Аналітик попереджає про шорт сквіз, оскільки фьючерсний ринок Біткойн нагрівається

Ця стаття також доступна українською.

Ф’ючерсний ринок Біткойну спостерігає за зростанням кредитного ризику, що може свідчити про надходження шорт-сквіза, який може призвести до бичачого ралі, за даними останнього звіту аналітика CryptoQuant, відомого як Персівал.

Раніше сьогодні Percival insights, опубліковані на платформі QuickTake, докладно описали поточний стан використання Біткойну та його можливий вплив на траєкторію ціни Біткойна.

Зізнання

Попит на Біткойн зростає: покупці Binance беруть ініціативу, коли преміум Coinbase падає

3 дні тому

Біткойн відкритий Відсоток та плече зростають в умовах Волатильності

Згідно з Персівалом, ринок фьючерсів складається з двох основних груп: інституційні трейдери на Чиказькій товарній біржі (CME) та роздрібні або місцеві трейдери криптовалют.

Інституційні трейдери зазвичай хеджують свої позиції та менше схильні до ліквідацій, тоді як роздрібні трейдери часто стикаються з вищими ризиками ліквідації, особливо під час періодів збільшеної волатильності ринку. Ця динаміка особливо актуальна зараз, оскільки кредитне плече на фьючерсному ринку зросло протягом останніх двох тижнів.

Персівал зауважив, що відкритий інтерес у ф’ючерсах на Біткойн зараз збільшився на 6 мільярдів доларів, досягнувши загальної суми в 28,3 мільярда доларів, що майже дорівнює історичному максимуму в 31 мільярд доларів, зафіксованому в липні.

Біткойн CME futures відкритий інтерес. | Source: CryptoQuantЦей зріст кредитного розрахунку пов’язаний з останніми рухами на ринку, особливо навколо волатильності, спричиненої останніми рішеннями Федерального резервного системи США щодо процентних ставок.

Незважаючи на це зростання, інституційні трейдери впевнено утримуються на своїх позиціях, очікуючи подальшої волатильності, але менше піддаються ризикам ліквідації, ніж роздрібні трейдери.

Крім того, ставки на ф’ючерси Біткойну свідчать про те, що інвестори, які утримують лонг позиції, наразі отримують близько 2 мільйонів доларів щоденно. Це свідчить про те, що попит на лонг позиції залишається сильним, оскільки інвестори готові платити, щоб зберегти ці позиції.

Ставки на фінансування Біткойн на всіх біржах. | Джерело: CryptoQuantОднак Персіваль попереджає, що хоча це не є «надто велика кількість», раптові корекції цін можуть швидко знищити тих трейдерів з надмірним кредитним використанням, які намагаються скористатися цими рухами на ринку.

Ліквідації шорт натякають на можливий шорт squeeze

Одним з помітних висновків звіту був значний приріст ліквідацій шортів. Персівал пояснив, що ліквідація шортів зросла на приблизно 493 мільйонів доларів, що може бути передвісником «ліквідації шортів».

Біткойн ліквідація шортів та лонгів. | Джерело: CryptoQuantA ліквідація шортів відбувається, коли шорт позиції змушені закрити через зростання цін, що може спричинити подальший тиск на зростання ціни активу—у цьому випадку, Біткойн.

Персіваль припускав, що цей стрибок у ліквідації коротких позицій може швидко відновити ціну Біткойн після будь-яких “гострих корекцій”.

Зізнання

Біткойн наближається до $65,000: Чи тепер найкращий час купити?

3 дні тому

Ліквідація шорт позицій надасть ринку необхідний імпульс для відновлення Біткойну і потенційно спричинить більш значний розгін. Хоча очікується волатильність на короткостроковому горизонті, загальний прогноз нахиляється до бичачого тренду, якщо цей сценарій ліквідації шортів продовжується.

Ціна BTC росте на 2-годинному графіку. Джерело: BTC/USDT на TradingView.comЗображення створено за допомогою DALL-E, Графік з TradingView