Broadcom Є «сидить на тліючому айсбергу». Чому один аналітик попереджає щодо акцій AVGO тут.

Логотип Broadcom Inc на телефоні та сайті — від Маджахіда Моттакіна через Shutterstock

Аанчал Сугандх

Середа, 18 лютого 2026 року, 5:44 ранку за японським часом 4 хвилини читання

У цій статті:

•                                       Вибір Top Stock від StockStory 
  

  AVGO

  +2.27%

  NVDA

  +1.20%

Штучний інтелект (AI) очікує встановити нові рекорди цього року, а гіперскейлери відмовляються поступатися хоча б дюймом. Вони продовжують вкладати рекордні капітали у дата-центри та передові обчислювальні системи, рішуче налаштовані не відставати від конкурентів. У цьому напруженому контексті D.A. Davidson розпочала покриття акцій Broadcom (AVGO).

Аналітик Гіл Лурія стверджував, що компанія стоїть на «зменшувальному айсбергу», оскільки гіперскейлери все більше віддають перевагу індивідуальним прискорювачам. Він визнав зростаючу актуальність ASIC-ів (ASICs), але поставив під сумнів довгострокову стійкість позиціонування Broadcom на цьому ринку.

Більше новин від Barchart

Спокійні води для Alphabet (GOOG, GOOGL) пропонують привабливу торгівлю опціонами

Опціони пут Amazon за нижчими цінами страйку мають високі доходи

Чи є акції GOOG покупкою на тлі розпродажу софту?

Не пропускайте ринкові рухи: отримуйте БЕЗКОШТОВНИЙ огляд Barchart — ваш обідній дозвілля з рухами акцій, трендовими секторами та ідеями для торгівлі, що можна застосувати, прямо у вашій пошті. Реєструйтеся зараз!

Компанія попередила, що найбільші клієнти можуть у найближчі роки внутрішньо інтегрувати більше AI-стеків. Якщо гіперскейлери розроблятимуть більше інструментів і силікону самостійно, постачальники можуть відчути тиск на маржу.

На цій основі D.A. Davidson зробила висновок, що експозиція Broadcom у сфері AI ASIC не заслуговує на преміум-мультиплікатор порівняно з лідерами, такими як NVIDIA (NVDA), і присвоїла акціям рейтинг «Нейтральний». Тож давайте з’ясуємо, чи справді Broadcom стоїть на зменшувальному айсбергу або продовжує зміцнювати свої позиції під ним.

Про акції Broadcom

З головним офісом у Пало-Альто, Каліфорнія, Broadcom — глобальний технологічний гігант, що розробляє напівпровідникові пристрої та корпоративне програмне забезпечення. З ринковою капіталізацією приблизно 1,5 трильйона доларів, він виробляє мережеві чіпи, бездротові та широкосмугові компоненти, рішення для зберігання та серверів, інструменти кібербезпеки та платформи хмарної інфраструктури.

За останні три місяці акції знизилися на 2,55%, що відображає короткостроковий тиск. Однак загальна тенденція більш позитивна. За останні шість місяців акції зросли на 9%, а за 52 тижні — на 43,28%, що підкреслює стабільний імпульс поза межами короткострокової волатильності.

www.barchart.com

З точки зору оцінки, акції AVGO наразі торгуються за 38,08 разів прогнозованого скоригованого прибутку та 15,90 разів від продажів, що обидва свідчать про преміум-мультиплікатор.

Крім того, Broadcom зростає свої дивіденди вже 15 років поспіль. Він виплачує щорічний дивіденд у розмірі $2,60 за акцію, що становить 0,80% доходу. Останній дивіденд компанія виплатила 31 грудня 2025 року у розмірі $0,65 за акцію для акціонерів, що зареєстровані станом на 22 грудня 2025 року.

Продовження історії  

Broadcom перевищує прибутки за 4-й квартал

11 грудня 2025 року Broadcom оприлюднив результати за четвертий квартал 2025 року, де дохід склав $18,02 мільярда, перевищивши очікування аналітиків у $17,49 мільярда. Загальний дохід зріс на 28,2% у порівнянні з минулим роком (YOY), головним чином через зростання продажів AI-чіпів на 74%, що склали $8,2 мільярда за квартал.

Broadcom враховує продажі AI-чіпів у сегменті напівпровідникових рішень, який приніс $11,07 мільярда доходу, що на 22% більше ніж торік. Його сегмент інфраструктурного програмного забезпечення показав схожу силу, зростаючи на 26% до $6,94 мільярда.

Коригований EPS зріс на 37,3% у порівнянні з минулим роком до $1,95, перевищивши прогноз аналітиків у $1,86. За квартал компанія також отримала $7,703 мільярда операційного грошового потоку, витратила $237 мільйонів на капітальні витрати та отримала $7,47 мільярда вільного грошового потоку. Деякі компанії так ефективно перетворюють дохід у ліквідність.

Генеральний директор Хок Тан очікує, що продажі AI-чіпів у поточному кварталі подвояться у порівнянні з минулим роком до $8,2 мільярда, охоплюючи індивідуальні AI-акселератори та мережеві напівпровідники. Крім того, керівництво прогнозує дохід за перший квартал 2026 року приблизно у $19,1 мільярда, що означає зростання на 28% у порівнянні з минулим роком.

З іншого боку, аналітики прогнозують, що EPS за перший квартал 2026 року зросте на 19,3% у порівнянні з минулим роком до $1,67. На весь 2026 рік вони очікують зростання прибутку на 54,5% до $8,70. У перспективі 2027 року вони прогнозують ще одне зростання на 40,7% до $12,24.

Що очікують аналітики щодо акцій Broadcom?

Хоча D.A. Davidson зберігає нейтральний рейтинг і цільову ціну на AVGO, інші аналітики налаштовані набагато більш впевнено. У Bernstein SocGen аналітик Стейсі Расгон підтвердив рейтинг «Перформанс» і встановив цільову ціну, підкреслюючи технологічну перевагу компанії, дисципліновану реалізацію дорожньої карти XPU та потужний масштаб ланцюга постачання.

Між тим, Блейн Кертіс із Jefferies Financial Group підтвердив свій рейтинг «Купити» і встановив цільову ціну. Він висловив упевненість, що основні показники Broadcom продовжать забезпечувати високі результати.

Волл-стріт наразі присвоює акціям AVGO загальний рейтинг «Сильний покупка». З 43 аналітиків, що висловлювалися щодо акцій, 38 рекомендують «Сильний покупка», троє — «Помірна покупка», і двоє — «Утримання».

Проте середня цільова ціна у $453,77 потенційно дає зростання на 35,7%. Тим часом, цільова ціна $335 від Street$475 свідчить про потенційний приріст на 60% від поточних рівнів.

www.barchart.com

www.barchart.com

_ На дату публікації Аанчал Сугандх не володіла $500 жодними безпосередніми або опосередкованими$535 позиціями у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті є виключно для ознайомлювальних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com _