Pháp đề xuất thuế thu nhập Tiền điện tử chưa thực hiện

Tác giả: TaxDAO

Ngày 16 tháng 11 năm 2024, trong cuộc đàm phán về ngân sách năm 2025, Thượng viện Pháp đã đưa ra Đạo luật Sửa đổi I-128, nhằm đổi tên ‘Thuế tài sản không động sản’ thành ‘Thuế tài sản không phụ thuộc vào sản xuất’ và mở rộng phạm vi thuế bao gồm nhiều loại tài sản bao gồm cả tài sản kỹ thuật số, và thuế các ‘lợi ích vốn không phụ thuộc vào sản xuất’ như vậy. Những khoản thuế này chỉ áp dụng cho các loại thu lợi chỉ tồn tại trên sổ sách, ví dụ như tăng giá trị của Tiền điện tử hoặc tài sản khác do sự tăng giá trị trên thị trường (pump), nhưng chưa được chuyển đổi thành Euro hoặc tiền tệ pháp định thông qua giao dịch thực tế. Nói một cách đơn giản, khi giá trị thị trường của tài sản tăng (pump) nhưng chưa được chủ sở hữu chuyển đổi thành tiền mặt thông qua việc bán, phần tăng giá trị chưa thực hiện này được coi là lợi ích vốn không phụ thuộc vào sản xuất và nằm trong phạm vi thuế. Bài viết này sẽ phân tích ảnh hưởng tiềm năng của nó đối với thị trường Tiền điện tử dựa trên hệ thống pháp luật thuế hiện hành của Pháp kết hợp với nội dung đề xuất mới nhất.

2.1.1 Thuế thu nhập vốn bất động sản và thuế tài sản bất động sản ở Pháp

Ở Pháp, theo Điều 150U của Bộ luật Thuế Pháp hiện hành, lợi nhuận vốn từ việc chuyển nhượng bất động sản phải nộp thuế thu nhập cá nhân (Impôt sur la Plus-Value, CGT), với mức thuế từ khoảng 19% đến 34.5%, cụ thể tùy thuộc vào thời gian nắm giữ và các yếu tố khác. Thời gian nắm giữ càng lâu, càng được hưởng miễn giảm thuế nhiều, có thể miễn thuế nếu nắm giữ hơn 22 năm. Nếu bất động sản là nơi ở chính, lợi nhuận vốn được miễn thuế. Ngoài ra, cần nộp thuế xã hội, với mức thuế và quy định miễn giảm tương tự CGT, nhưng thời hạn miễn giảm lâu hơn. Tổng mức thuế giảm dần theo thời gian nắm giữ tăng lên, thể hiện nguyên tắc công bằng về thuế.

Thuế tài sản không động sản (Impôt sur la Fortune Immobilière, IFI) là loại thuế hàng năm được thu lược trên giá trị tài sản bất động sản vượt qua một ngưỡng tài sản cụ thể đối với cá nhân. Từ Điều 954 của mã thuế, Pháp đã cụ thể quy định tiêu chuẩn và phạm vi thuế tài sản không động sản. Loại thuế này thay thế Thuế tài sản tổng hợp (ISF) trước đây, áp dụng cho tài sản bất động sản của người dân Pháp trên toàn cầu, nhưng chỉ cần nộp thuế đối với tài sản bất động sản tại Pháp đối với người không phải là cư dân Pháp. Thuế IFI áp dụng mức thuế tiến lên từ 0,5% đến 1,5%, nhằm kiềm chế đầu cơ bất động sản và thúc đẩy sự ổn định trên thị trường.

