Останнім часом я дивлюся на дивідендні ETF і постійно повертаюся до двох назв — SCHD і JEPI. Обидва привертають багато уваги інвесторів, орієнтованих на дохід, але насправді вони досить різні.

Дозвольте мені спочатку розібрати SCHD. Цей фонд від Schwab існує з 2011 року і відстежує індекс Dow Jones U.S. Dividend 100. Що мені подобається в ньому — це простота: він обирає акції, які є фундаментально стабільними на основі фінансових показників, і ви отримуєте дохідність 3,64% без великих комісій. Річна ставка витрат дуже низька — 0,06%, що, чесно кажучи, важко побити. У фонду під управлінням близько 48,52 мільярдів доларів активів, тож тут є реальна ліквідність. TipRanks оцінює його як помірно купівлю, а аналітики прогнозують приблизно 10% потенційного зростання від поточного рівня.

Тепер JEPI — це зовсім інший тип інвестицій. Цей продукт JPMorgan створений для отримання доходу через поєднання акційногоExposure і стратегій опціонів. Доходність тут значно вища — 9,13%, що привертає багато уваги. Водночас, витрати на управління вищі — 0,35% порівняно з SCHD, але якщо ви орієнтовані на дохід, ця щомісячна виплата дуже приваблива. У нього під управлінням 30,33 мільярдів доларів активів і також має рейтинг помірної купівлі з потенціалом зростання близько 8,7%.

Отже, коли ви порівнюєте SCHD і JEPI, ви фактично обираєте між різними підходами. SCHD — це ваш простий дивідендний інструмент — нижчі витрати, стабільна дохідність, добре для довгострокового утримання. JEPI більше орієнтований на максимізацію поточного доходу за рахунок стратегії опціонів, що означає більшу волатильність, але й вищі виплати.

Обидва пропонують хорошу диверсифікацію у великих капіталізаційних акціях США із порівняно низькою волатильністю порівняно з ширшим ринком. Якщо ви формуєте портфель для доходу, чесно кажучи, деякі інвестори використовують обидва залежно від їхньої толерантності до ризику та потреб у грошовому потоці. Вибір між SCHD і JEPI зводиться до того, що для вас важливіше — нижчі витрати чи вища дохідність.