10 nhà sản xuất đồng hàng đầu theo quốc gia

Tôi đã theo dõi ngành công nghiệp đồng một cách chặt chẽ, và số liệu sản xuất năm 2024 tiết lộ một số sự chuyển biến thú vị trong bối cảnh toàn cầu. Chile vẫn giữ vương miện, nhưng câu chuyện thực sự nằm ở cách các quốc gia khác đang chen chúc vị trí trong thị trường ngày càng quan trọng này.

Nhìn vào số liệu thô, 5,3 triệu tấn đồng của Chile đại diện cho khoảng 23% sản lượng toàn cầu. Quốc gia này có những ông lớn trong ngành khai thác như Codelco và mỏ Escondida của BHP, nơi này một mình sản xuất khoảng 2 triệu tấn mỗi năm. Tuy nhiên, tôi hoài nghi về sự phục hồi dự kiến vào năm 2025 lên 6 triệu tấn - cơ sở hạ tầng lạc hậu và vấn đề thiếu nước tiếp tục gây khó khăn cho các hoạt động ở Chile.

Trong khi đó, Cộng hòa Dân chủ Congo đã tích cực mở rộng sản xuất, đạt 3,3 triệu tấn mét vào năm 2024. Sự gia tăng 11% này so với năm 2023 chủ yếu nhờ vào dự án Kamoa-Kakula của Ivanhoe Mines. Tôi đặc biệt ấn tượng với thành công trong sản xuất thương mại của họ vào tháng 8 năm 2024 - một câu chuyện thành công hiếm hoi ở một khu vực bị tàn phá bởi bất ổn chính trị.

Sản lượng của Peru đã giảm xuống còn 2,6 triệu tấn mét, giảm 160.000 MT so với năm 2023. Mỏ Cerro Verde của Freeport McMoRan gặp phải các vấn đề bảo trì, mà họ đã khá thuận tiện đổ lỗi cho “khối lượng quặng ngâm ủ dự trữ thấp hơn.” Sau khi thăm một vài hoạt động khai thác mỏ ở Peru, tôi nghi ngờ rằng các vấn đề thực sự có thể liên quan đến tranh chấp lao động và sự kháng cự của cộng đồng mà các công ty thích không làm nổi bật với các nhà đầu tư.

Sản lượng khai thác đồng trong nước của Trung Quốc vẫn tương đối ổn định ở mức 1,8 triệu tấn mét, tiếp tục sự suy giảm dần từ mức năm 2021. Tuy nhiên, họ hoàn toàn thống trị sản xuất đồng tinh chế với con số đáng kinh ngạc là 12 triệu tấn mét - gấp sáu lần so với Chile ở vị trí thứ hai. Sự thống trị trong việc tinh chế này mang lại cho họ sức mạnh định giá khổng lồ trên thị trường, mặc dù họ phụ thuộc vào việc nhập khẩu tinh quặng.

Indonesia đã có bước nhảy ấn tượng lên vị trí thứ năm với 1,1 triệu tấn, vượt qua cả Mỹ và Nga. Tổ hợp Grasberg của Freeport McMoRan tiếp tục là hoạt động chủ lực của họ, mặc dù tôi đã thấy những báo cáo đáng lo ngại về tác động môi trường mà hiếm khi xuất hiện trong các thông báo sản xuất.

Hoa Kỳ đã sản xuất 1,1 triệu tấn mét, giảm mạnh so với mức năm 2022. Hầu hết đồng của Mỹ đến từ Arizona, với mỏ Morenci của Freeport McMoRan dẫn đầu sản xuất. Sau khi thăm một số hoạt động ở Mỹ, tôi nhận thấy có ngày càng nhiều trở ngại về quy định và sự phản đối từ cộng đồng đối với sự phát triển mỏ mới - những yếu tố có khả năng hạn chế tăng trưởng trong tương lai.

Nga, Úc, Kazakhstan và Mexico hoàn thành top mười, với sản lượng dao động từ 930.000 đến 700.000 tấn mét. Kế hoạch Phát triển Quốc gia đầy tham vọng của Kazakhstan nhằm tăng sản lượng khoáng sản lên 40% vào năm 2029, tuy nhiên tôi đặt câu hỏi liệu họ có thể thu hút đủ đầu tư nước ngoài với những mối lo ngại về địa chính trị hay không.

Thị trường đồng đã đạt đến những mức cao chưa từng có vào tháng 5 năm 2024, phá vỡ $5 mỗi pound lần đầu tiên. Với các mỏ đang lão hóa, ít phát triển mới, và nhu cầu tăng cao cho việc điện hóa, tôi dự đoán các ràng buộc cung sẽ gia tăng. Câu hỏi không phải là liệu giá đồng có tăng cao hơn nữa hay không, mà là nó sẽ cao đến mức nào trước khi sự phá hủy nhu cầu xảy ra.