Чунцинський банк за 2025 рік: якість і баланс після досягнення трильйона

Запит AI · Чи зростання корпоративних кредитів у Чунцінському банку є стратегічним зосередженням чи дисбалансом?

24 березня Чунцінський банк оприлюднив річний звіт, що став об’єктом уваги ринку. Цей звіт за підсумками «14-п’ятирічки» дійсно вражає: історичне проривання активного обсягу понад трильйон юанів, зростання доходів і чистого прибутку обох понад 10%, а чистий відсотковий дохід у контексті загального зниження ставок у галузі піднявся на 4 базисні пункти.

Однак, як і завжди під яскравим прожектором, є й тіньові сторони: деякі коментарі швидко зафіксували «темні течії» за блискучими даними — дисбаланс між корпоративним і роздрібним кредитуванням, спад доходів від посередницьких операцій, тиск на коефіцієнт капітальної достатності. Навіть звучать застереження, що Чунцінський банк може опинитися у пастці «розпорошеного прориву».

Ці запитання здаються влучними, але якщо відкинути емоційний наклеп і подивитися з точки зору місцевого банку, що обслуговує регіональну економіку, враховуючи особливості макроекономічної ситуації 2025 року, можливо, стане зрозуміло: так званий «дисбаланс» — це саме та стратегічна вибірка і твердість, які характерні для місцевого фінансового лідера на цій стадії. На перехресті масштабу і структури Чунцінський банк обрав шлях, що найкраще відповідає статусу «локального гравця».

Зростання корпоративних кредитів — це дисбаланс чи стратегічне зосередження

Одним із головних питань щодо фінансового звіту Чунцінського банку за 2025 рік є значна зміна структури кредитування: баланс корпоративних кредитів зріс на 30,95% у порівнянні з минулим роком, частка у всіх кредитах зросла до 77,46%; у той час як роздрібне кредитування зменшилося на 0,94%. З точки зору пропорцій, це може здаватися «дисбалансом». Однак, оцінювати активне розподілення активів регіонального банку без урахування його основної ролі та економічної платформи неправильно.

Для Чунцінського банку, як юридичної особи, що глибоко закорінена у регіоні, головна функція — точно відповідати регіональним стратегіям розвитку, спрямовуючи фінансову «живу воду» у найважливіші сфери реальної економіки. У 2025 році, з урахуванням модернізації промислової системи, кредитна політика демонструє чіткий «точковий зрошувальний» підхід: кредити для виробничих галузей і середньо- і довгострокові позики зросли більш ніж на 20% і 30% відповідно, кредити у сфері технологій — на 60%, а зелені та інклюзивні кредити — зросли у двозначних числах. Ці дані свідчать, що високий приріст корпоративних кредитів — це не просто масштабне розширення, а цілеспрямоване зосередження на передових виробництвах, інноваціях і зеленому розвитку — сегментах, що символізують майбутнє економіки.

Ця стратегічна орієнтація резонує з реалізацією важливих державних стратегій у Чунціні. Згідно з річним звітом, через механізм «спеціальних груп» банк глибоко підтримує двоміськовий економічний пояс Ченгду і Чунцін, а також будівництво нових сухопутних і морських коридорів Західного регіону: обсяги фінансування зросли відповідно на 27% і 86%, підтримано майже 150 важливих проектів. Це не лише забезпечило зростання депозитів і кредитів, що вже два роки поспіль тримають перше місце у регіоні за цим показником, але й глибоко інтегрувало фінансові послуги у регіональний розвиток. Це отримало визнання місцевих органів влади і було відзначено як «значний внесок у високоякісний розвиток Чунціна».

Паралельно, зростає і потенціал фінансового ринку банку, що сприяє фінансуванню реального сектору. У 2025 році частка, кількість і обсяг інструментів для залучення позик для нефінансових компаній — лідери у регіоні, вперше серед місцевих юридичних фінансових установ у Західному регіоні. Це демонструє ефект «банківського + інвестиційного сервісу», коли корпоративний бізнес глибоко інтегрований у промисловість, а інвестиційні інструменти розширюють можливості залучення капіталу, формуючи замкнуту екосистему підтримки реальної економіки.

Отже, просте визначення високого зростання корпоративних кредитів у Чунцінському банку як «недолік» ігнорує його сутність як регіонального гравця. У період, коли роздрібний бізнес стикається з галузевими викликами, глибоке розуміння регіональної економіки і концентрація ресурсів на перспективних корпоративних сферах, особливо у сферах, що відповідають державним стратегічним орієнтирам, — це не просто стратегія, а «активна позиція» і «завзяття», що характерні для важливого гравця Західного регіону. Це і є відповіддю місцевого банку на складний економічний ландшафт.

