法国拟对未实现Tài sản tiền điện tử收益征税

Tác giả: TaxDAO

1. Giới thiệu

Vào ngày 16 tháng 11 năm 2024, Thượng viện Pháp đã đề xuất sửa đổi (Sửa đổi I-128) trong các cuộc đàm phán ngân sách năm 2025, nhằm thay đổi tên của "thuế tài sản bất động sản" thành "thuế tài sản phi sản xuất" và mở rộng phạm vi thuế đối với một loạt các tài sản, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số, để đánh thuế "lợi nhuận vốn không sinh lợi" như vậy. Các loại lợi nhuận được quy định về thuế này đề cập cụ thể đến những loại chỉ tồn tại trên sổ sách, chẳng hạn như sự tăng giá của Tiền điện tử hoặc các tài sản khác do bơm giá thị trường, nhưng chưa được chuyển đổi trở lại thành euro hoặc các loại tiền tệ fiat khác thông qua các giao dịch thực tế. Nói một cách đơn giản, khi giá trị thị trường của một tài sản được bơm và người nắm giữ chưa chuyển đổi nó thành tiền mặt thông qua bán, sự tăng giá chưa thực hiện này được coi là tăng vốn không hiệu quả và phải chịu thuế. Dựa trên phân tích về hệ thống luật thuế hiện hành của Pháp, bài viết này sẽ khám phá tác động tiềm năng của nó đối với thị trường tiền điện tử kết hợp với các đề xuất mới nhất.

2. Bối cảnh ban hành sửa đổi

2.1 Tổng quan về hệ thống thuế hiện hành của Pháp

2.1.1 thuế thu nhập và thuế tài sản bất động sản tại Pháp

Ở Pháp, theo Điều 150U của Bộ luật thuế Pháp hiện hành, lợi nhuận vốn hóa giao dịch bất động sản cần phải nộp thuế thu nhập cá nhân vốn (Impôt sur la Plus-Value, CGT), thuế suất dao động từ khoảng 19% đến 34.5%, phụ thuộc vào thời gian sở hữu và các yếu tố khác. Thời gian sở hữu càng lâu, được hưởng miễn giảm thuế càng nhiều, có thể miễn thuế sau hơn 22 năm sở hữu. Nếu bất động sản là nơi cư trú chính, lợi nhuận vốn hóa được miễn thuế. Ngoài ra, cần phải nộp thuế xã hội, thuế suất và quy định miễn giảm tương tự như CGT, nhưng thời hạn miễn giảm lâu hơn. Tổng thuế suất giảm dần theo thời gian sở hữu tăng lên, phản ánh nguyên tắc công bằng về thuế.

Thuế tài sản bất động sản (Impôt sur la Fortune Immobilière, IFI) là loại thuế hàng năm được thuế trên giá trị tài sản bất động sản của cá nhân vượt qua một ngưỡng tài sản cụ thể. Từ điều 954 của Bộ luật thuế trở đi, Pháp đã chi tiết quy định tiêu chuẩn và phạm vi thu thuế tài sản bất động sản. Thuế này thay thế cho thuế tài sản tổng hợp (ISF) trước đây, áp dụng thuế tài sản bất động sản cho cư dân Pháp trên toàn cầu, nhưng chỉ cần nộp thuế cho tài sản bất động sản trên lãnh thổ Pháp đối với cư dân không phải là người Pháp. Thuế IFI áp dụng hệ số phân loại, từ 0.5% đến 1.5%, nhằm mục đích kiềm chế đầu cơ bất động sản, thúc đẩy sự ổn định của thị trường.

