Hiểu sự khác biệt giữa APY và APR

Khi khám phá các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi), bạn có thể đã gặp các thuật ngữ APY và APR. Mặc dù hai từ viết tắt này nghe có vẻ tương tự, nhưng chúng thực sự đại diện cho những khái niệm khác nhau.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) bao gồm việc tính lãi gộp hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) không tính đến việc gộp lãi. Sự phân biệt có vẻ đơn giản này có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc tính toán thu nhập theo thời gian. Do đó, việc hiểu cách hai chỉ số này được tính và cách chúng ảnh hưởng đến lợi nhuận bạn nhận được từ tài sản kỹ thuật số của mình là rất quan trọng.

Giải thích APR và APY

Cả APR và APY đều là những khái niệm cơ bản trong tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu bằng cách giới thiệu khái niệm tương đối đơn giản về Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). APR đại diện cho lãi suất mà một người cho vay kiếm được trên số tiền của họ trong một khoảng thời gian một năm, hoặc lãi suất mà một người vay phải trả để sử dụng số tiền đó trong cùng khoảng thời gian.

Ví dụ, nếu bạn gửi $10,000 vào một tài khoản tiết kiệm với lãi suất hàng năm 20%, bạn sẽ kiếm được $2,000 lãi suất sau một năm. Lãi suất được tính như sau: vốn ($10,000) nhân với APR (20%). Do đó, sau một năm, vốn cộng với lãi suất của bạn sẽ là $12,000. Sau hai năm, nó sẽ là $14,000, và sau ba năm, $16,000, và cứ tiếp tục như vậy.

Trước khi đi vào Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY), điều quan trọng là phải hiểu về lãi suất kép. Về cơ bản, lãi suất kép đề cập đến việc kiếm lãi trên lãi đã tích lũy trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn hàng tháng, số dư tài khoản của bạn sẽ thay đổi mỗi tháng trong suốt cả năm.

Thay vì nhận một khoản tiền lump sum là 12.000 đô la vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận được một khoản lãi mỗi tháng. Khoản lãi hàng tháng này sẽ được cộng vào số dư tiền gửi của bạn, vì vậy tổng số tiền kiếm được lãi tăng lên hàng tháng. Nói cách khác, số dư chính mà bạn sử dụng để kiếm lãi sẽ tăng lên từng tháng. Hiệu ứng này được gọi là lãi suất kép.

Hãy xem xét việc gửi $10,000 vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất APR 20%, được tính lãi hàng tháng. Không cần đi sâu vào toán học phức tạp, bạn sẽ có $12,429 sau một năm. Điều này có nghĩa là hiệu ứng lãi kép có thể giúp bạn kiếm thêm $429 tiền lãi. Bây giờ, hãy tưởng tượng gửi $10,000 vào một tài khoản ngân hàng với cùng lãi suất APR 20%, nhưng với lãi suất được tính hàng ngày. Trong trường hợp này, bạn sẽ có $12,452 sau một năm.

Thời gian lãi suất càng dài, sức mạnh của lãi suất kép càng trở nên nổi bật. Giả sử bạn cũng gửi 10,000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất hàng năm 20%, được tính lãi hàng ngày, nhưng kéo dài thời gian tích lũy lãi suất từ một năm lên ba năm - bạn sẽ có 19,309 đô la. So với sản phẩm APR 20% không tính đến lãi suất kép, phương pháp này có thể tạo ra thêm 3,309 đô la lãi suất.

Nhờ vào hiệu ứng lãi suất kép, bạn có thể kiếm được nhiều hơn với số tiền giống nhau. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng số tiền lãi thay đổi tùy thuộc vào tần suất lãi được tính. Càng thường xuyên tính lãi, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn. Ví dụ, tính lãi hàng ngày có thể tạo ra nhiều lãi hơn so với tính lãi hàng tháng.

Khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép, lợi nhuận của nó được tính toán như thế nào? Đây là lúc Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) trở nên hữu ích. Bạn có thể sử dụng một công thức để chuyển đổi APR sang APY dựa trên tần suất cộng dồn. Ví dụ, APR 20% cộng dồn hàng tháng tương đương với APY 21,94%. APR 20% cộng dồn hàng ngày tương đương với APY 22,13%. Các số liệu APY này đại diện cho tỷ lệ lãi suất hàng năm mà bạn có thể đạt được sau khi tính đến lãi suất kép.