Високий приріст відсоткових доходів — основа місії міського банку

Ще одним важливим аспектом є зниження нефінансових доходів на 24,24%, а також майже вдвічі зменшення доходів від агентських управлінських послуг, що призвело до надмірної залежності від відсоткових доходів.

Звичайно, з точки зору трансформації у бік легких активів, низький відсотковий дохід — це недолік. Але потрібно чітко розуміти: для місцевого міського банку у нинішньому циклі низьких ставок «перетворення багатства» — не швидкий процес.

Чунцінський банк у 2025 році отримав основний драйвер зростання чистого прибутку — стабілізація і зростання чистого відсоткового доходу. Чистий відсотковий дохід зріс на 4 базисні пункти до 1,39%, що є «чудом» у контексті загального тиску на відсоткові маржі у 2025 році. За цим стоїть тонка робота з пасивами: вартість залучених зобов’язань знизилася на 40 базисних пунктів до 2,18%.

Це означає, що у найважливішому сегменті — залученні депозитів і видачі кредитів — банк зберігає сильну конкурентоспроможність і здатність до переговорів. Чистий відсотковий дохід зріс на 22,44%, що є реальним і підтверджує стабільність основної діяльності. У той час як зниження доходів від агентських послуг відображає коливання ринку капіталу, це не впливає на базову стабільність банку.

З стратегічної точки зору, краще зосередитися на основних кредитних і депозитних операціях, щоб підвищити якість і ефективність, а не на внутрішньогалузевій конкуренції у сфері управління багатством, що може призвести до зниження прибутковості. Для банку, що щойно увійшов у клуб трильйонів, важливо зберегти стабільність відсоткових марж і отримувати реальний прибуток — це найвідповідальніший підхід до акціонерів.

Рішення щодо капітального поповнення: внутрішні і зовнішні джерела

Зниження коефіцієнта основного капіталу першого рівня на 1,35 пункти до 8,53% — це ключове питання ринку. З точки зору фінансів, це — тимчасовий тиск через швидке зростання кредитування, але й виявлення загальних обмежень капіталу у регіональних банків і можливостей Чунцінського банку їх подолати. Головне — не просто «зменшити швидкість», а підвищити якість через структурну оптимізацію і технологічні інновації.

Звіт показує, що кредити для технологічних компаній зросли на 60%, зелені кредити — на 40%, а кредити для виробничого сектору — на рівні за останні п’ять років. Ці інвестиції у «нову якість виробництва» відповідають державним пріоритетам і дадуть додатковий ефект у майбутньому. Крім того, частка дивідендів залишається на рівні 30%, що при тиску на капітал свідчить про довіру керівництва до прибутковості і повернення капіталу.

Ще один важливий момент — у 2022 році Чунцінський банк випустив 13 млрд юанів конвертованих облігацій. 24 березня Чунцінська швидкісна група через конвертацію збільшила свою частку у банку на 151 мільйон акцій А-типу, що свідчить про підтримку державних акціонерів. Завдяки цьому, процес поповнення капіталу активізується, і якщо всі конвертовані облігації будуть конвертовані, це може суттєво підвищити коефіцієнт капіталу.

Після мільярдів — зберегти «локального фінансового лідера»

Якщо відвести погляд від чисто фінансових показників і подивитися ширше — на регіональну економіку — стане очевидним, що стратегія Чунцінського банку у 2025 році дуже чітка.

У 2025 році конкуренція у банківській сфері зазнає глибоких змін: державні великі банки активніше виходять у регіони. У такій ситуації Чунцінський банк не прагне до штучного підвищення частки роздрібного кредитування, а міцно закорінений у Чунціні, використовуючи «географічні + людські» переваги, цілеспрямовано спрямовує кредитні ресурси у важливі проекти економіки Ченгду і Чунціна, а також у місцеві промислові ланцюги.

Підтримка «33618» — сучасного виробничого кластера, активне просування «науково-технічної — промислової — фінансової» циклічності — кожен крок відповідає місцевому економічному ритму. Якщо місцевий банк, підтримуючи регіон, досягає прориву у масштабах активів, швидкому зростанні прибутку і покращенні якості активів, то дисбаланс між корпоративним і роздрібним кредитуванням — це швидше відображення реальності, ніж недолік.

Не слід піддаватися однобічним «дисбалансним» ідеям при аналізі цієї звітності. У масштабній історії підтримки реальної економіки Чунцінський банк демонструє свою здатність через стабільне корпоративне кредитування, оптимізовані витрати і надійну якість активів бути гідним членом «мільярдного клубу». Масштаб — важливо, але ще важливіша якість. Після мільярдів Чунцінський банк наполегливо шукає шлях високоякісного розвитку, що відповідає його місії і стратегічним цілям, — і це є його унікальним внеском у регіональну економіку.