За 5 років утричі зросла, друга крива банку Сіньєй

2025 рік, банківська сфера все ще перебуває у стадії скорочення кредитних ставок, повільного відновлення попиту та тривалого очищення ризиків, загальний операційний тиск залишається високим. У складних економічних умовах публікуються різні структури щорічних звітів банків, кожен із них заповнює прогалини та шукає нові криві зростання.

Нову криву зростання для Industrial Bank визначає технологічне фінансування. У 2025 році обсяг кредитів у сфері технологічних фінансів досяг 1,12 трильйонів юанів, посідаючи перше місце серед акціонерних банків, а впровадження ліцензії AIC зробило більш гладким взаємодію між інвестиціями та кредитуванням.

Обсяг активів Industrial Bank піднявся на новий рівень у 11 трильйонів юанів, а загальний обсяг кредитів наближається до 6 трильйонів юанів. Бізнес для корпоративних клієнтів протягом кількох років демонструє швидке зростання, ставши основною силою підтримки кредитування, тоді як роздрібний та кредитно-картковий бізнес активно скорочуються, відповідно на 1,36% та 10,97% у порівнянні з попереднім роком.

Щодо результатів, у 2025 році доходи склали 2127,41 мільярдів юанів, чистий прибуток — 774,69 мільярдів юанів, обидва показники зросли незначно; завдяки оптимізації зобов’язань та прискоренню внутрішніх доходів прибутковість стабілізувалася, чистий дохід від комісій та комісійних склав 7,45%; закордонні підрозділи демонструють швидке зростання, доходи та прибутки зросли відповідно на 46,39% та 49,22%.

01

Технологічне фінансування у пошуках прогресу

Як один із головних напрямків розвитку Industrial Bank за останні роки, технологічне фінансування поступово проявляє свої результати.

На кінець 2025 року обсяг кредитів у сфері технологічних фінансів досяг 1,12 трильйонів юанів, посідаючи перше місце серед акціонерних банків, з річним зростанням 18,47%; за період «14-го п’ятиріччя» цей показник зріс більш ніж у три рази, рівень дефолтів становить лише 0,85%, що нижче за середній рівень корпоративних кредитів.

Обсяг послуг у сфері технологічного фінансування також продовжує зростати. На вересень 2025 року обслуговувано близько 1500 компаній із основних майданчиків Шанхайської фондової біржі та науково-технічної платформи, загальний обсяг фінансування склав майже 700 мільярдів юанів; на кінець 2025 року обслуговувано 365 тисяч технологічних підприємств, а обсяг фінансування у технологічних галузях перевищив 2 трильйони юанів, зростання на 15,98%.

З точки зору бізнес-моделі, Industrial Bank сформував систему технологічного фінансування, що включає спеціалізовану організацію + інноваційну оцінку кількісних показників + комплексне фінансування у всьому циклі.

Зокрема, банк створив керівну групу з технологічного фінансування + 20 ключових філій + 150 технологічних відділень, що забезпечує диференційоване делегування повноважень, кредитування, оцінювання та механізми відповідальності; також впроваджено інноваційну модель оцінки «технічного потоку», яка базується на R&D, інтелектуальній власності, інноваційних кваліфікаціях та державних грантах, з сумою затверджених кредитів у 1,15 трильйонів юанів.

Зокрема, Чунцинська філія запустила спеціальне фінансування для комерціалізації технологічних досягнень у лабораторній економіці, ставши першою у регіоні співпрацюючою акціонерною банківською установою з місцевими лабораторіями, обслуговуючи 14 клієнтів та видавши кредит на 127 мільйонів юанів, що підтримує індустріалізацію проектів у галузі чіпів та нових енергетичних технологій.

З іншого боку, Industrial Bank отримав першу в країні ліцензію AIC (інвестиційної компанії з фінансових активів), базуючись на обслуговуванні комерційних банків, додавши інструменти інвестиційного банкінгу, такі як розміщення облігацій, злиття та поглинання, інвестиції у капітал, синдиковані кредити, що підвищує рівень сервісу та професіоналізму. За період звітності обсяг злиттів і поглинань зріс на 25,26%, синдикованих кредитів — на 12,17%, а операції на капітальному ринку склали 50,98 мільярдів юанів.

Наприклад, філія у Сучжоу надала інтегроване фінансування та валютний хеджинг для провідної компанії у галузі електроніки на суму 680 мільйонів доларів США, уклавши угоду на 780,3 мільйонів гонконгських доларів; філія у Фучжоу зосередилася на фотонній промисловості, відкрила 5 спеціалізованих відділень, обслуговуючи 176 компаній та видавши кредит на 2,75 мільярда юанів, створюючи регіональну модель фінансування для галузі.

Особливо, у 2025 році банк випустив перший серійний облігаційний випуск на 100 мільярдів юанів для фінансування інноваційних проектів, а також збільшив обсяг підписання таких облігацій. У 2025 році обсяг підписаних інноваційних облігацій склав понад 3000 мільярдів юанів, що на понад 150% більше, ніж у попередньому році; у першому кварталі 2026 року цей показник становив близько 1080 мільярдів юанів, що у 3,7 рази більше, ніж у той самий період минулого року.