2.1.2 Tài sản tiền điện tử thuế

Pháp đã có tiền lệ về thuế tiền điện tử. Ngay từ năm 2019, quốc gia này đã đưa ra quy định thuế đối với tài sản kỹ thuật số dựa trên điều khoản 150 VH alinéa 2 của Bộ luật thuế chung. Nếu người nộp thuế cư trú tại Pháp và thu nhập lợi nhuận từ việc bán Bitcoin hoặc bất kỳ tiền điện tử nào vượt quá 305 Euro trong một năm, họ sẽ phải nộp thuế. Năm 2023, Pháp đã thêm thuế tiến triển. Từ năm thuế 2023 (báo cáo năm 2024) trở đi, người nộp thuế thuộc mức thuế thấp nhất (tức là thu nhập hàng năm dưới 27.478 Euro) sẽ được hưởng một số ưu đãi thuế, thuế suất cao nhất của họ giảm xuống còn 28,2%, trong khi thuế suất thông thường là 30%.

目前，在法国，出售Tài sản tiền điện tử的资本利得按 30% 的统一税率征税。此外，在法国，Tài sản tiền điện tử转换Tài sản tiền điện tử的交易不被视为应税事件，这一税收政策能够鼓励投资者实现投资组合的多元化，同时避免了因频繁交易而立即产生的税收负担。

Hiện tại, chỉ khi bán tài sản kỹ thuật số và thu lợi thì nhà đầu tư Pháp mới phải tuân thủ nghĩa vụ thuế. Tuy nhiên, theo dự thảo luật, thậm chí khi không có hành vi bán lợi nhuận, bất kỳ sự tăng giá trị nào của tài sản mã hóa cũng sẽ bị đánh thuế.

Những quy định đề xuất này đang diễn ra trong bối cảnh các quốc gia trên thế giới đang thảo luận và thực hiện về việc quản lý và thuế liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Hiện nay, các chính phủ đang tích cực khám phá các cách tiếp cận hiệu quả để đưa tiền điện tử vào hệ thống thuế của họ và áp dụng các chiến lược thuế khác nhau dựa trên tình hình quốc gia của mỗi quốc gia. Một số quốc gia có xu hướng thuế tiền điện tử như tài sản đầu tư truyền thống, trong khi các quốc gia khác đã đưa ra các quy định thuế đặc biệt cho các tài sản mới này. Ví dụ, Quốc hội Cộng hòa Séc đã đồng ý miễn thuế lợi nhuận vốn từ BTC đã nắm giữ trên 3 năm; Ủy ban Thuế Đan Mạch đã đề xuất thuế 42% lợi nhuận vốn chưa được thực hiện từ tiền điện tử từ năm 2026, và chính sách mới này sẽ áp dụng cho tất cả tiền điện tử đã mua từ khi tiền điện tử ra đời và cho phép lỗ và lợi nhuận từ đầu tư tiền điện tử được trừ đi; trong khi ở Mỹ, chỉ khi bán tiền điện tử và thu được lợi nhuận mới phải nộp thuế; Ý đã tăng thuế lợi nhuận vốn từ tiền điện tử từ 26% lên 42% để tăng thu nhập của chính phủ; Kenya đã thu thuế hơn 77 triệu USD từ 384 sàn giao dịch tiền điện tử trong nửa đầu năm 2023 và dự định cải tiến hệ thống thuế và ứng dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả thu thuế… Trong bối cảnh này, việc thuế lợi nhuận chưa được thực hiện từ tiền điện tử tại Pháp không phải là một ý tưởng đột phá mà là một bước đi tất yếu theo xu hướng xây dựng và hoàn thiện hệ thống thuế và quản lý tiền điện tử toàn cầu.

