Từ ETF Vàng đến ETF Solana: Lịch sử thành công của VanEck

原创｜Odaily星球日报

Tác giả | jk

Công ty đầu tư ETF tập trung VanEck đã trải qua một hành trình táo bạo đầy sáng tạo và quyết định chiến lược. Từ việc ra mắt ETF vàng đến ETF Solana gần đây, VanEck liên tục vượt qua chính mình, thúc đẩy sự đổi mới trên thị trường tài chính. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường Tài sản tiền điện tử, VanEck đang dẫn đầu ngành công nghiệp, đăng ký ETF Solana, mở ra một lĩnh vực đầu tư mới cho các nhà đầu tư.

Trong bài viết này, Daily Star Planet sẽ đi sâu vào lịch sử phát triển của VanEck và quyết định chuyển từ ETF vàng sang ETF Solana.

Lịch sử của VanEck

Năm 1955, John van Eck thành lập Van Eck Global trong bối cảnh Mỹ mở cửa Tây Âu cho các nhà đầu tư Mỹ sau kế hoạch Marshall, tận dụng thị trường cổ phiếu quốc tế không ngừng tăng lên, với mục đích mang lại cơ hội đầu tư cho nhà đầu tư Mỹ sau Chiến tranh thế giới II. Cha ông ta đã từ Hà Lan đến Mỹ định cư vào đầu thế kỷ 20. Cùng năm đó, Van Eck thành lập quỹ chung quyền sở hữu cổ phiếu quốc tế đầu tiên.

Năm 1968, công ty đã ra mắt một trong những Quỹ Vàng Quốc tế đầu tiên tại Mỹ và chuyển phần lớn danh mục đầu tư sang cổ phiếu công ty khai thác vàng. Từ những năm 1970 đến giữa những năm 1980, vàng đã trải qua thị trường tăng, và công ty cũng đạt được thành công đáng kể. Quỹ Vàng Quốc tế đã thu hút một lượng lớn đăng ký, quản lý tài sản vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ. John van Eck đã được mời tham gia các chương trình truyền hình nổi tiếng như Wall Street Journal và The Merv Griffin Show.

Từ năm 1980 đến đầu thế kỷ 20: Thời kỳ suy thoái

Tuy nhiên, sau thập kỷ 1980, sự thịnh vượng của thị trường vàng đã kết thúc và doanh nghiệp của công ty đã chậm lại. Đến tháng 2 năm 1998, tài sản của Quỹ Vàng Cổ Phiếu Quốc Tế đã giảm xuống còn 250 triệu đô la Mỹ. Con trai của John, Jan, nói: "Anh ấy trở thành một người mê vàng. Thực tế là, giá trị của vàng đã liên tục giảm suốt quãng đời nghề nghiệp của tôi, điều này đồng nghĩa với việc bạn đang bị rút lui, Quỹ đang mất giá, vì giá vàng đã giảm từ 800 đô la Mỹ mỗi ounce xuống còn thấp nhất là 250 đô la Mỹ mỗi ounce.

Để đối phó với suy thoái thị trường vàng, công ty đã bắt đầu phát triển hoạt động đầu tư vào thị trường mới nổi châu Á từ những năm 1990. Năm 1996, công ty đã ký kết giao thức liên doanh với Shanghai Securities and Asset Management, tiền thân của Shenwan Hongyuan, nhằm mục đích mở rộng thị trường quỹ tại Trung Quốc. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 đã làm giảm mạnh nhu cầu về quỹ mới nổi. Quỹ Van Eck Asia Dynasty, một trong những quỹ của công ty, tài sản quản lý giảm từ 46,3 triệu USD vào cuối năm 1996 xuống còn 11,2 triệu USD vào cuối năm 1997.

Từ năm 1994 đến năm 1998, tài sản được quản lý của công ty đã giảm 21%, từ 1,82 tỷ đô la xuống còn 1,44 tỷ đô la. Năm 1997, giá kim loại đạt đến mức thấp nhất trong 12 năm. Chỉ có Quỹ Tài sản Cứng Toàn cầu của công ty đã thu được lợi nhuận dương 26% trong ba năm cho đến tháng 12 năm 1997. Kết quả là công ty đã gặp khó khăn trong việc rút vốn và giảm khách hàng cơ bản.