На цій основі, у березні 2026 року Industrial Bank запустив спеціальну систему обслуговування «Xinghuo Technology», що ще більше підсилює механізми оцінки та кредитування, орієнтовані на «технічний потік», та охоплює потреби технологічних компаній на різних етапах — від початкової стадії, до зростання та зрілості, створюючи повний спектр послуг «акції, облігації, кредити, страхування, лізинг».

02

Зміни у структурі доходів

У періоді звітності доходи Industrial Bank зросли незначно, зокрема чистий дохід від відсотків склав 1487,52 мільярдів юанів, з приростом лише 0,44%; але чистий дохід від комісій та комісійних зріс на 7,45%, значно випереджаючи загальне зростання доходів і ставши основним драйвером прибутковості.

За умов тиску на чистий відсотковий марж, що знизилася на 11 базисних пунктів до 1,71%, Industrial Bank поступово зменшує залежність від традиційного кредитного відсотка та прискорює перехід до легкого капіталу. За цим стоять синергії «великих інвестиційних банків, великих активів та великих багатств»:

У сфері інвестиційного банкінгу основний внесок роблять облігаційне розміщення, фінансові консультації та сек’юритизація активів, у 2025 році обсяг таких операцій склав 4,89 трильйонів юанів, зростання на 8,13%.

У сфері управління активами, підрозділи — інвестиційний та фондовий, трастовий, ф’ючерсний та лізинговий — управляють активами на суму 3,65 трильйонів юанів, з приростом 26,07%.

Щодо багатства, роздрібне управління активами склало 55,61 мільярдів юанів, зростання на 19,22%. Також, завдяки платформі YinYin, продукти управління активами вже охоплюють тисячі малих та середніх банків по всій країні, а обсяг продажів та збереження активів наближається до трильйона юанів.

На щорічній нараді у 2026 році Industrial Bank чітко заявив про стратегію «повністю розширювати активи, зміцнювати зобов’язання, стабілізувати відсоткову маржу, збільшувати внутрішні доходи», що демонструє його намір оптимізувати структуру доходів та глибше працювати у сегменті легкого капіталу.

03

Збереження якості активів

На кінець 2025 року загальні активи Industrial Bank склали 11,09 трильйонів юанів, зростання на 5,58%, і вже четвертий рік поспіль перетинають позначки 8, 9, 10 та 11 трильйонів юанів; загальний обсяг кредитів становить 5,95 трильйонів юанів, зростання на 3,7%, що свідчить про стабільне розширення.

З точки зору бізнесу, основним драйвером зростання є корпоративний сектор. За останні роки кредити для корпоративних клієнтів (для підприємств) демонструють високі темпи зростання — від 8% до 20%, ставши опорою для розширення кредитування; тоді як роздрібні кредити з довгим періодом зростання залишаються на низькому рівні, у 2025 році вони ще більше скоротилися, створюючи явний розрив із корпоративним сектором.

Таблиця 1: Зростання корпоративних та роздрібних кредитів Industrial Bank (2023—2025)

Джерело даних: фінансові звіти компанії, обробка Zero One Think Tank

Структурні зміни 2025 року стали більш очевидними. Зростання корпоративних кредитів склало 8,66%, що значно перевищує середній показник по банку; роздрібні кредити (без урахування кредитних карт) знизилися на 1,36%, вперше зафіксовано негативне зростання; обсяг кредитів за кредитними картками зменшився на 10,97%, до 3308,85 мільярдів юанів.

Загострення економічної ситуації та ризики у кредитних картах є основними причинами для збільшення уваги до корпоративного сектору. У контексті ще не повністю відновленого споживчого попиту та кредитних потреб, зменшення високоволатильних та високозатратних кредитних карток дозволяє зменшити загальні ризики та спрямувати ресурси у реальний сектор, зелений сектор, технології та інші пріоритетні сфери, що зменшує ризиковий портфель і підвищує ефективність капіталу. «Обсяг для ціни» стає ключовою стратегією банку.

За тенденцією зростання корпоративного сектору, якість активів залишається під контролем. Загальний рівень непогашених кредитів Industrial Bank на кінець року становив 1,08%, з невеликим зростанням на 0,01 процентних пункту порівняно з 2024 роком, що зумовлено більш обережною класифікацією ризиків щодо деяких проектів нерухомості.

Зокрема, рівень непогашених кредитів корпоративного сектору становить 1,01%, залишаючись на рівні початку року; рівень непогашених кредитів роздрібних позик — 0,88%, що є досить хорошим показником у галузі. Під час активного зниження обсягів на 10,97%, рівень непогашених кредитів за кредитними картками знизився до 3,34%, зменшившись на 0,29 процентних пункту, а рівень прострочених — на 0,08 процентних пунктів.

Таблиця 2: Баланс кредитних карток та рівень непогашення (частково)

Джерело даних: фінансові звіти компанії, обробка Zero One Think Tank

На прес-конференції голова правління Лу Цзяцзинь також зазначив, що ризики у ключових сферах значно зменшилися, а нові непогашені кредити у секторі нерухомості, місцевих урядових фінансових платформ та кредитних картках зменшилися відповідно на 42%, 31% та 13% у порівнянні з минулим роком.

Крім того, капітальна достатність Industrial Bank становить 13,56%, основний капітал — 9,70%, коефіцієнт покриття резервами — 228,41%, що на 9,58 процентних пунктів вище за минулий рік, що свідчить про міцну фінансову базу.

-Кінець-