Khám phá những Người dẫn đầu trong Ngành Năng lượng: Một Phân tích Chi tiết

Thị trường năng lượng đang có xu hướng tăng đáng kể, với giá dầu liên tục vượt mốc $60 mỗi thùng trong các phiên giao dịch gần đây. Sự tăng này có thể được quy cho sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm hạn chế cung ứng, căng thẳng địa chính trị và sự phát triển của động thái thị trường.

Về phía cung ứng, việc dần dần tháo bỏ các cắt giảm sản xuất trước đó của các quốc gia sản xuất dầu lớn đã hạn chế tăng trưởng cung, mặc dù nhu cầu vẫn tiếp tục phục hồi sau đợt sụt giảm do đại dịch gây ra. Thêm vào đó, các hạn chế thương mại đối với một số quốc gia sản xuất dầu đã ảnh hưởng thêm đến nguồn cung toàn cầu.

Xu hướng thị trường cũng đóng vai trò quan trọng. Cơ quan Năng lượng Toàn cầu ( IEA ) đã báo cáo mức tiêu thụ dầu mạnh hơn dự kiến ở hầu hết các nền kinh tế tiên tiến trong năm 2025. Nhu cầu tăng này đã trùng hợp với việc các nhà máy lọc dầu đạt công suất cao kỷ lục vào tháng 8, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm tinh chế như xăng và dầu diesel.

Trước những diễn biến này, hãy cùng xem xét ba cổ phiếu trong lĩnh vực năng lượng đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích và nhà đầu tư.

Công ty Năng lượng tại California – CRC

Công ty khai thác và sản xuất này, chuyên về dầu mỏ và khí tự nhiên, đã thể hiện hiệu suất ấn tượng. Việc thực hiện chiến lược đã dẫn đến kết quả Quý 2 mạnh mẽ, vượt xa kỳ vọng về EPS và doanh thu lần lượt 20 %. Sau những kết quả ấn tượng này, dự báo EPS cả năm của công ty đã tăng hơn 15 % trong vòng 60 ngày qua cho cả năm tài chính 2025 và FY 26.

Khi CRC tiến gần đến đỉnh 52 tuần là $60 mỗi cổ phiếu, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của công ty. Công ty đã đạt các đỉnh mới về dòng tiền tự do, hỗ trợ các khoản lợi nhuận trả cổ tức và mua lại cổ phiếu mạnh mẽ. Trong riêng Quý 2, công ty đã trả lại cho cổ đông một kỷ lục $287 triệu đô la thông qua mua lại cổ phiếu và cổ tức. Nhiều tổ chức tài chính lớn đã nâng mục tiêu giá cho CRC lên mức 66 - $70 đô la, nhấn mạnh vào tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và kỷ luật hoạt động.

Hiện tại, CRC cung cấp mức cổ tức hàng năm hấp dẫn là 2,82 %, và mục tiêu giá trung bình là 65,58 đô la cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 19 %.

Nhà cung cấp dịch vụ dầu khí sáng tạo – NCSM

Công ty này nổi bật với tiềm năng tăng trưởng và đề xuất giá trị. Nó cung cấp các sản phẩm kỹ thuật và dịch vụ hỗ trợ cho các công trình khoan dầu và khí tự nhiên, cùng với chiến lược phát triển mỏ ở Hoa Kỳ và quốc tế.

Mô hình kinh doanh ít vốn và mở rộng địa lý của NCSM đã góp phần giúp công ty vượt trội so với các đối thủ cùng ngành. Tính đến nay, cổ phiếu NCSM đã tăng 90 %, vượt xa hiệu suất phẳng của ngành và lợi nhuận 14 % của S&P 500.

Giao dịch với mức doanh thu chưa đến 1 lần, dự kiến doanh thu của NCSM sẽ tăng 8 % trong cả năm tài chính 25 và 26, với doanh thu dự kiến đạt gần $200 triệu đô la. Trong năm năm qua, doanh số hàng năm của công ty đã tăng hơn 50 % từ $107 triệu đô la vào năm 2020.

Hiện tại, cổ phiếu NCSM gần đạt đỉnh 52 tuần là $51 mỗi cổ phiếu, cung cấp tỷ lệ P/E dự phóng hấp dẫn là 12. EPS dự kiến sẽ tăng 6 % trong năm nay và tăng thêm 20 % trong FY 26 lên 4,62 đô la. Đáng chú ý, dự báo EPS cho FY 25 và FY 26 đã được điều chỉnh tăng hơn 60 % trong 60 ngày qua, sau thành tích quý ấn tượng của công ty.

Nhà dẫn đầu dịch vụ ngoài khơi toàn cầu – TDW

TDW nổi bật với vai trò nhà cung cấp tàu dịch vụ ngoài khơi và hỗ trợ hàng hải cho ngành năng lượng. Với đội tàu hơn 200 tàu hỗ trợ ngoài khơi, đây là nhà vận hành Tàu hỗ trợ ngoài khơi ( OSV ) lớn nhất thế giới.

Đà tăng trưởng ổn định của TDW đã thể hiện rõ trong hiệu suất tài chính. Dự báo lợi nhuận năm 2025 đã được nâng lên 15 % trong hai tháng qua, từ 3,14 đô la mỗi cổ phiếu lên 3,61 đô la. Điều này theo sau thành tích Quý 2 xuất sắc, khi công ty vượt kỳ vọng lợi nhuận tới 339 %, báo cáo EPS quý là 1,23 đô la so với dự kiến 0,28 đô la. Trong bốn quý gần nhất, TDW liên tục vượt kỳ vọng, với trung bình bất ngờ lợi nhuận 104,7 %.

Nhờ vào sự xuất sắc trong hoạt động và vị thế thị trường vững chắc, TDW duy trì mức giá trung bình mỗi ngày trên mỗi tàu là 23.000 đô la trên biên lợi nhuận gộp 50,1 %.

Trong khi cổ phiếu TDW đã tăng hơn 20 % trong quý vừa qua, chúng vẫn thấp hơn 27 % so với đỉnh một năm là 77 đô la. Với EPS dự kiến đạt 5,04 đô la vào năm tới và các điều chỉnh tăng gần đây, cùng với tỷ lệ P/E dự phóng hợp lý là 15, khả năng tăng thêm vẫn còn khả thi.

Ý kiến kết luận

Khi giá dầu thô tiếp tục đà tăng, các công ty như CRC, NCSM và TDW đã nổi lên như những người dẫn đầu trong đợt tăng giá của lĩnh vực năng lượng. Các báo cáo quý mạnh mẽ và các dự báo lợi nhuận tích cực cho thấy rằng các cổ phiếu năng lượng có hiệu suất cao này có thể còn nhiều dư địa tăng trưởng trong những tháng tới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên luôn cân nhắc tính biến động vốn có của thị trường năng lượng và tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.