Dự thảo sửa đổi đã đổi tên thuế tài sản từ bất động sản ban đầu thành ‘Thuế tài sản phi sản xuất’, và mở rộng đối tượng được đánh thuế từ bất động sản đơn lẻ sang nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm cả tài sản chưa xây dựng, tài sản thanh khoản, tài sản tài chính, tài sản vật chất, quyền sở hữu trí tuệ và tài sản kỹ thuật số. Biện pháp đổi tên và mở rộng này nhằm mở rộng căn cứ thuế tài sản phi sản xuất (IFI), từ đó đưa hệ thống thuế về phù hợp hơn với nhu cầu phát triển kinh tế của Pháp. Ngoài bất động sản được sử dụng trước đây là căn cứ đánh thuế duy nhất, đối tượng đánh thuế của thuế tài sản Pháp bây giờ cũng sẽ bao gồm tài sản kỹ thuật số (ví dụ như Tiền điện tử) và tài sản thanh khoản trong tài khoản ngân hàng, miễn là chúng không được sử dụng cho hoạt động kinh tế. Ngoài ra, dự thảo sửa đổi này cũng cung cấp các ưu đãi thuế cho các khoản đầu tư sản xuất kinh tế, chẳng hạn như xây dựng căn hộ cho thuê hoặc hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Điều đặc biệt đáng chú ý là việc sửa đổi rõ ràng bao gồm tài sản kỹ thuật số trong phạm vi thuế và sử dụng BTC làm ví dụ về tài sản kỹ thuật số. Ngoài Điều 3 của sửa đổi, nó được đề cập cụ thể rằng tài sản kỹ thuật số được bao gồm trong thuế đánh thuế tài sản không hiệu quả. Cụ thể, trong sửa đổi “I.-A.–Đề mục IV, Tiêu đề IV, Chương 2 bis Quyển I, Phần I, Bộ luật thuế chung”, Điều 965 được quy định cụ thể như sau: “Căn cứ tính thuế của thuế đối với tài sản không sinh sản bao gồm giá trị ròng của tài sản do những người nêu tại Điều 964 và con chưa thành niên của họ (trong việc quản lý hợp pháp tài sản của con họ) thuộc một trong các loại sau tại thời điểm ngày 01 tháng 01 của năm hiện hành… Theo sửa đổi này, những điều sau đây sẽ được đưa vào cơ sở thuế tài sản không sinh sản được cải cách cụ thể: bất động sản chưa phát triển không được sử dụng cho các hoạt động kinh tế… Tính thanh khoản và … đầu tư tài chính tương tự Bất động sản hữu hình… tài sản kỹ thuật số (ví dụ: BTC) …” có nghĩa là, từ thư của luật, tài sản kỹ thuật số đã được làm rõ như một phần của sự giàu có không sinh sản và phải chịu thuế tài sản tương ứng. Tại thời điểm này, Tiền điện tử như BTC sẽ bị đánh thuế trên cả lợi nhuận thực hiện tại thời điểm chuyển nhượng và giá trị thị trường ròng vào ngày đó vào ngày 1 tháng 1 hàng năm, giống như bất động sản. Tất nhiên, giá trị thị trường ròng ở đây là giá trị sau khi trừ đi các chi phí liên quan đến tài sản.

Về mặt thời gian có hiệu lực, dự thảo yêu cầu sử dụng thuế tài sản không sản xuất thay thế thuế tài sản bất động sản kể từ năm 2025. Điều này có nghĩa là, một khi dự thảo này có hiệu lực cuối cùng, kể từ năm 2025, tài sản kỹ thuật số sẽ chính thức được tính vào phạm vi thuế tài sản không sản xuất. Cần nhấn mạnh rằng, tuy tài sản kỹ thuật số được tính vào phạm vi thuế tài sản không sản xuất, nhưng dự thảo không quy định cụ thể ngưỡng thuế đối với tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, từ nội dung tổng thể của dự thảo, việc nâng cao ngưỡng thuế là một hướng cải cách quan trọng, nhằm tránh thuế đối với các hộ gia đình không được xem là giàu có nhưng chỉ phải chịu thuế do ảnh hưởng của lạm phát. Ngoài ra, dự thảo cũng không đề cập đến các quy định miễn thuế cho tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, khi xem xét mục đích của dự thảo là khuyến khích đầu tư sản xuất và có thể miễn giảm thuế cho một số hoạt động đầu tư sản xuất cụ thể, liệu chính phủ Pháp có thể miễn thuế hoặc giảm thuế cho thu nhập từ đầu tư vào một số loại tài sản kỹ thuật số cụ thể, điều này là đáng theo dõi và thảo luận.

