Ринкові стратегічні поради (з вечора 22 квітня — 23 квітня, від учора до сьогодні)

Аналіз ринку
З учора до сьогодні ринок перебуває у фазі розподілу між зростанням і падінням: вихід даних з Беєрського звіту ФРС + відскок індексу долара + масовий вихід прибутків із високих рівнів золота + постійний приплив капіталу в криптовалютний ринок. Після історичного максимуму за ніч золото зазнало сильного обвалу, з падінням більш ніж на 2,7% за добу, втратило рівень 3300 доларів, у європейсько-азіатському часі відбувся технічний відскок із перепроданості, загалом спостерігається різка волатильність у вигляді «падіння з високих рівнів → корекція перепроданості → широкі коливання»; криптовалюта ж продовжує зростати, біткоїн прорвав позначку 94 000 доларів, досягши найвищого рівня за майже 7 тижнів, усі основні криптовалюти різко зросли, що свідчить про постійний приплив інституційних коштів і закриття коротких позицій, формуючи односторонній бичачий тренд.
Макроекономічна інформація
1. Основна макроекономічна лінія: обережний сигнал із Беєрського звіту ФРС, відскок індексу долара, зниження очікувань щодо зниження ставок

Очікування щодо політики ФРС ще більше закріпилися: вночі 24 квітня за київським часом ФРС опублікувала новий економічний Беєрський звіт, у якому показано, що з останнього звіту економічна активність у США майже не змінилася, лише 5 регіонів показали незначне зростання, 4 — спад, невизначеність у міжнародній торгівлі залишається поширеною у всій галузі, підприємства планують перекладати додаткові витрати на споживачів. У той же день член ради директорів ФРС Хаммарк чітко заявив, що зараз не час для превентивного зниження ставок, потрібно чекати більш ясних сигналів щодо зниження інфляції. Внаслідок цього інструмент CME FedWatch показує, що ймовірність збереження ставки у травні зросла до 93,9%, а ймовірність зниження у червні знизилася до 58,7%, очікування щодо зниження ставок на весь рік ще більше зменшилися.
Зміна тренду долара і облігацій США: після того, як Трамп відкликав заяву про «звільнення Пауелла», занепокоєння щодо незалежності ФРС послабшали, індекс долара за ніч відскочив від дна, за день виріс на 0,7%, відновивши більшу частину падінь, що трапилися за останні три роки, останнє значення — 99,40; доходність американських облігацій здебільшого зросла, дохідність 10-річних облігацій тримається біля 4,39%, дохідність 2-річних зросла на 5,8 базисних пунктів і становить 3,8791%, що створює тимчасовий тиск на безпроцентні активи.
Близький схід і ринок нафти: другий раунд високорівневих технічних переговорів між Іраном і США відкладено на 26 квітня, напруженість у регіоні трохи зменшилася; одночасно у ОПЕК+ виникли розбіжності щодо збільшення видобутку, Казахстан заявив, що не зможе виконати квоти зменшення, що викликало побоювання щодо прискорення збільшення видобутку у червні. Міжнародна ціна на нафту за ніч спочатку знизилася, потім зросла. Наприкінці сесії WTI піднялася на 0,84% і склала 62,79 долара за барель, Brent — на 0,65% і склала 66,55 долара за барель.

2. Золото: за ніч різко обвалилося, зафіксувавши найбільше одноденне падіння у цьому році, у європейсько-азіатському часі відбувся відскок із перепроданості, боротьба між покупцями і продавцями загострилася

Цінова динаміка: міжнародна спотова ціна на золото за ніч відкрилася на рівні 3348 доларів, максимум досяг 3386,64 долара, потім покупці почали масово закривати прибуткові позиції, ціна різко пішла вниз, мінімум склав 3260,40 долара, за ніч закрилася з падінням на 2,69% і склала 3289,93 долара, що є найбільшим одноденним падінням у цьому році; у європейсько-азіатському часі через перепроданість почався швидкий відскок, ціна досягла максимуму 3367,53 долара, останнє значення — 3347,95 долара, зростання за день — 1,83%. COMEX-ф’ючерси на золото за ніч закрилися з падінням на 3,45% і склали 3301,70 долара за унцію, одночасно з цим відбувся відскок понад 1,4%. У внутрішньому ринку: ціна на золото у лінійних контрактах за ніч знизилася на 2,22%, але за день відновилася і зросла на 0,91%, склавши 792,20 юанів за грам; у роздрібних мережах, таких як Zhou Dafu і Lao Feng Xiang, ціни на золото у роздрібній торгівлі знизилися до 1035–1038 юанів за грам, що на понад 15 юанів менше за попередній максимум.
Ключові фактори:
— Падіння: масовий закриття прибуткових позицій із високих рівнів, відскок індексу долара, жорстка риторика ФРС щодо зниження ставок, а також технічна корекція після перепроданості, що сприяє масовому «продажу з панікою», історичний рекорд обсягів торгів COMEX.
— Відскок: підтримка у діапазоні 3250–3300 доларів завдяки глобальним центральним банкам, що активно купують золото, а також невизначеності у регіональних переговорах на Близькому сході, що підсилює попит на захист і сприяє корекції перепроданості. Довгострокова логіка — постійне зростання резервів золота центральними банками протягом 19 кварталів залишається незмінною.

