Việc AAVE đi đến Solana có đáng tranh luận không?

Trong cuộc đua marathon dài này, việc giành được sự tin tưởng và nhận thức về an toàn từ người dùng mới là rào cản cốt lõi khó khăn nhất.

Viết bởi: shshu, BlockBeats sôi động

Ngày hôm qua, Virtuals Protocol đã công bố rằng VIRTUAL token hiện có thể giao dịch trên mạng Solana, LP chính thức của họ đã được ra mắt trên Meteora và đã chuẩn bị sẵn sàng cho Launchpad của Virtual Protocol trên mạng Solana. Đồng thời, CEO của Nansen Alex Svanevik đã đề cập trên Twitter về việc Aave khi nào có thể sử dụng trên Solana, cùng với đó là nhắc đến các thành viên trong nhóm Aave và người sáng lập Solana.

Nhưng khu vực bình luận của bài đăng trên Twitter đã trở thành khu vực tranh luận giữa người ủng hộ Solana và Aave, và nếu nhìn rộng hơn, đây cũng là cuộc tranh luận về thị phần trong lĩnh vực ứng dụng cụ thể giữa hệ sinh thái Ethereum và Solana.

Một cuộc “tranh cãi” về giao协议 vay mượn

Đối tác Multicoin của Solana, Kyle Samani, đã bình luận về Kamino, một giao thức cho vay phi tập trung trong sinh thái Solana, dưới bài đăng này để biểu thị rằng Kamino là Aave của sinh thái Solana.

Svanevik trả lời rằng quy mô của Aave lớn hơn 10 lần so với Kamino, “nếu người dùng của Aave có thể dễ dàng chuyển đổi chuỗi, đó sẽ là một lần giải phóng TVL lớn.”

Người sáng lập Solana, toly, và Chủ tịch Quỹ Lily Liu không đồng ý với quan điểm này. Lily cho biết sản phẩm của Kamino tốt hơn và tự hào nói ‘Chỉ số hôm nay không đại diện cho hiệu suất của ngày mai.’ toly cho biết ủng hộ một nhóm địa phương tập trung vào mạng chính Solana, đây là quyết định thông minh hơn cho đầu tư dài hạn hơn là ủng hộ một nhóm nhiều chuỗi phân tán, đồng thời loại trực tiếp khả năng Aave chuyển đến Solana.

Dưới sự đánh giá sắc bén của đông đảo người trong cộng đồng Solana, người ủng hộ của Aave và cả cộng đồng Ethereum cũng không chịu thua kém.

Người sáng lập Aave Stani đã trực tiếp chỉ trích rằng tình trạng Tài chính phi tập trung của Solana là sao chép công nghệ cũ của Aave, dán một giao diện người dùng nửa chế và còn hạn chế người dùng từ Anh. Mặc dù Stani nói về Tài chính phi tập trung của Solana, nhưng mọi người sáng suốt biết rằng anh ta đang nhắm vào Kamino, một giao thức cho vay tương tự.

Vì vậy, toly đã phát hành giao diện Tài chính phi tập trung Llama cho Aave và Kamino, cho biết TVL của Kamino chỉ bằng 1/8 của Aave, nhưng thu nhập chỉ đạt được 1/2.5 của nó. “Tôi không hiểu tại sao Aave lại là một sản phẩm tốt hơn nếu không thể tạo ra thu nhập từ đó, TVL chỉ là một chi phí.”

Và Stani cũng đã trả lời một cách sắc bén rằng hệ số dự trữ USDC của Kamino (tức tỷ lệ mà nền tảng rút ra từ mỗi giao dịch hoặc hồ bơi vốn) là 15%, trong khi Aave chỉ có 10%, điều này có nghĩa là phí rút tiền mà Kamino thu từ hồ bơi vốn người dùng cao hơn. Stani cho rằng điều này cho thấy hệ sinh thái Solana hiện tại vẫn chưa đủ cạnh tranh, dẫn đến khả năng đàm phán yếu hơn của người dùng khi chọn nền tảng Tài chính phi tập trung, và phải trả thêm phí cao hơn, cuối cùng là người dùng phải chịu.