Sau năm 2006

Năm 2006, công ty quyết định tham gia vào ngành kinh doanh ETF, **giới thiệu sản phẩm ETF đầu tiên của mình Market Vectors Gold Miners ETF, **điều này đã giúp các nhà đầu tư có thể thông qua thị trường cổ phiếu thay vì đầu tư trực tiếp vào vàng. Mặc dù không được yêu thích như SPDR Gold Shares được giới thiệu vào tháng 11 năm 2004, nhưng tài sản quản lý tăng lên 50 tỷ USD, trở thành một trong những thành công lớn nhất của công ty. Đến tháng 11 năm 2009, công ty đã phát hành hơn 20 sản phẩm ETF, tổng tài sản quản lý đạt 97 tỷ USD.

John van Eck thường xuyên đi công tác ở nước ngoài, đặc biệt là ở châu Âu. Trong một chuyến đi, anh gặp được Sigrid, một cô gái Đức nhỏ tuổi hơn anh 20 tuổi, và đưa cô về Mỹ để kết hôn. Sau này cô trở thành Giám đốc Tài chính của VanEck, cũng là mẹ của hai đứa trẻ. Đầu những năm 1990, hai con trai của anh, Derek và Jan, gia nhập công ty và VanEck triển khai một loạt các động thái kinh doanh, tập trung chủ yếu vào lĩnh vực ETF, từ đó mang lại những bước tiến lớn. Kể từ khi Derek qua đời vào năm 2010, Jan đã tiếp quản toàn bộ kinh doanh toàn cầu ngày càng tăng lên của công ty và tiếp tục đến ngày nay. Jan tốt nghiệp trường Luật Stanford, được truyền cảm hứng từ các doanh nhân công nghệ, gia nhập doanh nghiệp gia đình và bắt đầu sự chuyển đổi đối với ETF.

Jan van Eck, “Cha tôi rất coi trọng kinh tế học và lịch sử, trong khi tôi là một người theo đuộc nhiệm hơn, điều này giúp tôi năm bằng cơ hội về ETF, chuyển sang quản lý quỹ vàng phi tác."

Tại châu Âu, VanEck mở văn phòng đầu tiên vào năm 2008 với trọng tâm là các chỉ số, tiếp theo là văn phòng Thụy Sĩ vào năm 2010 với trọng tâm là phát triển kinh doanh cho các chiến lược quản lý đầu tư thay thế và tích cực. Năm 2018, VanEck mua lại đã mở rộng danh mục ETF của mình tại thị trường châu Âu và quốc tế với nhà cung cấp ETF Hà Lan “Think ETF Asset Management B.V.”

Ngày 2 tháng 3 năm 2021, VanEck đã ra mắt ETF Vectors Social Sentiment trên sàn NYSE Arca, mã cổ phiếu là “BUZZ”. Quỹ này bao gồm các cổ phiếu phổ biến trên mạng xã hội. Ngày giao dịch đầu tiên, quỹ này thu hút dòng vốn lên đến 2,8 tỷ USD, trở thành một trong 12 lần ra mắt thành công nhất trong lịch sử.

Đến nay, VanEck đã phát hành hơn 100 quỹ ETF, quản lý hơn 900 tỷ đô la.

Lịch sử thành công của VanEck, nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của VanEck

ETF Vàng và VanEck

ETF là một sản phẩm tài chính theo dõi giá vàng, cho phép nhà đầu tư mua bán cổ phiếu để mua và bán số lượng vàng mà không cần phải sở hữu vàng vật chất. Việc ra đời của ETF đã đơn giản hóa quá trình đầu tư vào vàng, giảm Chi phí giao dịch và rủi ro.

Sản phẩm giao dịch vàng đầu tiên là Quỹ Trung ương Canada (Central Fund of Canada), một quỹ đóng cửa thành lập vào năm 1961. Quỹ đã sửa đổi điều lệ công ty vào năm 1983 để cung cấp sản phẩm nắm giữ vàng và bạc vật chất cho nhà đầu tư.

Năm 1968, VanEck thành lập quỹ chung cổ phiếu vàng mở đầu đầu tiên tại Mỹ.

Năm 1971, Tổng thống Mỹ Nixon đã hủy bỏ sự kết nối giữa đô la và tiền vàng. Quỹ vàng của VanEck (hiện được gọi là Quỹ vàng quốc tế của VanEck) là quỹ đầu tiên trong cùng loại, và với giá vàng tăng từ 35 đô la mỗi ounce lên 800 đô la, quỹ này đã trở thành quỹ có hiệu suất tốt nhất trong ngành.