2.1.2 Tài sản tiền điện tử thuế

Pháp đã có tiền lệ về việc đánh thuế tài sản tiền điện tử. Ngay từ năm 2019, quốc gia này đã áp dụng quy định về việc đánh thuế tài sản kỹ thuật số dựa trên Điều khoản 150 VH của Luật Thuế Chung. Nếu người nộp thuế cư trú tại Pháp và trong vòng một năm kiếm được lợi nhuận từ việc bán Bitcoin hoặc bất kỳ tài sản tiền điện tử khác nào vượt quá 305 Euro, họ sẽ phải nộp thuế. Vào năm 2023, Pháp đã áp dụng hệ thống thuế tiến bộ. Từ năm thuế 2023 (báo cáo năm 2024) trở đi, người nộp thuế thu nhập ở mức thuế thấp nhất (tức là thu nhập hàng năm dưới 27,478 Euro) sẽ được hưởng một số ưu đãi thuế, giảm thuế tối đa của họ xuống còn 28.2%, trong khi thông thường mức thuế này là 30%.

Hiện tại, tại Pháp, lợi nhuận từ việc bán Tiền điện tử bị đánh thuế ở mức cố định là 30%. Ngoài ra, tại Pháp, việc chuyển đổi Tiền điện tử sang Tiền điện tử không được coi là sự kiện chịu thuế, một chính sách thuế khuyến khích các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư đồng thời tránh gánh nặng thuế trước mắt liên quan đến các giao dịch thường xuyên.

2.2 Các tài sản mã hóa chưa thực hiện lợi nhuận hoặc có thể bị đánh thuế

Hiện tại, các nhà đầu tư tại Pháp chỉ cần thực hiện nghĩa vụ nộp thuế khi bán tài sản kỹ thuật số và thu được lợi nhuận. Theo dự thảo, bất kỳ sự tăng giá trị nào của mã hóa tài sản cũng sẽ bị đánh thuế ngay cả khi không có hoạt động bán lãi.

Những quy định mới được đề xuất đến lúc này đang diễn ra trên toàn cầu về việc quy định và thuế cho tài sản kỹ thuật số. Hiện nay, các chính phủ đang tích cực tìm kiếm cách tiếp cận hiệu quả để tích hợp Tiền điện tử vào hệ thống thuế của họ và theo chiến lược thuế khác nhau dựa trên tình hình quốc gia của mình. Một số quốc gia có khuynh hướng xem xét Tiền điện tử như một tài sản tương tự như đầu tư truyền thống để đánh thuế, trong khi một số quốc gia khác đã thiết lập các quy định thuế đặc biệt cho những tài sản mới này. Ví dụ, Quốc hội Cộng hòa Séc đã thông qua một quyết định đồng thuận, miễn thuế lợi nhuận từ vốn cho người nắm giữ Bitcoin trong hơn 3 năm; Ủy ban Thuế Đan Mạch đề xuất áp dụng mức thuế 42% cho lợi nhuận chưa thực hiện từ Tiền điện tử kể từ năm 2026, áp dụng cho tất cả các giao dịch mua Tiền điện tử từ khi nó ra đời và cho phép lỗ và lãi từ đầu tư Tiền điện tử được trừ đi; trong khi ở Hoa Kỳ, chỉ cần phải đóng thuế khi bán Tiền điện tử và thu được lợi nhuận; Ý đã tăng thuế lợi nhuận từ vốn Tiền điện tử từ 26% lên 42% để tăng thu nhập cho chính phủ; Kenya đã tuyên bố thu thuế hơn 77 triệu USD từ 384 nhà giao dịch Tiền điện tử trong 6 tháng đầu năm 2023 và dự định tăng cường hệ thống thuế và ứng dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả thuế... Trong bối cảnh này, quan điểm của Hạ viện Pháp về việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện từ Tiền điện tử không phải là một hành động đột ngột mà là một bước đi tất yếu theo xu hướng toàn cầu để xây dựng và hoàn thiện hệ thống thuế và quản lý Tiền điện tử.