Trên thực tế, tranh luận về việc liệu có nên đánh thuế thu nhập vốn chưa thực hiện đã tồn tại ở nhiều quốc gia, với vấn đề cốt lõi là: việc thu thuế đối với thu nhập tiềm năng chưa thực hiện thay vì thu nhập đã thực hiện có công bằng và hiệu quả hay không.

Người ta đã lập luận rằng một lợi thế của việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện là nó làm tăng doanh thu thuế. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, ước tính của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy 1% người Mỹ giàu nhất nắm giữ hơn 50% tổng số lợi nhuận vốn chưa thực hiện. Một nhóm các nhà nghiên cứu tại Đại học Pennsylvania ước tính thêm rằng thuế đánh vào những lợi nhuận này có thể tăng tới 500 tỷ đô la doanh thu thuế trong khoảng thời gian 10 năm. Thêm vào đó, có ba lợi ích chính để đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện. Đầu tiên là giải quyết vấn đề trốn thuế của các cá nhân có giá trị ròng cao bằng cách nắm giữ tài sản. Nhiều cá nhân có giá trị ròng cao được miễn nghĩa vụ thuế vì hầu hết tài sản của họ bị khóa trong các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các khoản đầu tư khác. Một số người trong số họ lợi dụng chiến lược tránh thuế phổ biến, “mua, mượn, chết”, nơi họ đầu tư vào tài sản giá trị gia tăng, giữ chúng suốt đời, vay tiền để tài trợ cho lối sống của họ mà không bán những tài sản đó, và sau đó chuyển chúng cho những người thừa kế của họ. Ngay cả nhà đầu tư trung bình cũng có thể hoãn nộp thuế vô thời hạn bằng cách không bán tài sản. Chiến lược này cho phép họ tích lũy một lượng lớn tài sản mà không phải trả thuế. Thứ hai là giảm bớt vấn đề bất bình đẳng giàu nghèo và thúc đẩy công bằng xã hội thông qua phân phối lại thuế. Thứ ba là nâng cao hiệu quả kinh tế và khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vốn của họ vào các lĩnh vực hiệu quả hơn.

Nhược điểm chính của việc không thuế thu nhập vốn chưa thực hiện chủ yếu được thể hiện ở bốn khía cạnh. Thứ nhất là thách thức về độ chính xác của việc định giá tài sản, đặc biệt là đối với các tài sản không thanh khoản và có thanh khoản kém, giá thị trường của chúng không dễ dàng có được hoặc thường xuyên biến động, dẫn đến việc định giá phức tạp, tốn thời gian và đắt đỏ. Thứ hai là có thể gây ra vấn đề về thanh khoản, đối với những người có tài sản chủ yếu liên kết với tài sản không phải là tiền mặt, việc đánh thuế có thể dẫn họ phải đối mặt với vấn đề về dòng tiền, buộc họ phải bán tài sản hoặc vay nợ để thực hiện trách nhiệm thuế. Thứ ba là lo ngại về việc bị đánh thuế kép, cùng một tài sản trong thời gian sở hữu bị đánh thuế do tăng giá trị, khi bán lại thì lại bị đánh thuế thu nhập vốn đã thực hiện, có thể làm giảm đầu tư dài hạn. Thứ tư là tiềm ẩn các ảnh hưởng tiêu cực về mặt kinh tế, bao gồm là làm giảm thị trường tài sản không thanh khoản, tăng nguy cơ sợ hãi rủi ro của nhà đầu tư, giảm đầu tư vào tiềm năng tăng lên và tài sản biến động, cũng như có thể dẫn đến dòng vốn ra nước ngoài đến các quốc gia có chế độ thuế thu nhập tốt hơn, từ đó làm suy yếu sức cạnh tranh quốc gia. Đơn giản mà nói, việc thực hiện thuế thu nhập vốn chưa thực hiện đối mặt với những thách thức như khó định giá, vấn đề về thanh khoản, nguy cơ bị đánh thuế kép và các ảnh hưởng tiêu cực tiềm ẩn về mặt kinh tế.

