APY vs APR: Hiểu Những Sự Khác Biệt Chính

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), thường gặp các thuật ngữ APY và APR. Mặc dù chúng có vẻ giống nhau, nhưng có những khác biệt đáng kể giữa cả hai mà mọi nhà đầu tư cần phải hiểu.

Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) xem xét việc tính lãi định kỳ, trong khi Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) không làm như vậy. Sự phân biệt này, mặc dù có vẻ tinh tế, có thể có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận dài hạn của các khoản đầu tư kỹ thuật số của bạn.

Giải mã APR và APY

APR và APY là những khái niệm cơ bản trong tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu với APR, một thuật ngữ tương đối đơn giản. APR đại diện cho lãi suất mà một người cho vay kiếm được trên số tiền của họ trong một năm, hoặc lãi suất mà một người đi vay phải trả để sử dụng số tiền đó trong cùng một khoảng thời gian.

Hãy tưởng tượng rằng bạn gửi 10.000€ vào một tài khoản tiết kiệm với APR 20%. Sau một năm, bạn sẽ kiếm được 2.000€ tiền lãi. Vốn của bạn cộng với lãi sẽ tổng cộng là 12.000€. Theo logic này, sau hai năm bạn sẽ có 14.000€, và sau ba năm, 16.000€.

Trước khi đi sâu vào APY, điều quan trọng là hiểu khái niệm lãi suất kép. Về cơ bản, lãi suất kép có nghĩa là kiếm lãi trên lãi đã tích lũy trước đó. Nếu trong ví dụ trước đó, tổ chức tài chính trả lãi hàng tháng, số dư tài khoản của bạn sẽ thay đổi mỗi tháng.

Thay vì nhận 12.000€ vào cuối năm, bạn sẽ nhận lãi hàng tháng. Những khoản lãi này sẽ được cộng vào vốn ban đầu của bạn, làm tăng cơ sở mà từ đó lãi suất tương lai được tính toán. Hiện tượng này được gọi là hiệu ứng lãi suất kép.

Giả sử bạn đầu tư 10.000€ vào một tài khoản với APR 20%, được tính lãi hàng tháng. Vào cuối năm, số dư của bạn sẽ lên tới 12.429€. Hiệu ứng lãi kép sẽ mang lại cho bạn 429€ bổ sung từ lãi suất. Nếu lãi được tính hàng ngày, số dư của bạn sẽ đạt 12.452€ sau một năm.

Càng dài thời gian đầu tư, sức mạnh của lãi suất kép sẽ càng ấn tượng. Ví dụ, nếu bạn giữ 10.000€ đó trong ba năm với APR 20% và được tính lãi hàng ngày, bạn sẽ có 19.309€. So với một sản phẩm có APR 20% mà không tính lãi, bạn sẽ kiếm được 3.309€ nhiều hơn từ lãi.

Nhờ vào lãi suất kép, bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận của mình với cùng một khoản đầu tư ban đầu. Điều quan trọng là lưu ý rằng tần suất ghi nhận lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền lãi được tạo ra. Một lần ghi nhận hàng ngày, chẳng hạn, sẽ tạo ra nhiều lãi hơn so với hàng tháng.

Để tính toán hiệu suất của một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép, người ta sử dụng APY. Có một công thức để chuyển đổi APR sang APY dựa trên tần suất vốn hóa. Ví dụ, một APR 20% được vốn hóa hàng tháng tương đương với APY 21,94%, trong khi cùng một APR được vốn hóa hàng ngày sẽ dẫn đến APY 22,13%.

Tóm lại, APR là một chỉ số đơn giản và tĩnh hơn, luôn được biểu thị dưới dạng tỷ lệ lãi suất hàng năm cố định. APY, mặt khác, bao gồm lãi suất kép, thay đổi tùy thuộc vào tần suất tính lãi. Một cách dễ dàng để nhớ sự khác biệt là "Y" trong APY có nghĩa là "yield" (rendimiento), một khái niệm phức tạp hơn so với "R" trong APR, có nghĩa là "rate" (tasa).

So Sánh Các Lãi Suất Khác Nhau

Như chúng ta đã thấy, lãi suất kép có thể tạo ra thu nhập bổ sung đáng kể. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Khi so sánh các tùy chọn, hãy đảm bảo sử dụng cùng một thuật ngữ để tránh nhầm lẫn.

Một sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ tạo ra nhiều lãi suất hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất vốn hóa, bạn có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến.

Sự xem xét này cũng áp dụng khi so sánh các sản phẩm DeFi và các công cụ tiền điện tử khác. Khi đánh giá các tùy chọn tiết kiệm hoặc staking trong tiền điện tử, hãy chuyển đổi các tỷ lệ sang cùng một thuật ngữ để có sự so sánh công bằng.

Ngoài ra, khi so sánh hai sản phẩm DeFi có tỷ suất sinh lợi được biểu thị bằng APY, hãy kiểm tra xem tần suất vốn hóa có giống nhau không. Ngay cả khi APR giống nhau, một sản phẩm được vốn hóa hàng ngày sẽ tạo ra nhiều lãi hơn một sản phẩm được vốn hóa hàng tháng.

Việc hiểu ý nghĩa thực sự của APY trong bối cảnh cụ thể của sản phẩm tiền điện tử mà bạn đang xem xét là rất quan trọng. Một số sản phẩm sử dụng "APY" để chỉ phần thưởng bằng tiền điện tử mà các nhà đầu tư có thể kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định, thay vì là một mức lợi suất thực tế hoặc dự kiến bằng tiền pháp định. Sự phân biệt này rất quan trọng, vì giá của các tài sản tiền điện tử có tính biến động và giá trị đầu tư của bạn trong tiền pháp định có thể dao động đáng kể.

Kết luận

Mặc dù APR và APY có thể ban đầu có vẻ gây nhầm lẫn, nhưng sự khác biệt chính nằm ở chỗ APY xem xét lãi suất kép, dẫn đến một phép tính phức tạp hơn. Do tác động của lãi suất kép, khi việc vốn hóa xảy ra nhiều hơn một lần trong năm, APY sẽ luôn cao hơn APR. Khi tính toán lợi nhuận tiềm năng của bạn, hãy luôn đảm bảo rằng bạn đang sử dụng đúng tỷ lệ lãi suất cho các dự đoán của mình.

Cảnh báo rủi ro: Bài viết này chỉ có mục đích thông tin và giáo dục. Nó không phải là lời khuyên tài chính cũng như không khuyến nghị việc mua các sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể. Giá của tài sản kỹ thuật số rất dễ biến động. Đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm giá trị, và bạn có thể không lấy lại được số vốn đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình. Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo các điều khoản sử dụng và cảnh báo rủi ro của Gate.