Swap trong giao dịch ngoại hối quan trọng đến mức nào? Một bài viết giúp bạn hiểu rõ về chi phí ẩn

Đối với các nhà giao dịch hoạt động trên thị trường Forex và CFD, ngoài chênh lệch và hoa hồng, còn có một chi phí khác dễ bị bỏ qua -Hoán đổi。 “Kẻ giết người vô hình” này có thể ăn mòn lợi nhuận mà bạn không biết, đặc biệt là đối với những người nắm giữ trung và dài hạn.

Swap là gì? Tại sao điều quan trọng là phải biết về nó

Hoán đổi về cơ bản là khoản phí bạn phải trả để giữ một vị thế qua đêm, thuật ngữ tài chính gọi nó là “phí qua đêm” hoặc “phí qua đêm”. Nói một cách đơn giản, đó là chi phí “lãi suất” mà bạn phải chịu khi bạn giữ một vị thế giao dịch trong suốt thời gian đóng cửa của ngày giao dịch.

Nguồn gốc thực sự của Swap

Nhiều nhà giao dịch coi Swap là một khoản phí được tính từ các sàn giao dịch, nhưng trên thực tế nó bắt nguồn từ**“Chênh lệch lãi suất”(Chênh lệch lãi suất)**。

Khi bạn giao dịch các cặp tiền tệ, chẳng hạn như EUR/USD:

• Mua EUR/USD: Bạn thực sự đang “mua” EUR trong khi “vay” USD để thanh toán
• Bán EUR/USD: Bạn “vay” EUR trong khi “nắm giữ” USD

Mỗi loại tiền tệ chính trên thế giới đều có lãi suất chuẩn riêng do ngân hàng trung ương đặt ra. Đồng đô la Mỹ thuộc sở hữu của Cục Dự trữ Liên bang(LIÊN BANG)quyết định, đồng euro đã được quyết định bởi Ngân hàng Trung ương Châu Âu(Ngân hàng ECB)cài đặt. Khi bạn vay một loại tiền tệ, bạn phải trả lãi cho đồng tiền đó; Khi bạn nắm giữ một loại tiền tệ, bạn sẽ kiếm được tiền lãi tương ứng. Hoán đổi là chênh lệch ròng giữa hai phần quan tâm này.

Ví dụ cụ thể

• EUR APR: 4.0%
• APR USD: 5.0%

Nếu bạnMua EUR/USD(Mua EUR, vay USD):

• Kiếm lãi EUR: +4.0%
• Lãi suất trả bằng USD: -5,0%
• Ký quỹ ròng: -1,0% (nghĩa là bạn cần phải trả Swap)

Nếu bạnBán EUR/USD(Vay EUR, nắm giữ USD):

• Lãi suất trả bằng EUR: -4,0%
• Kiếm lãi USD: +5.0%
• Chênh lệch ròng: +1,0% (nghĩa là bạn nhận được Swap)

Tại sao hầu hết các nhà giao dịch đều thua lỗ

Nghe có vẻ công bằng về lý thuyết, nhưng trên thực tế nó còn lâu mới như vậy. Với tư cách là trung gian, nhà môi giới sẽ thêm “phí quản lý” hoặc “chênh lệch” của riêng mình trên lãi suất hiệu quả.

Ngay cả khi về mặt lý thuyết, bạn sẽ nhận được lợi nhuận Hoán đổi +1,0%, nhà giao dịch có thể lấy phí quản lý từ nó và cuối cùng, bạn chỉ có thể nhận được +0,2% hoặc thậm chí trở nên âm. Đây là lý do tại sao tỷ lệ hoán đổi để mua và bán không bao giờ hoàn toàn bằng nhau.

Các loại hoán đổi phổ biến và đặc điểm của chúng

Hoán đổi tích cực và hoán đổi âm

• Hoán đổi tích cực: Mức tăng ròng trong tài khoản của bạn khi bạn giữ một vị thế mỗi đêm, xảy ra khi lãi suất của tài sản bạn mua cao hơn đáng kể so với lãi suất của tài sản đã vay
• Hoán đổi âm: suy giảm ròng của tài khoản khi giữ các vị thế mỗi đêm, đây là tình huống phổ biến nhất trên thị trường

Hoán đổi dài và hoán đổi ngắn

Các nhà môi giới đặt tỷ lệ hoán đổi khác nhau cho các hướng khác nhau:

• Mua Swap: Tỷ giá áp dụng khi mở vị thế mua
• Hoán đổi ngắn hạn: Tỷ giá áp dụng khi mở vị thế để bán

Bẫy “Hoán đổi 3x” phải đề phòng

Đây là hố dễ dàng nhất cho các nhà giao dịch mới bắt đầu bước vào. Thông thường Phí qua đêm được tính mỗi ngày một lần, nhưng nó được tính một ngày trong một tuầnHoán đổi 3x。

Tại sao điều này lại xảy ra?

Thị trường ngoại hối và CFD đóng cửa vào cuối tuần, nhưng sự quan tâm đến hệ thống tài chính được tính như bình thường. Người môi giới phải thanh toán tiền lãi vào thứ Bảy và Chủ nhật cho đến ngày làm việc. Thị trường ngoại hối sử dụng chu kỳ thanh toán T+2 (thanh toán 2 ngày làm việc sau giao dịch), dẫn đến:

• Thứ Tư đến Thứ Năm: Lãi suất cho ba ngày cuối tuần (Thứ Sáu, Thứ Bảy và Chủ Nhật) được gộp vào tối thứ Tư
• Kết quả: Tối thứ Tư trở thành “3x Swap Day”

Cần chú ý: Các nhà môi giới khác nhau có thể chọn thứ Sáu hoặc các ngày làm việc khác làm ngày thanh toán gấp 3 lần, vì vậy hãy đảm bảo xác nhận ngày cụ thể với nhà môi giới của bạn.

