Giao ngay Tiền điện tử ETFs Thấy $755M Rút tiền: Sự thận trọng của nhà đầu tư bao trùm thị trường vào năm 2025

Vào ngày 14 tháng 10 năm 2025, các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay (ETFs) ghi nhận dòng tiền rút ra kỷ lục lên tới $755 triệu, đánh dấu sự đảo chiều mạnh mẽ từ những dòng tiền vào gần đây và nhấn mạnh sự thận trọng ngày càng tăng của nhà đầu tư trong bối cảnh gió ngược kinh tế vĩ mô. Dữ liệu này, được theo dõi bởi The Block, làm nổi bật sự rút tiền liên tục trong các sản phẩm Bitcoin và Ethereum, ngay cả khi tổng tài sản đang quản lý (AUM) gần chạm mức kỷ lục. Sự giảm giá diễn ra trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng và sự thận trọng trong việc chấp nhận rủi ro, gây áp lực lên giá tiền điện tử và báo hiệu một sự ngừng lại tiềm năng trong thị trường tăng cho những người đam mê tài chính phi tập trung.

Phân tích dòng tiền ETF: Bitcoin chịu ảnh hưởng nặng nề

Lượng rút tiền trong tuần chủ yếu đến từ các quỹ ETF Bitcoin, với hơn $600 triệu bị rút, dẫn đầu bởi việc hoàn trả lớn từ IBIT của BlackRock ($320M và FBTC của Fidelity )$210M(. Các quỹ ETF Ethereum cũng hoạt động hơi tốt hơn nhưng vẫn ghi nhận ) trong việc rút vốn ròng, với ETHE của Grayscale tiếp tục chuỗi chạy trốn của các nhà đầu tư. Ngược lại, một lượng nhỏ tiền vào đã chảy vào các sản phẩm của ARK, nhưng chúng bị cho là quá nhỏ bé so với cuộc tháo chạy lớn hơn. Mô hình này phản ánh lượng rút tiền $155M của tuần trước, làm tăng lo ngại về việc chốt lời của các tổ chức sau những đỉnh cao mùa hè.

• Lỗ Bitcoin ETF: $600M+ tổng; IBIT dẫn đầu với $400M làn sóng thanh lý.
• Ethereum ETF Thả: $320M ra, được thúc đẩy bởi dòng tiền ra liên tục của ETHE.
• Tác động ròng: $155M tổng thể, đảo ngược $755M dòng tiền vào từ kỳ trước.
• AUM Snapshot: Các quỹ ETF giao ngay kết hợp nắm giữ $120B+, giảm 0.6% so với tuần trước.

Ý nghĩa thị trường: Chiến tranh thương mại và sự thay đổi tâm lý

Những dòng chảy này trùng với việc Bitcoin giảm xuống dưới $113,000, do sự leo thang của cuộc chiến thương mại và sự nắm giữ ETF trì trệ, khi các quỹ doanh nghiệp như của Metaplanet phải đối mặt với áp lực định giá. Các nhà phân tích cho rằng sự cẩn trọng này là do các danh mục đầu tư đa dạng chuyển sang các nơi trú ẩn an toàn như vàng, loại tài sản này gần đây đã vượt qua $4,100. Các chỉ số trên chuỗi cho thấy sự bán khống của cá voi đang gia tăng, với rủi ro thanh lý tăng trong các pool thanh khoản DeFi. Đối với các nhà đầu tư crypto, điều này nhấn mạnh sự cần thiết của các nền tảng tuân thủ đảm bảo an toàn ví giữa những biến động.

• Áp lực Giá: Tỷ lệ BTC/Vàng ở mức thấp nhiều tháng, theo TradingView.
• Tâm trạng của tổ chức: Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam ở mức 28, báo hiệu sự thận trọng cực độ.
• Xu Hướng Tổng Thể: Altcoin tụt lại, với sự tăng trưởng của SOL mang lại chút cảm giác nhẹ nhõm.
• Quan điểm Chuyên gia: "Sự rút vốn phản ánh việc giảm thiểu rủi ro chiến thuật, không phải bán tháo vì thiếu niềm tin," ghi chú nhà nghiên cứu ETF Eric Balchunas.

Chiến Lược Giao Dịch: Các Ván Chơi Phòng Ngừa Trong Thời Gian Không Chắc Chắn

Trong môi trường giảm rủi ro này, các nhà giao dịch nên chú ý đến khoảng $113,300-$115,850 của Bitcoin để lướt sóng, vào lệnh mua khi phá vỡ trên $117,989 với điểm dừng dưới $113,000. Những con gấu trung hạn có thể mở rộng lệnh bán khi đóng cửa dưới $200M , nhắm đến $60,000 trong khi điều chỉnh điểm dừng một cách linh hoạt—tránh sử dụng đòn bẩy cao trước những sự kiện bất ngờ. Những người bảo thủ: Mua dần vào các đợt giảm trên các sàn giao dịch được cấp phép, giữ các vị trí BTC cốt lõi và tránh xa các đồng coin rủi ro cao. Ưu tiên tính minh bạch để điều hướng dòng chảy do ETF thúc đẩy.

• Range Scalp: $113K-$116K; nhanh vào/ra dựa trên tín hiệu RSI 15 phút.
• Xu hướng giảm: Bán khống dưới $113K; chốt lời một phần tại $100K.
• Safe Entry: Mua dip tại $113K hỗ trợ; chỉ sử dụng đòn bẩy thấp.
• Mẹo Rủi Ro: Theo dõi các cược của cá voi để nhận tín hiệu đảo chiều.

Tóm lại, $110K dòng tiền ra khỏi ETF giao ngay báo hiệu sự chuyển dịch phòng thủ trong bối cảnh tiền điện tử năm 2025, gây áp lực lên giá cả giữa những lo ngại giao dịch. Điểm mấu chốt: Kết hợp sự thận trọng với cơ hội trên các nền tảng an toàn—theo dõi dữ liệu trên chuỗi để dự đoán sự phục hồi. Khám phá các nguồn tài nguyên DeFi hoặc các tracker ETF để có thông tin liên tục.