Và người chính trong trận “đấu lưỡi trai” này, Alex Svanevik, lại thêm dầu vào lửa khi cho biết Solana đã vượt qua Ethereum ở nhiều chỉ số quan trọng, bao gồm số địa chỉ hoạt động, khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch DEX và tổng thu nhập Gas. Tuy nhiên, về mặt TVL, Solana vẫn chưa vượt qua Ethereum. Với điều này, chiến lược trực tiếp nhất là thu hút ứng dụng Aave, đứng đầu trong bảng xếp hạng TVL trên Ethereum, triển khai trên Solana, từ đó nâng cao sức cạnh tranh của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung của mình.

Trong phần bình luận, có người cả nghi ngờ rằng cách diễn đạt này không hợp lý, vì Aave triển khai trên Solana không tạo ra TVL từ hình hình không gian. Svanevik giải thích rằng để việc triển khai Aave không tạo ra tăng trưởng TVL trên Solana, phải đồng thời đáp ứng hai điều kiện sau:

1. TVL hiện tại của Aave hoàn toàn không có bất kỳ vốn chuyển đến Solana;
2. Không có TVL mới nào được thêm vào Aave trên Solana.

Tuy nhiên, Aave đã thành công trong việc thu hút 200 tỷ đô la TVL, vì vậy Svanevik cho rằng Aave nên di chuyển sang Solana, làm cho mọi người không thể phân biệt rõ ràng liệu Svanevik là người theo đuổi Ethereum maxi hay Solana maxi.

Chi phí tin cậy cao hơn tất cả

Không có nghi ngờ, Aave là ứng dụng trung tâm Tài chính phi tập trung của hệ sinh thái Ethereum, cùng với Uniswap, Lido và những ứng dụng khác, tạo nên cấu trúc trung tâm Tài chính phi tập trung của Ethereum, trong khi cộng đồng cũng có người đặt câu hỏi tại sao các ứng dụng trung tâm Tài chính phi tập trung hàng đầu của Ethereum lại bỏ lỡ một hệ sinh thái có tiềm năng vô hạn như Solana. Bỏ qua các yếu tố kỹ thuật như mã nguồn, lý do mà một ứng dụng chọn không di chuyển sang một hệ sinh thái mới cũng giống như lý do của những người chọn mở rộng hệ sinh thái, đó là để có thể đạt được sự phát triển tăng cường.

Giao thức Virtuals mở rộng sang Solana, với cơ sở người dùng và thanh khoản rộng hơn, trong khi Aave không chuyển sang Solana, có lẽ cũng liên quan đến cân nhắc về cạnh tranh. Phân khúc Tài chính phi tập trung của Solana hiện đã được hoàn thiện hơn, chỉ riêng giao thức vay mượn đã có nhiều đội sau như Kamino, marginfi, Save cạnh tranh thị phần, chi phí mở rộng của Aave sẽ cao hơn mong đợi.

Quan trọng hơn, hình ảnh thương hiệu hiện có của Aave cũng sẽ trở nên biến đổi do sự mở rộng. Như một số người trong cộng đồng đã nói, “Nếu một người có số vốn từ bảy đến tám chữ số muốn đảm bảo an toàn và thu được lợi nhuận trên chuỗi vượt quá lợi nhuận ngoại chuỗi, thì trong mười trường hợp, họ sẽ được khuyến nghị đi đến Aave trên Ethereum thay vì các nền tảng như Solana, Tron, Celestia, v.v.

An toàn, là nền tảng của một sản phẩm cho vay, chỉ khi có đủ sự kiểm toán an toàn, kinh nghiệm đối phó với các cuộc tấn công của hacker và thiết kế hợp đồng chín chắn, người dùng lớn và người dùng thông thường mới chọn lựa để đặt tài sản ở đây. Do đó, Aave có thể trở thành một trong những nền tảng cho vay có ảnh hưởng nhất trên Ethereum, điều này không thể không kể đến cộng đồng phát triển lâu dài của Ethereum, các trường hợp kiểm toán an toàn và các hồ bơi vốn lớn và chín chắn.