Ключові рівні:
— Основна підтримка — 3280–3300 доларів (нічний мінімум + психологічний рівень), сильна підтримка — 3250–3260 доларів (мінімум у день падіння);
— Основний опір — 3360–3380 доларів (максимум у день відскоку), сильний опір — 3400 доларів (круглий рівень).

3. Криптовалюта: продовження одностороннього зростання, біткоїн прорвав позначку 94 000 доларів, встановивши новий історичний максимум, тривалі «вибухи» коротких позицій

Цінова динаміка: за ніч біткоїн відкрився на рівні 87 500 доларів, потім стабільно зростав, прорвав рівні 90 000, 92 000 і 94 000 доларів, максимум — 94 142,5 долара, з моменту початку 2025 року — новий максимум, станом на зараз — 93 628,5 долара, приріст за 24 години — понад 6,42%; Ethereum також різко зросло, максимум — 2480 доларів, за добу — понад 14%, інші основні криптовалюти, такі як SOL і DOGE, зросли більш ніж на 9%, загальна капіталізація крипторинку за добу збільшилася більш ніж на 200 мільярдів доларів.
Капітал і дані блокчейну: американський ETF на біткоїн у фізичній формі продовжує масовий чистий приплив коштів, 23 квітня за добу — 9,17 мільярда доларів, що є рекордом із моменту обрання Трампа, протягом п’яти днів поспіль спостерігається чистий приплив, з них понад 75 мільйонів доларів — у ETF від Бейлід і Фіду, у той час як Grayscale GBTC два дні поспіль показує нульовий чистий відтік, що свідчить про повернення інституційних інвестицій. На ринку ф’ючерсів спостерігається «лавина» закриття коротких позицій: за даними Coinglass, за останні 24 години понад 160 000 трейдерів закрили позиції, загальна сума закритих позицій — 624 мільйони доларів, з них понад 94% — короткі, лише у біткоїні обсяг закриття коротких позицій — 321 мільйон доларів, що є ключовим фактором для зростання. Дані блокчейну показують, що частка довгострокових тримачів біткоїна залишається на рівні 68% — історичний максимум, а щоденний чистий відтік з бірж — понад 28 000 монет, що свідчить про стабільність базових активів і мінімальний тиск на продажі.
Ключові рівні:
— Основна підтримка — 90 000–92 000 доларів (зона внутрішніх коливань), сильна підтримка — 88 000–90 000 доларів (прорив у зростанні);
— Основний опір — 94 000–95 000 доларів (максимум дня), сильний опір — 97 000 доларів (щільна зона історичних рівнів).

Особливі застереження
Зараз золото перебуває у циклі корекції перепроданості після історичного максимуму, і вже за ніч зафіксовано падіння більш ніж на 2,7%, що підтверджує короткостроковий тиск на закриття прибуткових позицій, а також відскок індексу долара і очікування зниження ставок ФРС, тому високий рівень волатильності зберігається. Не слід бездумно купувати на дні або йти проти тренду — рівень 3360 доларів вже став короткостроковим опором, потрібно уникати ризику другого зниження після відскоку; рекомендується тримати позиції легкими, спостерігати і входити у ринок лише після стабілізації у діапазоні 3280–3300 доларів, з обов’язковим стоп-лоссом на рівні 3250 доларів, а при відскоку вище 3360 доларів — фіксувати прибуток і зменшувати позиції, строго контролюючи ризики.
У криптовалютному ринку цей сильний зростаючий тренд уже прорвав попередні сильні опори, середньостроковий тренд залишається позитивним, але емоції на ринку вже перейшли у стан ейфорії, тому після короткострокового зростання потрібно готуватися до технічної корекції, ризик «перекупівлі» понад 94 000 доларів значно зростає. Заборонено відкривати великі позиції на зростання і грати на високих рівнях — потрібно обмежити обсяг позицій до 40%, а після підтвердження стабілізації у діапазоні 90 000–92 000 доларів — поступово нарощувати позиції. Якщо ціна знову ефективно прорве рівень 90 000 доларів, слід бути готовим до глибокої корекції і швидко зменшувати позиції, щоб зафіксувати прибуток і уникнути ризиків різкого зниження.