Перший ф'ючерсний контракт: переміщення капіталу, близький до слабкого, далекій — сильний

Сьогодні внутрішній ринок двох шротів, основний контракт на травень, продовжує слабко коливатися, але далекострокові контракти зростають. Вчорашні зміни у вартості соєвих бобів були незначними, американські соєві боби трохи зросли, а премія/дисконт бразильського CNF трохи скоригувалися. Наступного тижня Бразилія та Північна Америка проведуть консультації щодо політики ветеринарного контролю імпорту соєвих бобів, слабкість очікувань затримки прибуття бразильських соєвих бобів зменшує тиск на травневий контракт. На ринку явно спостерігається тенденція до активного перенесення позицій довгих контрактів у далекострокові контракти, у зв’язку з послабленням логіки щодо ближніх контрактів, оцінка далекострокових контрактів є низькою, а ризики, пов’язані з витратами на вирощування та транспортом через війну на Близькому Сході, продовжують привертати увагу ринку. Щодо операцій, рекомендується зберігати нейтрально-позитивний підхід до далекострокових контрактів двох шротів, але слід враховувати ризик звіту про площі посіву американських соєвих бобів наприкінці місяця, короткостроково не слід надмірно купувати за високою ціною. (ShouChuang Futures)