INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) Золоті підсумки звіту за третій квартал 2026 року: рекордне зростання та …

GuruFocus News

Середа, 18 лютого 2026 року о 10:04 за Гринвічем+9 4 хв читання

У цій статті:

INOXGREEN.BO

+0.18%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Дохід Inox Wind:** 1 238 крор індійських рупій, зростання на 24% у порівнянні з минулим роком.

**EBITDA Inox Wind:** 313 крор індійських рупій, зростання на 39% у порівнянні з минулим роком, виключаючи одноразовий прибуток у третьому кварталі фінансового року 25.

**Прибуток до оподаткування Inox Wind:** 209 крор індійських рупій, зростання на 62% у порівнянні з минулим роком, виключаючи одноразовий прибуток у третьому кварталі фінансового року 25.

**Чистий прибуток після оподаткування Inox Wind:** 127 крор індійських рупій, зростання на 14% у порівнянні з минулим роком.

**Грошовий прибуток Inox Wind:** 262 крор індійських рупій, зростання на 38% у порівнянні з минулим роком, виключаючи одноразові прибутки у третьому кварталі фінансового року 25.

**Замовлення:** 3,2 гігаватти, з додаванням 600 мегаватт у фінансовому році 26.

**Загальний дохід Inox Green:** 112 крор індійських рупій, зростання на 51% у порівнянні з минулим роком.

**EBITDA Inox Green:** 53 крор індійських рупій, зростання на 80% у порівнянні з минулим роком.

**Прибуток до оподаткування Inox Green:** 40 крор індійських рупій, зростання на 261% у порівнянні з минулим роком.

**Чистий прибуток після оподаткування Inox Green:** 25 крор індійських рупій, зростання на 375% у порівнянні з минулим роком.

**Грошовий чистий прибуток Inox Green:** 51 крор індійських рупій, зростання на 116% у порівнянні з минулим роком.

**Доступність машин:** в середньому близько 96,5% для всього портфеля.

**Портфель Inox Green:** 13,3 гігаватти, включаючи 10 гігаватт вітрових активів і 3,3 гігаватти сонячних активів.

**Прогноз доходу на 2026 фінансовий рік:** понад 5 000 крор індійських рупій, що відповідає зростанню понад 35% у порівнянні з минулим роком.

**Прогноз EBITDA на 2026 фінансовий рік:** підвищено до 20-22% з 18-19%.

**Очікуване зростання доходу на 2027 фінансовий рік:** близько 75% порівняно з 2026 роком, з EBITDA маржею 20-22%.

**Очікування EBITDA Inox Green на 2027 рік:** понад 600 крор індійських рупій.

Попередження! GuruFocus виявив 5 ознак попередження з BOM:543667.

Чи є BOM:543667 справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 13 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.

Позитивні моменти

INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) зафіксувала значне зростання загального доходу, на 51% у порівнянні з минулим роком у третьому кварталі 2026 року.

Компанія досягла EBITDA у 53 крор індійських рупій, що на 80% більше у порівнянні з минулим роком.

Прибуток до оподаткування зріс на 261% у порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток після оподаткування — на 375%.

Портфель INOX Green досяг 13,3 гігаватти, з диверсифікованим набором вітрових і сонячних активів по всій Індії.

Компанія рухається до статусу найбільшої в Індії компанії з обслуговування відновлюваних джерел енергії, з сильними перспективами зростання та стратегічними придбаннями.

Негативні моменти

Відбулися затримки у підготовці майданчиків з боку деяких клієнтів, що вплинуло на закупівлю вітрових турбін і спричинило виклики у виконанні проектів.

Компанія змінила свою орієнтацію з показників у мегаватах на фінансові цифри через ускладнення та змінність у реалізації проектів.

Текучий рівень оборотного капіталу високий — близько 200-210 днів, з метою зменшити його до 120-150 днів до 2027 року.

Реалізації знизилися як у порівнянні квартал до кварталу, так і рік до року, через порушення у постачанні компонентів та виклики у реалізації проектів.

Демаркація підстанційного бізнесу ще не отримала остаточного схвалення від NCLT, що створює невизначеність у фінансових коригуваннях.

 






Продовження історії  

Основні питання та відповіді

Q: Як Inox Green вирішує затримки у реалізації проектів і який прогноз на четвертий квартал? A: Кайлаш Тарачандані, генеральний директор групи, пояснив, що затримки є галузевими і не стосуються лише компанії. Компанія перейшла до надання прогнозу доходу замість показників у мегаватах для кращого управління очікуваннями. Очікуваний дохід за 2026 фінансовий рік — понад 5 000 крор індійських рупій, з ростом 35% у порівнянні з минулим роком, а 2027 рік має зрости на 75% порівняно з 2026.

Q: Який поточний стан рівня оборотного капіталу і які цілі на майбутнє? A: Сіттаппа Матурудхана, генеральний директор Inox Green, зазначив, що поточний рівень — близько 200-210 днів. Мета — знизити його до 150 днів до 2027 року, з довгостроковою ціллю 120-150 днів.

Q: Чи можете надати деталі щодо рівня боргу та майбутніх очікувань? A: Кайлаш Тарачандані повідомив, що наразі компанія має позитивний чистий грошовий потік і надасть детальні цифри наприкінці фінансового року.

Q: Який прогноз EBITDA для Inox Green на 2027 рік і як він розраховується? A: Сіттаппа Матурудхана зазначив, що прогноз EBITDA на 2027 рік — 600 крор індійських рупій, базуючись на портфелі 13,3 гігаватти. Послуги з обслуговування вітрових турбін мають EBITDA маржу 50%, а сонячні — 15-20%.

Q: Як вплине демаркація підстанційного бізнесу Inox Green на фінансові показники? A: Сіттаппа Матурудхана пояснив, що після демаркації приблизно 50 крор індійських рупій щорічної амортизації буде ліквідовано, що покращить прибутковість і ROE/ROCE. Демаркація знаходиться на фінальній стадії затвердження.

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, зверніться до повного транскрипту звіту.