DeFi 2025 Explained: Top 10 Key Insights from Consumer Finance to Technological Innovation

1. Các Ứng Dụng DeFi Cấp Người Tiêu Dùng Đang Đến

Các thẻ thanh toán tiền điện tử đang phát triển từ các kênh rút tiền đơn giản thành các ví hợp đồng thông minh tự lưu trữ, có thể tương tác trực tiếp với các giao thức DeFi. Các thẻ thanh toán tiền điện tử mới như Gnosis Pay, Argent, vàFusehỗ trợ chi tiêu có thể lập trình, tự động nạp tiền và tích hợp với giao thức cho vay, khiến cho tầm nhìn về một thế giới không ngân hàng trở nên gần gũi hơn bao giờ hết.

2. zkTLS mở ra một bước đột phá mới cho DeFi

Công nghệ Zero-Knowledge TLS (zkTLS) cho phép người dùng chứng minh dữ liệu nhạy cảm trên chuỗi mà không tiết lộ thông tin cá nhân. Các dự án như 3Jane(cho vay tín dụng),Mạng Lều trại(trải nghiệm người dùng được tùy chỉnh), vàShowdown(Trò chơi Web2) đang tận dụng zkTLS để mở rộng DeFi vào các thị trường mới. Điều này có thể thúc đẩy việc áp dụng chính thống của các hệ số tín dụng on-chain và cho vay với tài sản đảm bảo thấp.

3. Stablecoin Chia sẻ doanh thu đang thay đổi thị trường

Các nhà phát hành tiền ổn định tạo ra thu nhập khổng lồ thông qua lãi suất dự trữ, nhưng các dự án DeFi đang làm gián đoạn mô hình này. Các loại stablecoin mới như M^0, Agora, và PaxosUSDG chia sẻ doanh thu của họ với các ứng dụng, khuyến khích tích hợp ví và nền tảng DeFi. Mô hình này có thể phân quyền việc phát hành stablecoin và định hình cảnh cạnh cạnh cạnh cạnh cạnh bằng cách thưởng cho các đối tác phân phối thay vì chỉ dựa vào hiệu ứng mạng.

4. Giá trị DeFi đang chuyển từ Tầng Giao thức sang Giao diện người dùng

Giá trị của các giao thức DeFi đang ngày càng chuyển sang các thực thể kiểm soát các luồng lệnh độc quyền, đặc biệt là ví và giao diện người dùng theo mục đích. Các nền tảng như JupitervàPhantomđang tiền hóa luồng đơn hàng, nhằm mục tiêu tái hình thành phân phối giá trị trong lĩnh vực DeFi. Khi chuỗi cung ứng MEV (Giá trị có thể khai thác bởi Miner) trưởng thành, trọng tâm cạnh tranh sẽ dịch chuyển từ DEXs sang phía trước, nơi khả năng phân phối sẽ trở thành yếu tố quan trọng để thu được giá trị.

5. 2025 Will Be the Year of DEX Growth and Aggregator-Driven Trading

Với lượng giao dịch DEX tăng và các bộ gom dữ liệu định nghĩa lại phương pháp thực thi, giao dịch trên chuỗi đang trải qua một sự biến đổi đáng kể.

Angstromđang giải quyết các vấn đề MEV và LVR.

Bunniv2 nâng cao chiến lược thanh khoản passively.

Whetstone Researchđang đổi mới cơ chế phát hành token thông qua Doppler.

6. Phát triển Chiến lược của Uniswap

Uniswap đang biến đổi từ một DEX đơn lẻ thành cơ sở hạ tầng thanh khoản của DeFi:

Uniswap LabsTính năng Hooks của v4 hỗ trợ tùy chỉnh AMM, quản lý LP tự động và các loại đơn hàng tiên tiến.

UnichainMột blockchain được thiết kế đặc biệt cho DeFi, cung cấp giao dịch tốc độ cao và kháng cự với MEV.

UniswapX đã sẵn sàng trở thành lớp thực thi ý định chính trong DeFi.

7. Sự Thay Đổi Mô Hình Giao Dịch DeFi

Giao dịch DeFi đang phát triển theo hướng mô-đun, chiến lược theo mục đích và thực hiện tốc độ cao. Thế hệ tiếp theo của kiến trúc DEX đang nổi lên để tối ưu hóa tính thanh khoản, chất lượng khớp lệnh và bảo vệ MEV:

Phòng thí nghiệm Valantiscung cấp một framework DEX module để hỗ trợ phát triển trao đổi linh hoạt.

Arrakis Financetích hợp luồng lệnh ngoại xích qua RFQ, bảo vệ LPs khỏi MEV.

Lỏng Sử dụng "Tài sản thế chấp thông minh" để tạo ra thị trường đòn bẩy và tối ưu hóa phí tự động.

Sách lệnh DEX: Các chuỗi khối hiệu suất cao như Monad, Sui và Aptos đang cho phép giao dịch sách lệnh hiệu quả.

8. Sự Tiến Hóa Của Thị Trường Dự Đoán

Các thị trường dự đoán không còn chỉ là về giao dịch đầu cơ, như:

Trao đổi vô hạnHợp đồng tương lai on-chain 0DTE của Gate.io cung cấp giá cả hiệu quả và đòn bẩy.

Truemarketsđảm bảo sự công bằng thông qua Oracle Sự thật và quản trị phi tập trung dựa trên trí tuệ nhân tạo của mình. \
Khi những mô hình này phát triển, thị trường dự đoán có thể trở thành một phần cốt lõi của tài chính trên chuỗi.

9. Tăng trưởng của Starknet

Trong khi Starknetvẫn đối mặt với thách thức, các giao dịch chi phí thấp, cơ chế staking và việc mở rộng hệ sinh thái tạo nền tảng cho sự phát triển.

Các yếu tố khích lệ chính bao gồm:

Bitcoin rollups có thể khiến cho Starknet trở thành một giải pháp Layer 2 BTC hàng đầu.

Chi phí blob thấp hơn mang lại cho Starknet lợi thế về khả năng mở rộng so với các Lớp 2 khác.

Trò chơi trên chuỗi đang trở thành một người lái đầu mới.

10. Thách thức và Đổi mới

Mặc dù phát triển nhanh chóng, DeFi vẫn phải đối mặt với một số thách thức quan trọng:

Rào Cản Nhập Cảnh Cao: Với sự hỗ trợ hạn chế từ các sàn giao dịch tập trung, người dùng thường bị buộc phải sử dụng Ethereum cross-chain hoặc phụ thuộc vào các bên trung gian.

Ưu đãi mã thông báo không đủ: Nhiều giao thức hàng đầu thiếu mã thông báo hoặc chương trình phần thưởng, dẫn đến sự tham gia của người dùng thấp.

Tuy nhiên, những thách thức này những lỗi ích độ lớn và cơ hội phát triển đại lý cho DeFi trong các lĩnh vực như:

Sản phẩm cho vay với tài sản thế chấp thấp

Công cụ tổng hợp cho vay

Phái sinh lãi suất

Các giao thức chứng khoán hóa trên chuỗi

Thị trường dự đoán tiên tiến

Trong tương lai, làn sóng DeFi tiếp theo sẽ tập trung vào việc cải thiện hiệu quả, quản lý rủi ro và phát triển các công cụ tài chính tiên tiến hơn.

Disclaimer:

1. Bài viết này được sao chép từ [ Yuliya, PANews]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Delphi Digital]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Cổng Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Học viện gate. Trừ khi được nêu rõ, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.