Fidelity підриває ринок Bitcoin ETF з низькою комісією 0,39%

Останнє оновлення: 2 січня 2024 р. 20:33 EST .2-хвилинне чтиво

Розкриття інформації: Криптовалюта є класом активів з високим рівнем ризику.Ця стаття надана в інформаційних цілях і не є інвестиційною порадою.Використовуючи цей веб-сайт, ви погоджуєтеся з нашими правилами та умовами.Ми можемо використовувати партнерські посилання в нашому контенті та отримувати комісію.Джерело: iStock/pichet_wWith Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) наближається до потенційного схвалення перших біржових фондів (ETF) Bitcoin (BTC), емітенти змагаються за якнайшвидшу перевагу, щоб привернути інтерес інвесторів.

Зокрема, Fidelity встановила висококонкурентну комісію в розмірі 0,39%, тоді як Invesco/Galaxy оголосила про звільнення від комісії протягом перших шести місяців роботи та за перші 5 мільярдів доларів США утримуваних активів, а потім про комісію в розмірі 0,59%

Аналітик Ерік Балчунас з Bloomberg також спрогнозував, що BlackRock, ймовірно, встановить свою комісію на рівні 0,47%, згідно з нещодавнім звітом Fortune

Введення спотового Bitcoin ETF давно передбачалося як шлюз для залучення традиційних інвесторів, починаючи від роздрібних трейдерів і закінчуючи керуючими активами, в нестабільний криптовалютний сектор.

Попередні заявки на Bitcoin ETF були відхилені SEC через побоювання з приводу незрілого ринку Bitcoin і потенціалу для маніпуляцій.

Однак після того, як Grayscale, відомий менеджер криптоактивів, виграв важливу судову справу проти агентства у 2023 році, SEC сигналізувала про свій намір відкрити двері для цього інвестиційного інструменту, який відстежує поточну ціну біткойна.

12 емітентів змагаються за схвалення спотового Bitcoin ETF

В даний час за схвалення спотового Bitcoin ETF змагаються 12 емітентів, включаючи таких гігантів галузі, як BlackRock, Fidelity, Grayscale і Franklin Templeton

Наприкінці грудня SEC попросила емітентів подати остаточні зміни до своїх заявок до кінця року, потенційно прокладаючи шлях до запуску вже 10 січня, крайнього терміну для рішення SEC щодо першого заявника в черзі, ARK/21Shares.

У міру того, як емітенти вдосконалюють свої програми, в центрі уваги з’явилися деталі того, як будуть функціонувати ці ETF

Ключове питання пов’язане з моделлю викупу, яку приймуть емітенти

ETF зазвичай покладаються на авторизованих учасників та інституційних інвесторів, які створюють або викуповують окремі акції фонду за допомогою арбітражу, який підтримує ціну акцій ETF близькою до вартості базового активу

Однак Bitcoin ETF представляє унікальну проблему.

Замість того, щоб авторизовані учасники безпосередньо купували або отримували біткойн від емітента, SEC заохочувала грошову модель, покладаючи відповідальність за купівлю та продаж біткойнів на емітента

Це відображає небажання агентства залучати брокерів-дилерів до транзакцій з біткоіни.

В оновлених заявках від 29 грудня Fidelity, Galaxy/Invesco, WisdomTree, Valkyrie та BlackRock оголосили перших авторизованих учасників, з якими співпрацюватимуть

Fidelity та WisdomTree назвали Jane Street Capital, таємну торгову фірму, відому тим, що в ній працює засновник FTX Сем Бенкман-Фрід

BlackRock і Galaxy/Invesco, партнерство між криптофірмою Майком Новограцем і традиційною компанією з управління інвестиціями, названою JPMorgan і Virtu, маркет-мейкерською фірмою

Валькірія назвала Джейн Стріт і Кантора Фіцджеральда.

Біткоїн впав на 8% після чуток про затримку ETF

У середу біткоїн впав до 40 000 доларів після того, як у звіті Matrixport стверджувалося, що SEC готова відхилити заявки на спотові Bitcoin ETF цього місяця

«Matrix on Target прогнозує січневу відмову SEC для спотових ETF на біткойн, застерігаючи трейдерів хеджувати довгу експозицію», — написала компанія в нещодавньому повідомленні на X (раніше Twitter)

«З огляду на скептицизм голови SEC Генслера щодо криптовалют, очікується потенційне падіння ціни біткойна на -20% після відмови від ETF, хоча позитивний прогноз на кінець 2024 року залишається».