Cách xem và tính toán chi phí hoán đổi

Xem trên nền tảng tiêu chuẩn (MT4/MT5)

1. Mở cửa sổ Market Watch
2. Nhấp chuột phải vào biểu tượng bạn muốn xem
3. Chọn “Thông số kỹ thuật”(Đặc điểm kỹ thuật)
4. Tìm các giá trị “Swap Long” và “Swap Short”

Các giá trị này thường được đo bằng điểm(Điểm)Hiển thị biểu mẫu.

Tính nhanh phí Swap

Cách 1: Tính từ điểm

Nếu nó được hiển thị dưới dạng biểu mẫu điểm:

• Phí hoán đổi = giá trị pip × giá trị mỗi pip
• Ví dụ: đối với 1 lô EUR/USD tiêu chuẩn, Swap Long là -8,5 pips và giá trị là 1 pip$1
• Lưu trú qua đêm phải trả phí: 8,5 USD
• Nếu đó là ngày hoán đổi 3x: 8,5 × 3 = 25,5 USD

Cách 2: Tính theo tỷ lệ phần trăm

Nếu được hiển thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm hàng năm:

Phí hoán đổi = tỷ giá × ngày của tổng giá trị vị thế

Ví dụ:

• 1 lô EUR/USD, giá hiện tại 1.0900
• Tổng giá trị vị thế = 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD
• Nếu tỷ lệ hàng ngày là -0,008%
• Phí qua đêm = 109.000 × (-0,008% ÷ 365) ≈ -0,24 USD/ngày

Nhận thức chính:Phí qua đêm được tính dựa trên toàn bộ số tiền của vị thế, không phải ký quỹ. Mở một vị thế với đòn bẩy 100x và mặc dù bạn chỉ đặt khoảng 1.090 USD ký quỹ, phí hoán đổi vẫn được tính ở mức 109.000 USD. Điều này có nghĩa là Swap có thể cao tới 0,8%/ngày so với khoản đầu tư thực tế của bạn – đây được gọi là “kẻ giết chi phí ẩn”.

Chiến lược hoán đổi: Rủi ro và cơ hội cùng tồn tại

Rủi ro chính

1. Ăn thịt lợi nhuận ít ỏi Bạn có thể đã kiếm được mức chênh lệch 30 pip, nhưng phí hoán đổi trong ba đêm đã nuốt chửng 25 pips và cuối cùng chỉ kiếm được 5 pips (không phải sau khi trừ đi chênh lệch).

2. Chảy máu chậm Trong thị trường hợp nhất, hoán đổi âm giống như chảy máu hàng ngày. Cuối cùng nó có thể buộc phải dừng lại, mặc dù chiến lược ban đầu dự kiến chờ đợi một sự bứt phá.

3. Rủi ro đòn bẩy nhân lên Với đòn bẩy cao, phí qua đêm hàng ngày là tỷ lệ phần trăm lớn hơn của ký quỹ, làm tăng rủi ro thanh lý.

Cơ hội có sẵn

Chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất(Giao dịch chênh lệch lãi suất)

Đây là một chiến lược cổ điển để kiếm lợi nhuận từ hoán đổi dương:

• Vay một loại tiền tệ lãi suất thấp (chẳng hạn như JPY hoặc CHF)
• Mua các loại tiền tệ có lãi suất cao (chẳng hạn như AUD hoặc NZD)
• Nếu một vị thế mua tạo ra một giao dịch hoán đổi dương, bạn có thể kiếm được lợi nhuận mỗi ngày

Lấy AUD / JPY mua làm ví dụ, nếu bạn tạo ra một khoản hoán đổi dương, bạn sẽ kiếm được tiền mỗi đêm. Nhưng đây là rủi ro: tỷ giá hối đoái có thể giảm mạnh và lợi nhuận hoán đổi trong một năm có thể được bù đắp bằng nhiều tuần thua lỗ tỷ giá hối đoái.

Không có tùy chọn tài khoản Swap

Một số nhà môi giới cung cấp “tài khoản Hồi giáo” hoặc “Tài khoản không qua đêm”:

• Hoàn toàn không có phí qua đêm
• Đặc biệt thích hợp cho các nhà giao dịch trung và dài hạn
• Bồi thường thường là chênh lệch rộng hơn một chút hoặc phí quản lý tài khoản

Điều này đặc biệt có giá trị đối với các nhà giao dịch có vị thế hàng tuần/hàng tháng.

Khuyến nghị cuối cùng

Hoán đổi không phải là một khoản phí nhỏ để bỏ qua, nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thực của giao dịch.

Dành cho nhà giao dịch trong ngày: Tác động là tối thiểu vì vị thế không được giữ qua đêm.

Dành cho các nhà giao dịch swing và nhà giao dịch vị thế: phải được đưa vào tính toán khi xây dựng chiến lược. Bạn cần:

• Hiểu rõ về tỷ lệ hoán đổi cho công cụ bạn muốn giao dịch
• Tập trung vào ngày Swap 3x
• Đánh giá xem hoán đổi âm có phá vỡ logic lợi nhuận của bạn hay không
• Cân nhắc sử dụng tài khoản miễn phí qua đêm hoặc điều chỉnh hướng giao dịch của bạn

Một nền tảng giao dịch minh bạch và hoạt động tốt có thể hiển thị rõ ràng thông tin phí này, cho phép bạn tính toán chính xác chi phí trước khi mở một vị thế. Chọn một nền tảng như vậy là bước đầu tiên để trở thành một nhà giao dịch chuyên nghiệp.