3. Nội dung cốt lõi của dự thảo sửa đổi

3.1 Đổi tên và mở rộng đối tượng thu thuế

Việc sửa đổi đổi tên thuế tài sản đối với bất động sản thành "thuế tài sản phi sản xuất" và mở rộng phạm vi đánh thuế từ một bất động sản duy nhất sang bao gồm bất động sản chưa hoàn thành, tài sản thanh khoản, tài sản tài chính, động sản hữu hình, quyền sở hữu trí tuệ và tài sản kỹ thuật số. Mục đích của việc đổi tên và mở rộng này là mở rộng cơ sở thuế của Thuế tài sản (IFI) và làm cho hệ thống thuế phù hợp hơn với nhu cầu của nền kinh tế Pháp. Ngoài bất động sản, trước đây là cơ sở duy nhất của thuế, thuế tài sản của Pháp bây giờ sẽ bao gồm tài sản lưu động trong tài sản kỹ thuật số (ví dụ: Tiền điện tử) và ngân hàng tài khoản, miễn là chúng không được sử dụng cho các hoạt động kinh tế. Ngoài ra, việc sửa đổi cung cấp các ưu đãi thuế cho các khoản đầu tư sản xuất trong nền kinh tế, chẳng hạn như xây dựng căn hộ cho thuê hoặc hỗ trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs).

3.2 Đưa vào tài sản kỹ thuật số

Điều đáng chú ý là, dự thảo đã rõ ràng bao gồm tài sản kỹ thuật số trong phạm vi thuế và sử dụng BTC làm ví dụ về tài sản kỹ thuật số. Trong nội dung được thêm vào sau mục 3 của dự thảo, đặc biệt đề cập đến việc bao gồm tài sản kỹ thuật số trong lĩnh vực thuế tài sản không sản xuất. Cụ thể, theo sửa đổi của "I.–A.–Phần I, Chương 4, Mục 2 của Luật Thuế chung", Điều 965 đã được xác định rõ ràng như sau: "Cơ sở thuế tài sản không sản xuất bao gồm giá trị ròng của tài sản của những người được đề cập trong Điều 964 và con cái dưới 18 tuổi của họ (khi quản lý tài sản của những con cái này theo quy định). Các tài sản thuộc một trong các loại sau vào ngày 1 tháng 1 hàng năm: ... Theo dự thảo, các tài sản sau sẽ được bao gồm đặc biệt trong cơ sở thuế tài sản không sản xuất sau cải cách: Bất động sản chưa được sử dụng cho hoạt động kinh tế ... Tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính tương tự ... Tài sản vật chất ... Tài sản kỹ thuật số (như BTC) ..." Điều này có nghĩa là, từ quan điểm của luật pháp, tài sản kỹ thuật số đã được rõ ràng xem xét là một phần của tài sản không sản xuất và phải chịu thuế tài sản tương ứng. Khi đó, các loại tiền điện tử như BTC sẽ giống như bất động sản, không chỉ bị đánh thuế khi chuyển nhượng mang lại lợi nhuận mà còn phải chịu thuế theo giá trị thị trường ròng của ngày 1 tháng 1 hàng năm. Tất nhiên, giá trị thị trường ròng ở đây là giá trị sau khi trừ đi các chi phí liên quan của tài sản.

Về thời hạn có hiệu lực, dự thảo yêu cầu thay thế thuế tài sản phi sản xuất bằng thuế tài sản bất động sản từ năm 2025. Điều này có nghĩa là, một khi dự thảo này có hiệu lực cuối cùng, từ năm 2025 trở đi, tài sản kỹ thuật số sẽ chính thức được bao gồm trong phạm vi thuế tài sản phi sản xuất. Điều cần nhấn mạnh là, mặc dù tài sản kỹ thuật số đã được bao gồm trong phạm vi thuế tài sản phi sản xuất, nhưng dự thảo không cụ thể quy định ngưỡng thuế đối với tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, từ nội dung tổng thể của dự thảo, việc nâng cao ngưỡng thuế là một hướng cải cách quan trọng, nhằm tránh việc đánh thuế đối với những hộ gia đình không được phân loại là giàu có nhưng chỉ bị ảnh hưởng bởi Lạm phát mà phải chịu thuế. Ngoài ra, dự thảo cũng không đề cập đến quy định miễn thuế đối với tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, khi xem xét mục đích của dự thảo là khuyến khích đầu tư sản xuất và có thể miễn giảm thuế đối với một số hoạt động đầu tư sản xuất cụ thể, việc chính phủ Pháp trong tương lai có thể miễn thuế hoặc giảm thuế đối với thu nhập từ một số loại đầu tư tài sản kỹ thuật số cụ thể, xứng đáng được theo dõi và thảo luận sâu hơn.

4. Tranh cãi về thuế lợi nhuận chưa thực hiện

Trên thực tế, có sự tranh cãi giữa các quốc gia về việc liệu có nên đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện hay không, vấn đề cốt lõi là: việc đánh thuế vào lợi nhuận tiềm năng chưa thực hiện thay vì lợi nhuận đã thực hiện có công bằng hoặc hiệu quả hay không.

4.1 Lợi ích không thực hiện thuế lợi tức vốn

Người ta đã lập luận rằng một lợi thế của việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện là nó làm tăng doanh thu thuế. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, ước tính của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy 1% người Mỹ giàu nhất nắm giữ hơn 50% tổng số lợi nhuận vốn chưa thực hiện. Một nhóm các nhà nghiên cứu tại Đại học Pennsylvania ước tính thêm rằng thuế đánh vào những lợi nhuận này có thể tăng tới 500 tỷ đô la doanh thu thuế trong khoảng thời gian 10 năm. Thêm vào đó, có ba lợi ích chính để đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện. Đầu tiên là giải quyết vấn đề trốn thuế của các cá nhân có giá trị ròng cao bằng cách nắm giữ tài sản. Nhiều cá nhân có giá trị ròng cao được miễn nghĩa vụ thuế vì hầu hết tài sản của họ bị khóa trong các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các khoản đầu tư khác. Một số người trong số họ lợi dụng chiến lược tránh thuế phổ biến, "mua, mượn, chết", nơi họ đầu tư vào tài sản giá trị gia tăng, giữ chúng suốt đời, vay tiền để tài trợ cho lối sống của họ mà không bán những tài sản đó, và sau đó chuyển chúng cho những người thừa kế của họ. Ngay cả nhà đầu tư trung bình cũng có thể hoãn nộp thuế vô thời hạn bằng cách không bán tài sản. Chiến lược này cho phép họ tích lũy một lượng lớn tài sản mà không phải trả thuế. Thứ hai là giảm bớt vấn đề bất bình đẳng giàu nghèo và thúc đẩy công bằng xã hội thông qua phân phối lại thuế. Thứ ba là nâng cao hiệu quả kinh tế và khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vốn của họ vào các lĩnh vực hiệu quả hơn.

4.2 Nhược điểm của việc không thực hiện thuế thu nhập từ lợi nhuận đầu tư

Nhược điểm chính của việc không thuế thu nhập vốn chưa thực hiện chủ yếu phản ánh qua bốn khía cạnh. Thứ nhất là thách thức về độ chính xác của định giá tài sản, đặc biệt là đối với các tài sản không thanh khoản và tài sản thanh khoản kém, giá thị trường của chúng không dễ dàng có được hoặc thường xuyên biến động, dẫn đến quá trình định giá phức tạp, tốn thời gian và đắt đỏ. Thứ hai là khả năng gây ra vấn đề về thanh khoản, đối với những người có tài sản chủ yếu liên quan đến tài sản không phải tiền mặt, việc đánh thuế có thể dẫn họ đối mặt với vấn đề về dòng tiền, buộc phải bán tài sản hoặc vay nợ để thực hiện trách nhiệm thuế. Thứ ba là lo ngại về việc bị đánh thuế kép, cùng một tài sản trong thời gian nắm giữ bị đánh thuế do tăng giá trị, khi bán lại bị đánh thuế vì thu nhập vốn thực hiện, có thể làm suy giảm đầu tư dài hạn. Thứ tư là tác động tiêu cực tiềm ẩn về kinh tế, bao gồm làm suy giảm thị trường tài sản không thanh khoản, tăng nguy cơ rủi ro đầu tư của nhà đầu tư, giảm đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng lên cao và biến động, và có thể gây ra dòng vốn chảy ra nước ngoài đến các quốc gia có chính sách thuế thu nhập thuận lợi hơn, qua đó làm suy yếu sức cạnh tranh của quốc gia. Đơn giản, việc không thuế thu nhập vốn chưa thực hiện đối mặt với thách thức về định giá khó, vấn đề về thanh khoản, rủi ro bị đánh thuế kép và tác động tiêu cực tiềm ẩn về kinh tế.

5. 对Tài sản tiền điện tử holder và thị trường có ảnh hướng

5.1 Tác động đến Tiền điện tửholder

Nhiều nhà đầu tư tiền điện tử ở Pháp đều lo ngại về sự công bằng của dự luật sửa đổi này. Không giống như Bất động sản hoặc cổ phiếu, tiền điện tử thiếu các chỉ số định giá nhất quán và thường trải qua biến động cao. Chính sách này có thể khiến nhà đầu tư chuyển sang mua đồng tiền ổn định hoặc sử dụng sàn giao dịch ở nước ngoài để tránh gánh nặng thuế nặng nề.

5.1.1 Tăng gánh nặng thuế

Người détài sản tiền điện tử sẽ phải đối mặt với áp lực thuế kép. Một mặt, họ phải trả thuế thu nhập đã thực hiện khi bán tiền điện tử; mặt khác, họ cũng phải trả thuế tài sản hàng năm dựa trên giá trị thị trường ròng của tiền điện tử. Điều này sẽ làm tăng đáng kể chi phí thực tế của việc nắm giữ và giao dịch tiền điện tử cho nhà đầu tư.

5.1.2 Can thiệp vào hành vi đầu tư

Sự gia tăng gánh nặng thuế có thể khiến tiền điện tử điều chỉnh chiến lược đầu tư. Một số chủ sở hữu dài hạn có thể chọn bán Tiền điện tử trước để tránh áp lực thuế trong tương lai; Mặt khác, các nhà đầu tư ngắn hạn có thể thận trọng hơn về chiến lược đầu tư của họ để cân bằng lợi ích với chi phí thuế. Mặc dù những người ủng hộ thuế thu nhập vốn chưa thực hiện cho rằng lợi nhuận trên giấy đã mang lại cho người nộp thuế lợi thế kinh tế và do đó có thể bị đánh thuế "công bằng", tuy nhiên, điều này thường không xảy ra đối với các tài sản có biến động cao như Tiền điện tử, vì việc tăng giá của chúng có thể chuyển sang âm trong vòng vài ngày hoặc thậm chí vài giờ. Trong những trường hợp như vậy, thuế lãi vốn chưa thực hiện có thể buộc các nhà đầu tư phải thanh lý tài sản vào thời điểm không thuận lợi, phát sinh lỗ trá hình.

5.2 Tác động lên thị trường

Sự gia tăng gánh nặng thuế có thể là ThảTiền điện tử và các thị trường Tiền điện tử khác Thanh khoản. Việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện tạo ra vấn đề thanh khoản cho các nhà đầu tư có thể chưa bán tài sản nhưng đang phải đối mặt với nghĩa vụ thuế, điều này đặc biệt đáng lo ngại trên thị trường tiền điện tử, nơi giá trị tài sản có thể cao hơn đáng kể so với Biến động. Nhà đầu tư có áp lực dòng tiền nhất định trước thời hạn nộp thuế, và nếu không có đủ tiền mặt để nộp thuế, thì nhà đầu tư phải chọn bán phá giá Tiền điện tử, điều này không chỉ khiến nhà đầu tư căng thẳng về tài chính mà còn có thể dẫn đến biến động theo giá thị trường của Tiền điện tử. Đồng thời, một số nhà đầu tư có thể giảm tần suất giao dịch hoặc chọn không tham gia thị trường do gánh nặng thuế quá cao, dẫn đến sự sụt giảm trên thị trường chung Thanh khoản.

5.3 Tác động toàn cầu

Từ một góc nhìn toàn cầu, Pháp là một trong những thành viên quan trọng của Liên minh châu Âu, những thay đổi chính sách của nước này thường có tác động mẫu mực đến thị trường Tài sản tiền điện tử của cả châu Âu và thế giới. Việc điều chỉnh chính sách thuế Tài sản tiền điện tử của Pháp có thể khiến các quốc gia khác xem xét lại khung thuế của mình. Ví dụ, hiện nay Liên minh châu Âu đang xem xét việc制定统一的mã hóa资产市场（MiCA）法规，khung chính sách thuế MiCA này là một Nhận thức chung của các quốc gia thành viên Liên minh châu Âu, sửa đổi này của Pháp có thể thúc đẩy các quốc gia khác trong Liên minh châu Âu hoặc cả Liên minh châu Âu xem xét chính sách thuế tương tự với Pháp. Cách làm của Pháp cũng có thể ảnh hưởng đến Mỹ, Nhật Bản và các nền kinh tế chính khác, từ đó có thể thay đổi môi trường thuế cho các nhà đầu tư Tiền điện tử toàn cầu.

6. Kết luận

随着Tài sản tiền điện tử thể trống ngày càng trở nét, việc quản lý hiệu quả và thu thuế hàng loạt đối với các chính phụ các quốc gia. Mặc dù dự luật này vẫn đang ở giai đoạn sưa đổi ban đầu, chưa chính thừ thành công vào văn bản pháp luật, nhưng lớp lộc thuế và định hưởng thu thuế đã đề để gây sẵc sẽ theo dõi của holder và người làm việc trong ngành tiền điện tử. Trên toàn cầu, dự luật thuế thu nhập có thuế tài chính về lãi vàng, lãi động, được coi là đội tượng thu thuế quan trọng của thuế thu nhập. Từ thực tiến thuế thuế thu nhập của các quốc gia, một số quốc gia và khu vực (để sáng, Hồng Kông Trung Quốc) để thu hút với vốn tài chính, để thuế thu nhập lãi vàng vào mục 0%; và ở các quốc gia có thuế suất không băng không, thường chỉ thực hiện thu thuế khi lãi vàng "thực tế", nghĩa là khi lấy lải tài khoản chuyển đổi thành lải thật. Đối với việc xử lý lãi vàng của tiền điện, hầu hặn các quốc gia cũng theo mô hình này, ngay cả những người nghiên cứu học và chỉ số về tiền điện cũng hiến hiệu ít ngường để để xuất thuế lải tài khoản tiền điện. Do đó, sửa đổi thu thuế này của Pháp rât "nối bật" và có tính đồc đáo.

Mặc dù sửa đổi này là đặc biệt, nó vẫn có thể được giải thích từ hai khía cạnh: các biện pháp hỗ trợ và mục tiêu chính sách. Một mặt, việc đánh thuế lợi nhuận vốn chưa thực hiện đối với Tiền điện tử không tồn tại một cách cô lập, mà bổ sung cho cơ chế bù đắp lãi lỗ của Tiền điện tử, ví dụ, sửa đổi yêu cầu áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện đối với "lãi ròng". Mặt khác, việc sửa đổi luật thuế này trùng hợp với xu hướng chính sách tăng cường quy định về tiền điện tử ở Pháp trong những năm gần đây. Điều này có nghĩa là tính năng Phi tập trung của Tiền điện tử mang đến những thách thức chưa từng có cho việc thu và quản lý thuế, trong khi việc đánh thuế các khoản thu nhập chưa thực hiện có thể đơn giản hóa việc thu và quản lý thuế của Tiền điện tử ở một mức độ nhất định, và trở thành một phương tiện quan trọng để chính phủ tăng cường sự can thiệp và giám sát của Tiền điện tử.

Mặc dù việc sửa đổi có thể gây ra một số áp lực về thuế đối với các chủ sở hữu tiền điện tử, nhưng nó có ý nghĩa rất lớn đối với việc cải thiện hệ thống thuế và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường, làm nổi bật hiện tượng các chính phủ xem xét lại cách đánh thuế. Trong tương lai, với việc liên tục tăng cường các quy định về thuế đối với Tiền điện tử trên toàn thế giới, chúng tôi mong muốn được thấy một thị trường Tiền điện tử được quản lý và minh bạch hơn.