Tài chính phi tập trung có tính chất tài chính quyết định “càng chạy lâu, càng dính chặt”. Sự dính chặt này nảy mầm từ niềm tin sâu sắc vào tính an toàn và tính ổn định của hợp đồng sản phẩm. Tuy nhiên, “chi phí tin cậy” này không chỉ dừng lại ở việc xem xét tốc độ, hiệu suất và phí giao dịch của một chuỗi mới, mà còn bao gồm mức độ hoàn thiện của cơ sở hạ tầng, phạm vi bao phủ của các công ty kiểm toán, mức độ cảnh giác của cộng đồng đối với các lỗ hổng bảo mật tiềm năng và khả năng phản ứng sinh thái có thể đáp ứng kịp thời trong điều kiện cực đoan.

Nhìn lại sự phát triển của Ethereum Tài chính phi tập trung trong vài năm trở lại đây, nhiều dự án đã gặp phải những lỗ hổng lớn hoặc sự cố bảo mật, thậm chí phải trả hàng trăm triệu USD thiệt hại. Chính trong phản ứng và lặp đi lặp lại, hàng rào bảo mật của Ethereum Tài chính phi tập trung đã dần được xây dựng. Lý do tại sao Aave rất phổ biến là nó dựa vào lớp hào bảo mật này, khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho người dùng có số tiền lớn, đặc biệt là người chơi tổ chức. Nói cách khác, hầu hết mọi người đều coi Aave đồng nghĩa với “rủi ro thấp và lợi nhuận tốt”, đặc biệt là đối với người dùng có hàng triệu hoặc thậm chí hàng chục triệu đô la tiền, và sự an toàn và ổn định sẽ luôn đến trước lợi nhuận gia tăng.

So sánh với đó, Solana, là một blockchain Layer1 hiệu suất cao, thực sự có lợi thế trong tốc độ giao dịch, phí Gas và những khía cạnh khác. Tuy nhiên, từ góc độ của giao thức cho vay, yếu tố cốt lõi của ứng dụng tài chính là “tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận”. Tốc độ nhanh và phí thấp đương nhiên quan trọng, nhưng nếu không cung cấp đủ an toàn đã được kiểm chứng và hồi đáp chống lại các cuộc tấn công, những lợi thế như vậy thường không đủ để hỗ trợ việc chuyển dịch lượng thanh khoản lớn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung trong thời gian dài. Đặc biệt là trong hoạt động cho vay, nó phải đối mặt với nhiều yếu tố rủi ro như thanh lý, biến động lãi suất, kiểm toán hợp đồng và tấn công của hacker; một khi gặp sự cố, hình ảnh và niềm tin được xây dựng trong nhiều năm của nền tảng sẽ bị tan rã trong chớp mắt, chi phí “niềm tin” như vậy rất đắt đỏ so với công nghệ chính nó.

Xem xét cẩn thận, ngay cả khi Aave thực sự mở rộng lên Solana, điều đó cũng không nhất thiết đem lại TVL tăng lên ‘từ hư vô’. Tiền là vì lợi ích và lý trí, TVL của Aave trên mạng chính Ethereum đã tích lũy hàng trăm tỷ đô la, không tự động chuyển đổi sang một chuỗi khác. Ngược lại, do sự khác biệt lớn về cơ sở công nghệ, ngôn ngữ lập trình và văn hóa cộng đồng giữa các chuỗi, Aave cần phải bỏ ra rất nhiều thời gian và nguồn lực để điều chỉnh và kiểm toán, điều này đã chứng tỏ rằng chi phí mở rộng và rủi ro quản lý rất cao. Hơn nữa, các giao thức cho vay hiện có trên Solana cũng đang ngày càng trở nên trưởng thành, Aave không có lợi thế tiên phong vượt trội.

Do đó, dưới điều kiện có bức tường phòng thủ an toàn, thương hiệu và quy mô vốn tài chính, việc Aave mạnh mẽ mở rộng sang Solana không nhất thiết là lựa chọn thông minh nhất. Cuối cùng, trong cuộc đua marathon dài hơi về Tài chính phi tập trung, việc giành được niềm tin và nhận thức về an toàn từ người dùng mới là bức tường lõi khó có thể lay chuyển nhất.