У звіті рейтингового агентства Moody's висвітлено технологічні ризики у зростанні токенізованих фондів

Суджха Сундарараджан

Останнє оновлення:

14 січня 2024 р. 21:28 EST |1-хвилинне чтиво

Розкриття інформації: Криптовалюта є класом активів з високим рівнем ризику.Ця стаття надана в інформаційних цілях і не є інвестиційною порадою.Використовуючи цей веб-сайт, ви погоджуєтеся з нашими правилами та умовами.Ми можемо використовувати партнерські посилання в нашому контенті та отримувати комісію.Джерело: Getty ImagesMoody’s Investor Services, постачальник кредитних рейтингів і досліджень, у понеділок підкреслив невід’ємні технологічні ризики, пов’язані зі зростанням токенізованих фондів.

Команда експертів Moody’s з DeFi та цифрових активів відзначила необхідність додаткової експертизи в управлінні токенізованими коштами.Постачальники технологій токенізованих інвестиційних фондів часто мають «обмежений послужний список», що сприяє підвищенню ризику.

«Суб’єкти, які беруть участь у технологіях, часто мають обмежену репутацію, що збільшує ризик того, що в разі банкрутства або технологічного збою платежі можуть бути порушені».

Крім того, існує також потенціал для впливу волатильності інших цифрових активів, таких як стейблкоїни.

Команда підкреслила, що публічні блокчейни, які використовуються деякими токенізованими фондами, «піддаються технологічним ризикам, кібератакам і проблемам управління».

У звіті йдеться про те, що «надійний процес аудиту контрактів є корисним» для подолання потенційних проблем з технологіями та кібератаками.

Крім того, дослідження Moody’s підкреслило необхідність експертизи в таких сферах, як випуск і викуп токенів, ведення реєстрів ончейн-інвесторів і внесення гаманців до білих списків відповідно до перевірок KYC і AML.

Аналітики кредитно-рейтингового агентства спостерігають за швидким зростанням прийняття токенізованих фондів, що сигналізує про «невикористаний потенціал ринку».

У звіті пояснюється зростанням, яке підживлюється фондами, які інвестують у державні цінні папери.Крім того, згідно зі звітом про токенізацію Dune Analytics за 2023 рік, загальна вартість токенізованих коштів, інвестованих у державні цінні папери та випущених на публічних блокчейнах, перевищила 800 мільйонів доларів, що втричі перевищує зростання у 2023 році.

«Потенційне застосування токенізованих фондів виходить за рамки простого підвищення ліквідності активів», — пишуть експерти.«Ці фонди мають безліч інших можливих функцій, у тому числі слугують заставою».

У листопаді 2023 року JPMorgan і Apollo співпрацювали з кількома блокчейн-фірмами, щоб вивчити токенізацію фондів для управління великими клієнтськими портфелями.У жовтні провідний швейцарський банк з управління активами UBS дебютував зі своїм першим пілотним проектом фонду токенізованого грошового ринку на блокчейні Ethereum у Сінгапурі.