Những sàn giao dịch phi tập trung tốt nhất Solana (DEX) vào năm 2025

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên blockchain Solana đã trở nên phổ biến đáng kể nhờ vào tốc độ giao dịch cao, phí thấp và hệ sinh thái ngày càng phát triển. Vào năm 2025, các nền tảng DEX trên Solana cung cấp cho người dùng quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản và không cần phải tin tưởng vào người trung gian tập trung.

Tiêu chí đánh giá DEX trên Solana

Khi chọn sàn giao dịch phi tập trung trên Solana, điều quan trọng là chú ý đến các yếu tố sau:

• Tính thanh khoản – khối lượng đủ tiền trong các pool thanh khoản
• An toàn – sự hiện diện của các cuộc kiểm toán hợp đồng thông minh và lịch sử an toàn
• Phí – cấu trúc và kích thước phí giao dịch
• Giao diện – sự thuận tiện trong việc sử dụng và tính trực quan
• Chức năng – các loại lệnh được hỗ trợ và các tính năng bổ sung
• TVL (Total Value Locked) – tổng giá trị bị khóa của tài sản

Các nền tảng DEX hàng đầu trên Solana

Raydium

Raydium — là một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trên Solana, cung cấp thanh khoản tức thì thông qua tích hợp với Serum DEX. Tính đến năm 2025, Raydium có hơn 9,7 triệu ví độc nhất và khối lượng giao dịch hàng tuần khoảng 18,6 tỷ đô la.

Đặc điểm:

• Tích hợp với sổ lệnh trung tâm Serum
• Các bể thanh khoản với các mức phí khác nhau (0,01% - 1%)
• Farming, staking và ra mắt các token mới
• Hỗ trợ các giao dịch swap với độ trượt tối thiểu

Orca

Orca nổi bật với giao diện thân thiện và các pool thanh khoản tập trung sáng tạo, đảm bảo việc sử dụng vốn hiệu quả.

Đặc điểm:

• Các cụm thanh khoản "Whirlpools"
• Giao diện dễ hiểu cho người mới bắt đầu
• Nhiều mức phí khác nhau tùy thuộc vào loại pool
• Chương trình khuyến khích cho nhà cung cấp thanh khoản

Jupiter

Jupiter trở thành nhà tổng hợp thanh khoản số 1 trên Solana, kết hợp tất cả các nguồn thanh khoản chính trong một giao diện duy nhất để đảm bảo giá tốt nhất.

Đặc điểm:

• Lập trình định tuyến thông minh qua tất cả các DEX trên Solana
• Độ trượt giá tối thiểu khi giao dịch với khối lượng lớn
• Hỗ trợ lệnh giới hạn
• Tích hợp với hơn 15 DEX trong hệ sinh thái Solana

Drift Protocol

Drift — là nền tảng phi tập trung để giao dịch các sản phẩm phái sinh trên Solana, cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn với đòn bẩy lên đến 10x.

Đặc điểm:

• Giao dịch hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn
• Kéo chéo để sử dụng hiệu quả vốn
• Sổ đặt hàng phi tập trung
• Tích hợp với oracle Pyth để định giá chính xác

Zeta Markets

Zeta Markets chuyên về quyền chọn và hợp đồng phái sinh, cung cấp các công cụ tài chính nâng cao trên blockchain Solana.

Đặc điểm:

• Giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai
• Hỗ trợ các quyền chọn châu Âu và Mỹ
• Tích hợp với Serum để đảm bảo tính thanh khoản
• Công cụ giao dịch chuyên nghiệp cho các trader dày dạn kinh nghiệm

Bảng so sánh DEX trên Solana

| DEX | TVL ( tỷ $) | Khối lượng giao dịch hàng ngày | Các loại lệnh | Phí | |-----|-------------|-------------------|------------|--------| | Raydium | 2,3 | $870M | Rủi ro thị trường, giới hạn | 0,25-0,3% | | Orca | 1,8 | $650M | Rổ thị trường | 0,2-0,5% | | Jupiter | - | $1,2B | Thị trường, giới hạn | 0,1-0,85% | | Drift Protocol | 0,9 | $450M | Rủi ro, giới hạn, điều kiện | 0,1-0,2% | | Zeta Markets | 0,4 | $180M | Tùy chọn, hợp đồng tương lai | 0,05-0,1% |

An ninh khi sử dụng DEX trên Solana

An ninh vẫn là một khía cạnh quan trọng khi làm việc với DEX. Thống kê cho thấy rằng lỗi trong logic kinh doanh của các hợp đồng thông minh đã dẫn đến tổn thất lên tới 63 triệu đô la vào năm 2025. Cần lưu ý rằng:

• Sự có mặt của các cuộc kiểm toán từ các công ty uy tín
• Chương trình thưởng cho việc phát hiện lỗi (bug bounties)
• Lịch sử các sự cố an ninh
• Bảo vệ khỏi các cuộc tấn công MEV và thao túng các pool thanh khoản

Triển vọng phát triển DEX trên Solana

Hệ sinh thái các sàn giao dịch phi tập trung trên Solana tiếp tục phát triển với trọng tâm vào:

• Cải thiện trải nghiệm người dùng để gần gũi hơn với sự tiện lợi của các nền tảng tập trung
• Mở rộng hỗ trợ cho các hoạt động kross-chain
• Triển khai các công cụ tài chính mới
• Tối ưu hóa chi phí khí và hiệu quả sử dụng vốn

Việc chọn một DEX cụ thể nên phụ thuộc vào nhu cầu giao dịch, kinh nghiệm và yêu cầu về bảo mật của bạn. Đối với những người mới bắt đầu, nên bắt đầu với các nền tảng có giao diện trực quan nhất, trong khi những nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể tận dụng lợi thế từ các DEX chuyên biệt cho các sản phẩm phái sinh và các chiến lược giao dịch phức tạp.