Ціна біткойна: гуру головного фонду прогнозує «можливість року»

Чарльз Едвардс, засновник хедж-фонду Capriole Investments, вчора запропонував глибокий аналіз ринку біткоіни. Його огляд пропонує детальний погляд на наслідки історичних запусків ETF, ключову роль великих гравців, таких як Grayscale, і взаємодію ринкових механік, що формують траєкторію біткойна.

Підсумки ринку біткойнів: запуск ETF

Едвардс визнав запуск ETF ключовим моментом, охарактеризувавши його як «манію ETF». Він наголосив на ретроспективному усвідомленні того, що запуск ETF спровокував короткострокову подію «продати новину». Едвардс пояснив: «Частково це можна пояснити відтоком Grayscale у розмірі понад 4 мільярди доларів, приблизно половина з яких була змушена продати банкрутом FTX, а ще кілька мільярдів, ймовірно, покриють боргові зобов’язання Grayscale».

Однак він прогнозує зсув швидкості відтоку з Grayscale, заявляючи: «Я очікую, що поточні темпи відтоку впадуть до більш стійкого потоку протягом наступних кількох тижнів (після ще кількох мільярдів)». Едвардс також підкреслив закінчення багаторічного періоду блокування Grayscale, що дозволило довгостроковим інвесторам нарешті закрити свої позиції GBTC за ринковими цінами.

Що стосується Blackrock і Fidelity ETF, Едвардс відзначив їх важливість, сказавши: «Бренди цих двох гігантів у традиційному просторі управління активами означають, що кожен мільярд, який вони приносять, додає на порядок більше довіри (і, отже, перетікає) в біткойн і криптовалюту в цілому».

BTC Технічний аналіз

У своєму високочасовому технічному аналізі (HTF) Едвардс спостерігав сильне відхилення на середньому рівні опору під час запуску ETF. Він зазначив: «Найближча підтримка HTF у розмірі 35 тисяч доларів, ймовірно, стане чудовою можливістю отримати лонг на 2024 рік халвінгу (якщо нам пощастить досягти цього)». Едвардс також зазначив: «Крім того, сильне закриття вище 44 тисяч доларів, швидше за все, призведе до того, що тенденція продовжить коливатися до максимумів (60 тисяч доларів)».

Аналіз ціни біткойна | Джерело: Capriole InvestmentsДля технічних характеристик на низьких таймфреймах (LTF) він розібрав консолідацію грудня/січня та «фейк-аут» у розмірі $44 тис. Едвардс пояснив: «Фейкаути часто вирішуються в русі цін на іншу сторону діапазону, як ми бачили». Він додав:

Тому найцікавіша місцева ціна – 41 тисяча доларів. Денне закриття вище 41 тисячі доларів, ймовірно, означатиме фальшивку низхідного тренду та швидке повернення до максимуму в 44 тисячі доларів (+). Якщо ми просто ввійдемо в 41 тисячу доларів і почнемо знижуватися, це стане чудовим тригером для потенційного зниження ризику до підтримки HTF у 35 тисяч доларів.

Основи: роль ончейн-даних

Едвардс підкреслив важливість фундаментальних показників і ончейн-даних для розуміння динаміки ринку. Він представив Capriole’s Bitcoin Macro Index, заявивши: «Цей індекс включає понад 50 найпотужніших ончейн-метрик біткойна, макроринку та акцій, об’єднаних в єдину модель машинного навчання. Це чистий підхід до ціннісного інвестування в біткойн, заснований лише на фундаментальних основах. Ціна – це не вхідні дані».

За його словами, фундаментальні показники увійшли в період уповільнення, який збігся з ближньою вершиною під час запуску ETF. «Це фундаментальне уповільнення триває і сьогодні, коли ціна впала на -20% від максимумів січня», — зауважив Едвардс.

Графік тижня

Керуючий хедж-фондом також представив лінію авансу-зниження (AD) як графік тижня. Він пояснив: «Лінія AD розраховується як кумулятивна сума через час щоденного підрахунку авансів за вирахуванням спадів». Едвардс підкреслив його актуальність, заявивши: «Сьогодні ми спостерігаємо перший подібний прорив з 2016 року».

Він провів паралелі між проривом лінії AD та історичними показниками біткойна, зазначивши: «У ці періоди в 2013 і 2016 роках біткойн також перебував у спаді від історичних максимумів (як сьогодні) і розпочав два своїх найбільших циклічних ралі в історії».

Можливість року

На завершення Едвардс запропонував тонкий погляд. Він попередив: «Біткойн за ціною 39-40 тисяч доларів – це не кричуща покупка сьогодні». Однак він спрогнозував: «Можливість року, ймовірно, чекає в регіоні вартістю 32-35 тисяч доларів, що, якщо нам пощастить побачити, ймовірно, буде останнім, коли ми її побачимо».

На завершення Едвардс висловив перспективу, заявивши: «В очікуванні цього ми терпляче чекаємо імпульсного прориву в 41 тисячу доларів (агресивний) і 44 тисячі доларів (консервативний) для відновлення основного тренду 2024 року. Вгору».

На момент виходу статті BTC торгувався за 40 003 долари.

BTC ціна, графік на 1 день | Джерело: BTCUSD на TradingView.comВідмова від відповідальності: Стаття надана лише в освітніх цілях. Він не відображає думки NewsBTC щодо того, купувати, продавати чи утримувати будь-які інвестиції, і, природно, інвестування пов’язане з ризиками. Рекомендується провести власне дослідження, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Використовуйте інформацію, представлену на цьому веб-сайті, виключно на свій страх і ризик.