RB Global (NYSE:RBA) Перевершує очікування продажів за Q4 CY2025

RB Global (NYSE:RBA) Перевершує очікування продажів за Q4 CY2025

Ентоні Лі

Середа, 18 лютого 2026 року о 6:18 ранку за GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік StockStory 
  

  RBA

  +2.04%

Комерційний ринок активів RB Global (NYSE:RBA) повідомив про результати Q4 CY2025, перевищивши очікування доходів Уолл-стріт, зростання продажів на 5,4% у порівнянні з минулим роком до 1,20 мільярда доларів. Його некоригований прибуток на акцію склав 1,11 долара, що на 11,8% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати RB Global? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

RB Global (RBA) Основні показники Q4 CY2025:

**Дохід:** 1,20 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,17 мільярда доларів (5,4% зростання порівняно з минулим роком, перевищення на 2,7%)

**Коригований EPS:** 1,11 долара проти оцінок аналітиків у 0,99 долара (11,8% перевищення)

**Коригований EBITDA:** 379,6 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 356,5 мільйона доларів (31,5% маржа, перевищення на 6,5%)

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить 1,5 мільярда доларів у середині, вище за оцінки аналітиків у 1,49 мільярда доларів

**Операційна маржа:** 14,7%, зменшилася з 18,1% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 15,5%, зросла з 9,5% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 18,94 мільярда доларів

Огляд компанії

Заснована у 1958 році компанією Ritchie Bros. Auctioneers і ребрендована у 2023 році, RB Global (NYSE:RBA) керує глобальними ринками, що з’єднують покупців і продавців комерційних активів, транспортних засобів і обладнання у різних галузях.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової роботи компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але багато з них зростають роками.

За останні 12 місяців доходи RB Global склали 4,59 мільярда доларів, що робить її однією з більших компаній у галузі бізнес-сервісів і має добре відомий бренд, який впливає на рішення про покупки.

Як видно нижче, середньорічне зростання доходів RB Global за останні п’ять років становило неймовірні 27,2%. Це чудова стартова точка для нашого аналізу, оскільки вона показує, що попит на послуги RB Global був вищим, ніж у багатьох інших компаній у сфері бізнес-сервісів.

Квартальні доходи RB Global

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері бізнес-сервісів п’ятирічний історичний огляд може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. За останні два роки середньорічне зростання доходів RB Global становить 11,7%, що нижче за п’ятирічний тренд, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Річне зростання доходів RB Global порівняно з минулим роком

У цьому кварталі RB Global повідомила про річне зростання доходів на 5,4%, а її доходи у 1,20 мільярда доларів перевищили оцінки Уолл-стріт на 2,7%.

З огляду на майбутнє, аналітики очікують зростання доходів на 3,2% за наступні 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Це прогноз не викликає у нас ентузіазму і свідчить про можливі труднощі з попитом на її продукти та послуги. Щонайменше, компанія добре тримається за іншими показниками фінансового стану.

Продовження історії  

Книга 1999 року “Gorilla Game” передбачила домінування Microsoft і Apple у технологіях ще до того, як це сталося. Її теза? Виявляти платформних переможців рано. Сьогодні компанії корпоративного програмного забезпечення, що впроваджують генеративний ШІ, стають новими горилами. прибутковий, швидко зростаючий акційний сектор корпоративного програмного забезпечення, що вже використовує автоматизацію і прагне захопити генеративний ШІ.

Операційна маржа

RB Global була ефективною компанією за останні п’ять років. Вона була однією з найбільш прибуткових у секторі бізнес-сервісів, маючи середню операційну маржу 16,8%.

Аналізуючи тенденцію її прибутковості, операційна маржа RB Global знизилася на 1,4 відсоткових пункти за останні п’ять років. Це викликає питання щодо її витратної бази, оскільки зростання доходів мало б дати їй важелі для фіксованих витрат, що призвело б до кращої економії масштабу і прибутковості.

RB Global Trailing 12-Month Operating Margin (GAAP)

У цьому кварталі RB Global отримала операційну маржу 14,7%, що на 3,4 відсоткових пункти менше, ніж у минулому році. Це скорочення свідчить про зниження ефективності через швидше зростання витрат у порівнянні з доходами.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутковості на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання – наприклад, компанія могла штучно завищувати продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоції.

EPS RB Global зростав із вражаючою середньорічною швидкістю 18,9% за останні п’ять років. Однак ця продуктивність була нижчою за 27,2% річне зростання доходів, що свідчить про зниження прибутковості на акцію під час розширення.

RB Global Trailing 12-Month EPS (Non-GAAP)

Ми можемо глибше дослідити якість прибутків RB Global, щоб краще зрозуміти драйвери її роботи. Як ми вже згадували, операційна маржа RB Global знизилася на 1,4 відсоткових пункти за останні п’ять років. Кількість акцій також зросла на 68,7%, що означає, що компанія стала менш ефективною у витратах і розбавила своїх акціонерів.

RB Global Diluted Shares Outstanding

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб зрозуміти, чи не пропускаємо зміну у бізнесі.

Для RB Global дволічне середньорічне зростання EPS становило 16,2%, що нижче за його п’ятирічний тренд. Ми все ще вважаємо, що його зростання було хорошим і сподіваємося, що воно прискориться у майбутньому.

У Q4 RB Global повідомила про скоригований EPS у 1,11 долара, порівняно з 0,95 долара у тому ж кварталі минулого року. Це значення легко перевищило оцінки аналітиків, і акціонери можуть бути задоволені результатами. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повний річний EPS RB Global зросте на $4 8%.

Ключові висновки з результатів RB Global за Q4

Було приємно бачити, що RB Global перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Ми також раді, що її доходи перевищили оцінки Уолл-стріт. У ширшому контексті, вважаємо, що цей квартал мав кілька важливих позитивів. Акція залишилася на рівні $108,00 одразу після звіту.

Чи вважаємо ми RB Global привабливою покупкою за поточною ціною? При ухваленні такого рішення важливо враховувати її оцінку, якості бізнесу та останні події у кварталі. Ми детально розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації