Mở khóa Token giao dịch: Phát hiện quan trọng

GateResearch

2024-09-25 09:36:27

Vài tuần trước, Messari đã phát hành báo cáo Độ sâu Don’t Look Down: Navigating Markets Around Cliff Unlocks, nghiên cứu tác động của việc tăng cung cấp lưu thông đến thị trường.

Bài viết tập trung vào những phát hiện then chốt trong nghiên cứu của họ và cung cấp thông tin nền bổ sung cũng như đề xuất về cách theo dõi sự kiện mở khóa.

Báo cáo Messari: Điểm nổi bật chính

Các nhà phân tích của Messari đã nghiên cứu dữ liệu về 619 sự kiện mở khóa trong 41 tài sản để nhận diện mô hình phản ứng của thị trường đối với sự tăng cung lưu thông. Phần lớn sự kiện liên quan đến việc tăng cung lưu thông dưới 2.5%, trong khi hơn 5% sự kiện mở khóa chiếm ít hơn một nửa tất cả các sự kiện.

Nguồn dữ liệu: Token Unlocks, đến ngày 16 tháng 9

Token hiếm khi được giao dịch độc lập; giá của nó phụ thuộc vào tâm trạng thị trường, việc ra mắt sản phẩm mới và sự thay đổi trong cách kể chuyện. Mặc dù việc mở khóa Token thường tạo ra tác động tiêu cực đối với giá của Token so với BTC, nhưng tình hình này không phải lúc nào cũng như vậy.

Tuy nhiên, có một số mẫu vẫn đáng chú ý:

Sự mở khóa cung cấp lưu thông ít nhất 5% thường có tác động đáng kể đến hiệu suất của Token.
Trong vòng bảy ngày trước và sau sự kiện mở khóa, Token thường không hoạt động tốt.
Các sản phẩm mới được phát hành, hiệu suất ngành và các yếu tố kích thích khác có thể làm đảo lộn hành vi điển hình xung quanh ngày mở khóa.
Việc mở khóa quy mô lớn được mong đợi có thể gây ra phản ứng thị trường bất ngờ.
Mỗi tháng, việc giải mã số lượng lớn Token làm cho nó khó có thể vượt qua các AltCoin khác trong dài hạn.

Theo dõi việc mở khóa của Cliff

Để theo dõi sự kiện mở khóa, tôi thường sử dụng [bảng điều khiển Messari] (https://messari.io/token-unlocks/da9c35b1-1fb5-45e0-81b1-05800ffc86d6). Tuy nhiên, các công cụ theo dõi mở khóa đáng chú ý khác bao gồm [Token Unlocks] (https://token.unlocks.app/) vàDefiLlama。

Trên Messari, sự kiện mở khóa Cliff quan trọng nhất sắp tới bao gồm:

$ONDO: Tăng khối lượng cung cấp lên đến 268% trong vòng 3 tháng
$OMNI: Tăng nguồn cung 154%, trong vòng 7 tháng
$PRCL：Khối lượng cung cấp tăng 121%, trong vòng 7 tháng
$JITO: Cung cấp tăng 108%, trong vòng 2.5 tháng
$ TNSR: Khối lượng cung cấp tăng 96%, trong vòng 7 tháng
$TIA：Số lượng cung cấp tăng 83%, trong vòng 1.5 tháng
$PYTH: Tăng cung 58%, trong vòng 8 tháng
$PORTAL：Tăng nguồn cung 15.7%, trong vòng 2 tuần
$MAV: Tăng nguồn cung 14.5%, trong vòng 3 tuần
$ZETA: Tăng nguồn cung 11% trong vòng 2 tuần

DeFiLlama đã cung cấp dữ liệu sau đây:

$BIGTIME: Tăng cung cấp 61% trong vòng 3 tuần
$CYBER：Tăng nguồn cung 69%, trong vòng 1 tháng
$HOLD: Tăng nguồn cung 38%, trong vòng 2 tháng
$LVL: Tăng nguồn cung 19% trong vòng 3 tháng
$BB: Cung cấp tăng 100%, trong vòng 7 tháng

Theo dõi Lạm phát

Một chỉ số quan trọng khác là sự thay đổi hàng ngày của Tokenphát hành và Lãi suất. Ở điểm này, Messari một lần nữa cho thấy giá trị của mình, cung cấp bảng điều khiển “Tỷ lệ thay đổi tuyệt đối lớn nhất hàng ngày của Lãi suất tuyến tính”.

Các sự kiện đáng kể sẽ dẫn đến sự gia tăng Lạm phát:

$TIA sẽ bắt đầu phát hành trong vòng 1.5 tháng
$JITO sẽ tăng tỷ lệ phát hành hàng ngày lên 8 lần trong vòng 3 tháng
$DYM sẽ tăng lượng phát hành hàng ngày lên 3.8 lần trong 4.5 tháng

Sự kiện đáng kể dẫn đến sự giảm bớt của Lạm phát:

$UNI sẽ ngừng phát hành mới trong tuần này, $RON và $XVS cũng sẽ ngừng phát hành mới trong tuần sau.
$WOO sẽ giảm 75% lượng phát hành trong vòng 1,5 tháng.
$NEAR sẽ giảm 38% lượng cung trong vòng 1 tháng

Dựa trên dữ liệu từ Token Unlocks, tuần đầu tiên của tháng 11 sẽ chứng kiến sự phát hành mới cao nhất, dự kiến sẽ có 14 tỷ USD chảy vào thị trường.

Những suy nghĩ cuối cùng

Thanh khoản mở khóa là một trong những yếu tố cần xem xét khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc giao dịch. Các yếu tố quan trọng khác bao gồm việc phát hành sản phẩm mới, tình hình thị trường tổng thể và Thanh khoản. Thông thường, khi sự kiện mở khóa xảy ra, tác động của việc mở khóa đã phản ánh trong giá cả, vì vậy việc bán khống Token vào ngày mở khóa là một chiến lược không đáng tin cậy.

Ảnh hưởng lớn nhất xảy ra khi quy mô giải phóng vượt quá 5-10% cung cấp lưu thông của Token và không có yếu tố kích thích sắp tới hoặc theo dõi.

Tuyên bố:

Bài viết được sao chép từ [[Stacy in Datalan](https://stacymuur.substack.com/p/trading-token-unlocks-essential-findings?utm_source=%2Finbox&utm_medium=reader2] với tựa đề gốc là ‘Giai mã Token Giao dịch: Những phát hiện quan trọng’, bản quyền thuộc về tác giả gốc [Stacy Wall]. Nếu bạn có bất kỳ ý kiến nào về việc sao chép này, vui lòng liên hệ với [Nhóm Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967, họ sẽ xử lý kịp thời.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được biểu đạt trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Gate Learn đội sẽ dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Trừ khi có hướng dẫn khác, việc sao chép, phân phối hoặc sao chép bài dịch là cấm.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.