Hiệu suất của vàng từ năm 2000. Nguồn: VanEck

Mặc dù John rất đam mê vàng, nhưng con trai của ông, Jan van Eck nhận ra rằng sự phụ thuộc quá mức vào vàng của công ty là một dạng sự mong manh. Anh ta đã thay đổi trọng tâm của công ty và tiên phong vào lĩnh vực ETF. Hiện nay, ETF chiếm 90% doanh thu của VanEck.

Ngày 28 tháng 3 năm 2003, ETF đầu tiên do ETF Securities phát triển được niêm yết trên sàn chứng khoán Úc. Ngày 18 tháng 11 năm 2004, State Street Corporation đã ra mắt SPDR Gold Shares được niêm yết trên thị trường Mỹ, quỹ này đã đạt hơn 1 tỷ đô la tài sản trong ba ngày giao dịch đầu tiên.

Năm 2006, VanEck ra mắt sản phẩm ETF vàng đầu tiên của họ là Market Vectors Gold Miners ETF, chỉ hai năm sau khi ETF vàng đầu tiên ở Mỹ được ra mắt. Đến nay, khối lượng trung bình của ETF này đạt khoảng 20 triệu đô la, tổng quản lý tài sản ròng đạt 132 tỷ đô la.

Thế giới mã hóa của VanEck: Đăng ký ETF hợp đồng tương lai BTC đầu tiên, ETF hợp đồng tương lai ETH đầu tiên, ETF Solana đầu tiên

VanEck trong cả ETF BTC và ETF Ethereum mà chúng ta biết đến đều là những người chơi quan trọng. Khác với tỷ lệ phê duyệt cao của BlackRock, VanEck luôn được gắn với nhãn hiệu ‘đầu tiên đề xuất, dũng cảm thử nghiệm’. Vào ngày 11 tháng 8 năm 2017, VanEck đã nộp đơn S-1, kế hoạch ra mắt ETF hợp đồng tương lai BTC đầu tiên, trở thành nhà phát hành ETF đầu tiên đề xuất đầu tư vào hợp đồng tương lai BTC. Sau đó, VanEck tiếp tục nhanh chóng đề xuất ETF Giao ngayBTC.

Tuy nhiên, vào tháng 11 năm 2021, SEC Mỹ từ chối đơn đề nghị với lý do lo ngại rằng tiềm ẩn nguy cơ lừa đảo của thị trường Tiền điện tử có thể lan rộng đến sàn giao dịch được giám sát. Từ năm 2021 đến tháng 3 năm 2023, đơn đề nghị của họ đã bị từ chối ba lần. Tuy nhiên, VanEck đã liên tục đấu tranh và cuối cùng, đến khi làn sóng phê duyệt Giao ngayETF BTC vào năm 2024, sản phẩm cuối cùng đã được niêm yết thành công.

Sau đó, VanEck trở thành công ty đầu tiên nộp đơn ETF Giao ngayETH坊 vào năm 2021, gần ba năm trước khi SEC bắt đầu tiếp xúc với các nhà phát hành như BlackRock, Fidelity và Ark Invest.

Tuy nhiên, khác với việc chỉ tập trung vào ETF BTC và ETH như Vanguard và BlackRock, Robert Mitchnick, người đứng đầu tài sản kỹ thuật số của BlackRock, đã công khai cho biết BlackRock cho rằng khách hàng hầu như không quan tâm đến các loại tiền điện tử ngoài BTC và ETH.

VanEck đã nộp đơn đăng ký ETF Giao ngay Solana cho Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) vào cuối tháng 6, trở thành bên phát hành đầu tiên đăng ký Solana ETF. **Trong một bài đăng trên Nền tảng X, Matthew Sigel, người đứng đầu nghiên cứu tại tài sản kỹ thuật số của VanEck, cho biết: “Bản chất Phi tập trung của SOL, tiện ích cao và khả năng kinh tế, phù hợp với đặc điểm của các hàng hóa kỹ thuật số đã được thiết lập khác, củng cố niềm tin của chúng tôi rằng SOL có thể là một mặt hàng có giá trị, hữu ích cho các nhà đầu tư, nhà phát triển và doanh nhân đang tìm kiếm một giải pháp thay thế cửa hàng ứng dụng nhóm Độc quyền kép.”

Coindesk gọi VanEck là “người tiên phong trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số”.