Lượng hợp đồng mở trên thị trường hợp đồng tương lai vượt ngưỡng 200 tỷ USD, cho thấy sự tham gia thị trường ngày càng tăng

Nội dung bài viết

Thị trường phái sinh tiền mã hóa trong năm 2025 đã thiết lập một cột mốc mới khi lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai vượt mốc 200 tỷ USD. Thành tựu này thể hiện rõ sự hoàn thiện của hạ tầng thị trường và mức độ tin cậy ngày càng lớn từ cả tổ chức lẫn nhà đầu tư cá nhân.

Bitcoin là đầu tàu cho sự tăng trưởng này, với lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai BTC tăng từ 60 tỷ USD lên hơn 70 tỷ USD trong sáu tháng đầu năm 2025. Đà tăng tiếp tục mạnh hơn khi các tài sản thay thế được chú ý, đặc biệt Ethereum nổi bật với bộ sản phẩm ETH và Micro ETH ghi nhận khối lượng giao dịch trong ngày cao nhất đạt 543.900 hợp đồng, trị giá 13,1 tỷ USD vào tháng 8, đồng thời lượng hợp đồng mở đạt 10,6 tỷ USD trong cùng kỳ.

Mức tăng mạnh của lượng hợp đồng mở cho thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang tận dụng hợp đồng tương lai để giao dịch chênh lệch giá cơ sở, quản trị rủi ro và định vị xu hướng. Việc đồng bộ hóa các chỉ số ETF giao ngay với giá hợp đồng tương lai đã hỗ trợ hiệu quả cho cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Quý III năm 2025 ghi nhận tổng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền mã hóa vượt mức 900 tỷ USD, lập kỷ lục mọi thời đại và thể hiện sự phát triển hạ tầng thị trường phái sinh vững chắc.

Tỷ lệ tài trợ biến động từ -0,05% đến 0,05%, thể hiện tâm lý thị trường trung lập

Năm 2025, tỷ lệ tài trợ BEAT dao động gần mức 0 cho thấy sự cân bằng rõ nét của thị trường. Biên độ hẹp từ -0,05% đến 0,05% phản ánh việc không có bên mua hay bên bán nào duy trì vị thế đòn bẩy lớn, thể hiện trạng thái trung lập toàn diện trên thị trường.

Diễn biến tỷ lệ tài trợ này phản ánh các yếu tố vĩ mô chi phối tâm lý nhà đầu tư trong năm. Các chuyên gia nhận định Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm 2025, tạo ra sự không chắc chắn về chiến lược định vị tối ưu. Khi nhà giao dịch thiếu niềm tin vào xu hướng giá, tỷ lệ tài trợ thường co lại về mức gần 0, như đã xảy ra trên thị trường BEAT.

Trạng thái trung lập của tỷ lệ tài trợ gắn liền với sự chuyển biến tâm lý giữa các nhóm tài sản. Trong khi thị trường mới nổi chuẩn bị tận dụng lợi ích từ việc giảm lãi suất tiềm năng, các tài sản rủi ro truyền thống lại giữ sự lạc quan thận trọng thay vì đặt cược mạnh mẽ. Cách tiếp cận này phản ánh trực tiếp trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nơi tỷ lệ tài trợ là chỉ báo thực tế về mức độ sử dụng đòn bẩy.

Nhà đầu tư hiện đang có nhận định cân bằng về xu hướng của BEAT. Tỷ lệ tài trợ gần mức 0 cho thấy không có xu hướng tích lũy vị thế mua hoặc áp lực bán khống đáng kể chi phối thị trường. Trạng thái cân bằng này thường xuất hiện trước các biến động giá lớn khi các sự kiện kích hoạt thị trường được xác lập. Bối cảnh hiện tại đem lại lợi thế cho những nhà giao dịch duy trì sự linh hoạt và điều chỉnh vị thế phù hợp với diễn biến kinh tế, chính sách trong suốt năm 2025.

Lượng hợp đồng mở của quyền chọn lập kỷ lục mới, khẳng định sự phổ biến của các chiến lược phòng ngừa rủi ro phức tạp

Thị trường phái sinh đang ghi nhận mức tăng trưởng vượt trội về lượng hợp đồng mở của quyền chọn, minh chứng cho sự thay đổi căn bản trong cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp quản trị rủi ro. Theo số liệu thị trường mới nhất, lượng hợp đồng mở đạt mức cao nhất mọi thời đại, với CME Group công bố khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tháng 10 cao nhất là 26,3 triệu hợp đồng, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.

Mức tăng này chủ yếu đến từ các nhà đầu tư tổ chức và nhà giao dịch chuyên sâu, những người tích cực ứng dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro đa tầng thay vì chỉ đặt cược xu hướng đơn giản. Các tổ chức tài chính tham gia mạnh mẽ vào xu hướng này, với doanh thu phí hoán đổi tăng đáng kể. Một tổ chức lớn báo cáo doanh thu phí hoán đổi tăng 150% lên 847.000 USD nhờ hoạt động hoán đổi thương mại tăng cao, trong khi tổ chức khác ghi nhận mức tăng thêm 2,1 triệu USD so với năm trước, đạt 3,2 triệu USD.

Dữ liệu thị trường cho thấy xu hướng ưu tiên các công cụ phi tập trung và hợp đồng quyền chọn phức hợp. Thay vì chỉ giao dịch giao ngay truyền thống, nhà đầu tư sử dụng đa dạng các sản phẩm như hợp đồng tương lai vĩnh viễn, hợp đồng tương lai kỳ hạn và hợp đồng quyền chọn cấu trúc. Việc đa dạng hóa này giúp các nhà giao dịch tối ưu tỷ lệ phòng ngừa rủi ro theo mức độ phơi nhiễm và chiến lược thị trường riêng biệt.

Độ phức tạp tăng cao phản ánh sự biến động mạnh của thị trường và nhu cầu quản trị rủi ro nâng cao trong năm 2025. Nhà giao dịch ngày càng chuyển dịch từ các giải pháp phòng ngừa rủi ro truyền thống sang nhiều lớp chiến lược, vừa bảo vệ chiều giảm, vừa duy trì cơ hội tham gia chiều tăng.

FAQ

1 Bitcoin sẽ có giá bao nhiêu vào năm 2030?

Dựa trên dự báo của chuyên gia cùng xu hướng tăng trưởng lịch sử, 1 Bitcoin được dự kiến sẽ đạt mức khoảng 1 triệu USD vào năm 2030.

Nếu đầu tư 1.000 USD vào Bitcoin 5 năm trước thì sao?

Nếu bạn đã đầu tư 1.000 USD vào Bitcoin cách đây 5 năm, hiện bạn sẽ sở hữu hơn 9.000 USD. Đây là mức lợi nhuận gấp 9 lần, phản ánh sự tăng trưởng nổi bật của Bitcoin trên thị trường tiền mã hóa.

Ai nắm giữ 90% số Bitcoin?

1% những người sở hữu Bitcoin hàng đầu đang nắm giữ khoảng 90% tổng lượng Bitcoin lưu hành, cho thấy sự tập trung sở hữu rất cao.

1 USD đổi được bao nhiêu Bitcoin?

Vào tháng 12 năm 2025, 1 USD tương đương khoảng 0,000011 Bitcoin (BTC). Tỷ giá này biến động liên tục, bạn nên kiểm tra cập nhật mới nhất.