Hiểu cách Spreads ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của bạn

Tại sao các trader cần nắm vững khái niệm về spread?

Khi bạn mở một vị thế trên bất kỳ sàn giao dịch ngoại hối nào, bạn sẽ nhận thấy luôn có hai mức giá cùng tồn tại trên màn hình: một để mua và một để bán. Khoảng cách giữa hai mức giá này chính xác là spread - và nó tồn tại vì các nhà môi giới cần kiếm lợi nhuận bằng một cách nào đó. Thay vì tính phí rõ ràng và riêng biệt, chi phí này đã được tích hợp trong sự chênh lệch giá này. Đối với các trader, hiểu rõ spread là điều cực kỳ quan trọng vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận cuối cùng của mỗi giao dịch.

Hai mặt của đồng tiền: hiểu ASK và BID

Giá ASK (giá mua/đặt hàng) là mức giá mà bạn có thể mua đồng tiền cơ sở. Trong khi đó, giá BID (giá bán/đặt hàng) là mức giá bạn nhận được khi bán. Nhà môi giới kiếm lời bằng cách bán cho bạn với giá cao hơn giá họ đã mua, và mua từ bạn với giá thấp hơn giá họ có thể bán lại. Cấu trúc này đảm bảo nhà môi giới có dòng doanh thu mà không cần phải tính phí hoa hồng rõ ràng.

Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ, những gì bạn thấy trên màn hình đã bao gồm sự chênh lệch này. Chỉ cần trừ BID khỏi ASK để xác định spread tính bằng điểm (pips).

Hai mô hình, hai trải nghiệm hoàn toàn khác nhau

Spread cố định: dự đoán được trong khi linh hoạt

Trong các sàn giao dịch áp dụng spread cố định, sự khác biệt giữa giá mua và bán giữ nguyên bất kể biến động hay thời điểm thị trường. Mô hình này phổ biến ở các nhà tạo lập thị trường (market makers) hoạt động như đối tác đối lập của các giao dịch của bạn. Họ mua khối lượng lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản và chuyển lại cho các trader bán lẻ.

Ưu điểm là tính dự đoán: bạn biết chính xác chi phí cho giao dịch của mình. Vấn đề xảy ra trong các thời điểm biến động mạnh - nhà môi giới có thể cung cấp một mức giá khác (requote) hoặc gây ra trượt giá, nơi bạn vào lệnh ở một mức giá nhưng thực thi lại ở mức giá khác biệt rõ rệt.

Spread biến động: minh bạch nhưng không dự đoán trước được

Các sàn giao dịch không áp dụng mô hình bàn giao dịch cung cấp spread biến động. Họ chuyển giá trực tiếp từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản mà không qua trung gian. Kết quả? Spread liên tục biến động theo cung cầu và độ biến động của thị trường.

Cách tiếp cận này mang lại sự minh bạch cao hơn và ít yêu cầu yêu cầu lại giá hơn, nhưng không phù hợp với scalper vì spread rộng có thể nhanh chóng ăn mòn lợi nhuận nhỏ của bạn. Trong các giai đoạn công bố dữ liệu kinh tế hoặc sự kiện toàn cầu, khi thanh khoản cạn kiệt, spread có thể tăng vọt.

Tính toán tác động thực tế đến các giao dịch của bạn

Để biết chính xác chi phí bạn đang trả là bao nhiêu, có hai yếu tố quan trọng: giá trị mỗi pip và khối lượng bạn đang giao dịch.

Giả sử một mức giá mà ASK là 1,04111 và BID là 1,04103. Spread là 8 pips hoặc 0,8 pips cơ bản.

Nếu bạn giao dịch một mini lot (10.000 đơn vị) với giá trị mỗi pip là USD 1:

• Chi phí = 0,8 pips × 1 mini lot × $1 = USD 0,80

Nếu bạn tăng lên 5 mini lot (50.000 đơn vị):

• Chi phí = 0,8 pips × 5 mini lot × $1 = USD 4,00

Càng lớn kích thước vị thế của bạn, tác động của spread đến kết quả cuối cùng càng lớn. Đó là lý do tại sao việc chọn loại spread phù hợp với phong cách giao dịch của bạn quan trọng không kém việc chọn điểm vào lệnh đúng đắn.