Tóm lại, APR là một chỉ số đơn giản, tĩnh và do đó luôn được trích dẫn như một tỷ lệ lãi suất hàng năm cố định. APY, mặt khác, bao gồm lãi suất kiếm được trên lãi suất, đó là lãi suất kép. Số tiền lãi thay đổi tùy thuộc vào tần suất tích lũy. Đây là cách bạn có thể nhớ sự khác biệt: chữ Y trong APY đại diện cho "Yield," có năm chữ cái, so với chữ R trong APR, đại diện cho "Rate." Thêm vào đó, so với "Rate," "Yield" đại diện cho một khái niệm phức tạp hơn ( và lãi suất tương đối cao hơn ).

So sánh các lãi suất khác nhau

Trong ví dụ ở trên, chúng ta có thể thấy rằng hiệu ứng lãi kép có thể tạo ra nhiều thu nhập lãi hơn. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Với sự khác biệt này, khi so sánh các sản phẩm khác nhau, hãy chắc chắn sử dụng cùng một thuật ngữ; nếu không, chúng có thể không thể so sánh.

Một sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết tạo ra nhiều lãi suất hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất lãi suất được tính toán, bạn có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến.

Điều tương tự cũng áp dụng khi so sánh DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi nhìn vào các sản phẩm có thể được quảng cáo bằng APY và APR tiền điện tử ( chẳng hạn như tiết kiệm và staking tiền điện tử, v.v. ), hãy chắc chắn chuyển đổi chúng thành cùng một thuật ngữ để có thể so sánh.

Hơn nữa, nếu hai sản phẩm DeFi đưa ra lợi suất dưới dạng APY, khi so sánh chúng, hãy đảm bảo rằng chúng được tính lãi gộp với cùng một tần suất. Điều này là do ngay cả khi hai sản phẩm có cùng APR, nếu một sản phẩm được tính lãi gộp hàng tháng và sản phẩm kia hàng ngày, sản phẩm được tính lãi gộp hàng ngày có thể tạo ra nhiều lãi suất tiền điện tử hơn.

Ngoài ra, bạn nên biết APY thực sự có nghĩa là gì liên quan đến sản phẩm tiền điện tử cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số sản phẩm đảm bảo sử dụng thuật ngữ "APY" để đại diện cho phần thưởng tiền điện tử mà các nhà đầu tư có thể kiếm được trong một khoảng thời gian cụ thể, thay vì bất kỳ lợi suất thực tế hoặc kỳ vọng nào được biểu thị bằng tiền fiat. Quan trọng là bạn phải phân biệt rõ ràng sự khác biệt quan trọng này vì giá tài sản tiền điện tử có thể dao động, và giá trị đầu tư của bạn (bằng tiền fiat) có thể giảm hoặc tăng. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm đáng kể, giá trị đầu tư của bạn (bằng tiền fiat) có thể vẫn thấp hơn số tiền đầu tư ban đầu của bạn bằng tiền fiat, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm được APY trên các tài sản tiền điện tử. Do đó, bạn nên đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của sản phẩm liên quan và tiến hành nghiên cứu của riêng bạn để hiểu đầy đủ các rủi ro đầu tư liên quan đến sản phẩm này và APY thực sự có nghĩa là gì trong kịch bản cụ thể này.

Tóm tắt

APR và APY có thể dễ dàng bị nhầm lẫn lúc đầu; tuy nhiên, bạn có thể dễ dàng phân biệt giữa hai khái niệm này chỉ bằng cách nhớ rằng chỉ số Annual Percentage Yield (APY) tính đến lãi suất kép và phức tạp hơn. Do hiệu ứng lãi suất kép của APY, khi tần suất lãi kép lớn hơn một lần mỗi năm, APY luôn cao hơn APR. Cuối cùng, khi tính toán lãi suất bạn sẽ nhận được, hãy luôn đảm bảo bạn đang xem đúng tỷ lệ lãi suất.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo Rủi ro: Nội dung của bài viết này là thông tin thực tế và chỉ mang tính chất giáo dục và thông tin chung, không cấu thành bất kỳ sự đại diện hay đảm bảo nào. Bài viết này không nên được coi là lời khuyên tài chính và không khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Để biết thêm thông tin, vui lòng nhấp vào đây để đọc tuyên bố miễn trừ trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể dao động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm, và bạn có thể không lấy lại được số vốn bạn đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của riêng mình, và Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Không có gì ở đây cấu thành lời khuyên tài chính. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro của chúng tôi.