Nhiều nhà đầu tư tiền điện tử ở Pháp đã bày tỏ lo ngại về sự công bằng của dự luật sửa đổi này. Không giống như Bất động sản hoặc cổ phiếu, tiền điện tử thiếu các chỉ số định giá nhất quán và thường trải qua biến động cao. Chính sách này có thể khiến nhà đầu tư chuyển sang mua đồng tiền ổn định hoặc sử dụng các sàn giao dịch ở nước ngoài để tránh gánh nặng thuế nặng nề.

5.1.1 Tăng gánh nặng thuế

Người nắm giữ tài sản tiền điện tử sẽ đối mặt với áp lực thuế kép. Một mặt, họ cần đóng thuế thu nhập đã thực hiện khi bán tiền điện tử; mặt khác, họ cũng phải đóng thuế tài sản hàng năm dựa trên giá trị thị trường ròng của tiền điện tử. Điều này sẽ gia tăng đáng kể chi phí thực tế của nhà đầu tư nắm giữ và giao dịch tiền điện tử.

5.1.2 Thực hiện can thiệp vào hoạt động đầu tư

Sự gia tăng gánh nặng thuế có thể khiến tiền điện tử điều chỉnh chiến lược đầu tư. Một số chủ sở hữu dài hạn có thể chọn bán Tiền điện tử trước để tránh áp lực thuế trong tương lai; Mặt khác, các nhà đầu tư ngắn hạn có thể thận trọng hơn về chiến lược đầu tư của họ để cân bằng lợi ích với chi phí thuế. Mặc dù những người ủng hộ thuế thu nhập vốn chưa thực hiện cho rằng lợi nhuận trên giấy đã mang lại cho người nộp thuế lợi thế kinh tế và do đó có thể bị đánh thuế “công bằng”, tuy nhiên, điều này thường không xảy ra đối với các tài sản có biến động cao như Tiền điện tử, vì việc tăng giá của chúng có thể chuyển sang âm trong vòng vài ngày hoặc thậm chí vài giờ. Trong những trường hợp như vậy, thuế lãi vốn chưa thực hiện có thể buộc các nhà đầu tư phải thanh lý tài sản vào thời điểm không thuận lợi, phát sinh lỗ trá hình.

Sự gia tăng gánh nặng thuế có thể là ThảTiền điện tử và các thị trường Tiền điện tử khác Thanh khoản. Việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện tạo ra vấn đề thanh khoản cho các nhà đầu tư có thể chưa bán tài sản nhưng đang phải đối mặt với nghĩa vụ thuế, điều này đặc biệt đáng lo ngại trên thị trường tiền điện tử, nơi giá trị tài sản có thể cao hơn đáng kể so với Biến động. Nhà đầu tư có áp lực dòng tiền nhất định trước thời hạn nộp thuế, và nếu không có đủ tiền mặt để nộp thuế, thì nhà đầu tư phải chọn bán phá giá Tiền điện tử, điều này không chỉ khiến nhà đầu tư căng thẳng về tài chính mà còn có thể dẫn đến biến động theo giá thị trường của Tiền điện tử. Đồng thời, một số nhà đầu tư có thể giảm tần suất giao dịch hoặc chọn không tham gia thị trường do gánh nặng thuế quá cao, dẫn đến sự sụt giảm trên thị trường chung Thanh khoản.

