Ефект відтінків сірого: у біткойна з'явилася нова прайм-година торгівлі

Ландшафт криптотрейдингу переживає зміну парадигми з нещодавнім запровадженням спотових Bitcoin ETF у Сполучених Штатах, що каталізує нову хвилю торгової динаміки.Аналітик Bloomberg Джеймс Сейффарт повідомив, що загальний обсяг торгів спотових Bitcoin ETF у США за перші три дні наблизився до позначки в 10 мільярдів доларів.

Цей значний обсяг в основному очолив GBTC Grayscale з триденним обсягом торгів у розмірі 5,174 мільярда доларів, за ним йдуть IBIT BlackRock з 1,997 мільярда доларів і FBTC Fidelity з 1,479 мільярда доларів, що сукупно становить приблизно 9,771 мільярда доларів.

Оновлення #Bitcoin ETF Cointucky Derby.Загалом за 3 дні ETF продали майже $10 млрд.Матимуть оновлені потоки та активи пізніше сьогодні ввечері або завтра вранці.pic.twitter.com/OnpCshjYJP

— Джеймс Сейфарт (@JSeyff) Січень 16, 2024

Незважаючи на ці вражаючі цифри, динаміка ціни біткойна не відображає зростання обсягу торгів, явище, яке аналітики пов’язують зі стратегічним поворотом серед клієнтури Grayscale.Інвестори все частіше переводять свій капітал з GBTC Grayscale з його комісією 1,5% річних на більш рентабельні спотові BTC ETF, деякі з яких пропонують комісію до 0,25%.

Цей зсув, однак, не є плавним через процес погашення готівки, передбачений Комісією з цінних паперів і бірж (SEC).Отже, інвестори опиняються в часовому розриві, викуповуючи готівку та перерозподіляючи її на інші спотові BTC ETF, як правило, через кілька днів.

Розуміння ефекту відтінків сірого на ціну Bitcoin

Ця операційна характеристика GBTC Grayscale, яка не сприяє погашенню грошових коштів у той же день для BTC і працює на розрахунковій основі T+2 або T+1, породила помітну торгову модель.Алекс Торн, керівник відділу досліджень Galaxy, розповів про це явище, заявивши:

Зараз ми спостерігаємо значний обсяг торгів біткойнами в години США, особливо між 3-4 вечора за Нью-Йорком під час фіксації ETF, що переростає в те, що останнім часом було передбачуваним дампом у відтінках сірого до закриття.Гра розвивається.

Повторюючи цю думку, Daan Crypto Trades помітив послідовну закономірність у операціях Grayscale, підкресливши: «Grayscale надсилає X кількість Bitcoin на Coinbase ~1 годину до відкриття ринку кожного торгового дня.На мою думку, це буде хорошим показником для того, щоб оцінити, наскільки поганим є відтік GBTC.У п’ятницю було відправлено 4 тисячі BTC.Відправлено 9 тисяч BTC[Monday]."

Додатково обґрунтовуючи ці спостереження, Мартунн з CryptoQuant зауважив відчутний відтік біткойнів з фонду Grayscale, зокрема до Coinbase, заявивши: «Дані не брешуть, як це видно ще раз.Незабаром після припливу Bitcoin з Grayscale на Coinbase, Coinbase Premium Gap, раніше позитивний, вперше в цьому році став негативним, що вказує на сильний тиск продажів з боку Coinbase».

Він підкреслив кореляцію між цими подіями і збільшенням обсягу торгів на Coinbase, особливо в торгові години американського фондового ринку.

Криптоаналітик Джеймс Ван Стратен (James Van Straten) докладно описав схему викупу Grayscale для Coinbase Prime, зазначивши: «Ми починаємо бачити закономірність викупу Grayscale на Coinbase Prime безпосередньо перед відкриттям ринку.9 тисяч біткойнів (387 мільйонів доларів) було відправлено на Coinbase Prime до 2:30 (GMT) 16 січня.12 січня 4 тисячі біткоїнів перед відкриттям ринку».

У міру того, як ці моделі продовжують проявлятися та розвиватися, ефект відтінків сірого, очевидно, змінює прайм-годину торгівлі для біткойна, вводячи новий рівень складності та стратегії на арені криптотрейдингу.Важливо, що тиск продажів у відтінках сірого не триватиме вічно, але поки він існує, він може продовжувати чинити певний тиск на ціну біткойна.

До того часу спостереження за потоками відтінків сірого може мати вирішальне значення для визначення BTC цінових тенденцій.Grayscale все ще містить від 587 000 до 617 000 біткоїнів, залежно від постачальника даних.

На момент виходу статті BTC торгувався за 42 754 долари.

BTC ціна, 4-годинний графік |Джерело: BTCUSD на TradingView.comВідмова від відповідальності: Стаття надана лише в освітніх цілях.Він не відображає думки NewsBTC щодо того, купувати, продавати чи утримувати будь-які інвестиції, і, природно, інвестування пов’язане з ризиками.Рекомендується провести власне дослідження, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.Використовуйте інформацію, представлену на цьому веб-сайті, виключно на свій страх і ризик.