Từ quan điểm toàn cầu, Pháp là một trong những thành viên quan trọng của Liên minh châu Âu, và thay đổi chính sách của nước này thường có tác động mẫu mực đến thị trường tiền điện tử châu Âu và toàn cầu. Việc điều chỉnh chính sách thuế tiền điện tử của Pháp có thể khiến các quốc gia khác xem xét lại khung thuế của mình. Ví dụ, Hiện nay Liên minh châu Âu đang xây dựng quy định chung về thị trường tài sản mã hóa (MiCA), MiCA là một Nhận thức chung về chính sách thuế của các quốc gia Liên minh châu Âu, sửa đổi này của Pháp có thể thúc đẩy các quốc gia khác trong Liên minh châu Âu và thậm chí toàn bộ Liên minh châu Âu xem xét chính sách thuế tương tự với Pháp. Cách làm của Pháp cũng có thể ảnh hưởng đến Mỹ, Nhật Bản và các nền kinh tế chính khác, từ đó có thể thay đổi môi trường thuế của các nhà đầu tư tiền điện tử toàn cầu.

Với sự trưởng thành ngày càng tăng của thị trường tiền điện, làm thế nào để điều tiết hiệu quả và đánh thuế nó một cách hợp lý đã trở thành một thách thức chung cho tất cả các chính phủ. Mặc dù sửa đổi này vẫn đang trong giai đoạn sơ bộ và chưa chính thức được ban hành thành luật, nhưng logic thuế và hướng dẫn chính sách đằng sau nó đủ để khơi dậy mối quan tâm sâu sắc của những người thực hành ngành. Trên toàn cầu, lãi vốn được coi là một đối tượng quan trọng của thuế thu nhập, bất kể quốc gia đó có thuế thu nhập vốn riêng hay không. Từ góc độ luật thuế và thông lệ của các quốc gia khác nhau, một số quốc gia và khu vực (như Singapore và Hồng Kông, Trung Quốc) đặt thuế suất thuế thu nhập vốn ở mức 0% để thu hút vốn tài chính; Ở các quốc gia có thuế suất không bằng không, thuế thường chỉ được đánh khi lãi vốn được “thực hiện”, tức là khi lợi nhuận sổ sách được chuyển đổi thành lợi nhuận thực tế. Hầu hết các quốc gia đều tuân theo thông lệ này trong việc xử lý lợi nhuận vốn của Tiền điện tử, và ngay cả trong số các nhà nghiên cứu chính sách và học thuật của Tiền điện tử, rất ít người đề xuất đánh thuế đối với lợi nhuận sổ sách của Tiền điện tử. Do đó, việc sửa đổi thuế này ở Pháp đặc biệt “nổi bật” và độc đáo.

Mặc dù sửa đổi này là đặc biệt, nó vẫn có thể được giải thích từ hai khía cạnh: các biện pháp hỗ trợ và mục tiêu chính sách. Một mặt, việc đánh thuế lợi nhuận vốn chưa thực hiện đối với Tiền điện tử không tồn tại một cách cô lập, mà bổ sung cho cơ chế bù đắp lãi lỗ của Tiền điện tử, ví dụ, sửa đổi yêu cầu áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện đối với “lãi ròng”. Mặt khác, việc sửa đổi luật thuế này trùng hợp với xu hướng chính sách tăng cường quy định về tiền điện tử ở Pháp trong những năm gần đây. Điều này có nghĩa là tính năng Phi tập trung của Tiền điện tử mang đến những thách thức chưa từng có cho việc thu và quản lý thuế, trong khi việc đánh thuế các khoản thu nhập chưa thực hiện có thể đơn giản hóa việc thu và quản lý thuế của Tiền điện tử ở một mức độ nhất định, và trở thành một phương tiện quan trọng để chính phủ tăng cường sự can thiệp và giám sát của Tiền điện tử.

尽管该修正案虽然可能给Tài sản tiền điện tửholderđặtằng một thuế đến một thuế đáng ký, nhưng đồng thời cũng rất quan trớng đồi với việc hoàn thiện hệ thống thuế, thúc đầu thì trên thể trường, vị việc các chính phụ trên toàn cầu đồng ý lại cách thủ thuế Tiền điện tử một cách mở màng.