Роджерс (NYSE:ROG) перевищує очікування за четвертий квартал CY2025

Роджерс (NYSE:ROG) перевищує очікування за четвертий квартал CY2025

Петро Гуртяк

Середа, 18 лютого 2026 року о 6:31 ранку GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

ROG

-4.32%

Виробник інженерних матеріалів Роджерс (NYSE:ROG) повідомив про результати за четвертий квартал CY2025, що перевищили очікування ринку щодо доходів, з продажами зросли на 4,8% у порівнянні з минулим роком до 201,5 мільйона доларів. З іншого боку, прогноз доходів на наступний квартал у розмірі 200,5 мільйона доларів був менш вражаючим, на 2,9% нижчим за оцінки аналітиків. Його чистий прибуток за не-GAAP склав 0,89 долара на акцію, що на 48,3% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Роджерс? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Роджерс (ROG) Основні показники за четвертий квартал CY2025:

**Дохід:** 201,5 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 196,5 мільйона доларів (зростання на 4,8% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 2,5%)

**Коригований EPS:** 0,89 долара проти оцінок аналітиків у 0,60 долара (перевищення на 48,3%)

**Коригований EBITDA:** 34,4 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 25,4 мільйона доларів (маржа 17,1%, перевищення на 35,4%)

**Прогноз доходів на Q1 CY2026** становить 200,5 мільйона доларів у середині, нижче за оцінки аналітиків у 206,4 мільйона доларів

**Прогноз EPS на Q1 CY2026** становить 0,65 долара у середині, нижче за оцінки аналітиків у 0,75 долара

**Прогноз EBITDA на Q1 CY2026** — $31 мільйон у середині

**Операційна маржа:** 3,5%, порівняно з 1,8% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 20,9%, порівняно з 9,5% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 1,94 мільярда доларів

Огляд компанії

З корінням, що сягає 1832 року, що робить її однією з найстаріших безперервно діючих компаній Америки, Роджерс (NYSE:ROG) розробляє та виробляє спеціалізовані інженерні матеріали та компоненти, що використовуються в електромобілях, телекомунікаціях, відновлюваній енергетиці та інших високопродуктивних сферах.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової роботи компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але найкращі стабільно зростають протягом довгого часу.

З доходами у 810,8 мільйона доларів за останні 12 місяців, Роджерс є невеликим гравцем у сфері бізнес-послуг, що іноді має недоліки порівняно з більшими конкурентами, які виграють від економії масштабу та численних каналів збуту.

Як видно нижче, Роджерс зіштовхнувся з труднощами у збільшенні попиту, оскільки його продажі у 810,8 мільйона доларів за останні 12 місяців були близькими до доходів п’ятирічної давнини. Це свідчить про слабкий попит, що є поганою базою для нашого аналізу.

Квартальні доходи Роджерс

Довгострокове зростання є найважливішим, але у сфері бізнес-послуг п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові інновації або цикли попиту. Останні показники Роджерс свідчать, що попит залишався пригніченим, оскільки його доходи знизилися на 5,5% щороку за останні два роки.

Річне зростання доходів Роджерс

Цього кварталу Роджерс повідомив про скромне річне зростання доходів у 4,8%, але перевищив оцінки Уолл-стріт на 2,5%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 5,2% у наступному кварталі.

Продовження історії  

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують, що доходи зростуть на 6,8% за наступні 12 місяців, що є покращенням порівняно з останніми двома роками. Цей прогноз вище за середній секторний показник і свідчить, що нові продукти та послуги сприятимуть кращій верхній лінії.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що йшли на хвилі масового тренду. Ми визначили наступну: прибуткову гру на AI-семикондукторі, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Операційна маржа

Операційна маржа — це ключовий показник прибутковості. Уявіть її як чистий прибуток — кінцевий результат — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Роджерс був прибутковим протягом останніх п’яти років, але стримувався через високі витрати. Його середня операційна маржа у 8% була слабкою для бізнесу у сфері послуг.

Аналізуючи тенденцію у прибутковості, можна побачити, що операційна маржа Роджерс знизилася на 8,1 відсоткових пунктів за останні п’ять років. Його показники були поганими незалежно від підходу — це свідчить про зростання витрат і неспроможність передати їх клієнтам.

Роджерс за останні 12 місяців GAAP-операційна маржа (

Цього кварталу Роджерс отримав операційну маржу у 3,5%, що на 1,7 відсоткових пунктів більше, ніж у попередньому році. Це був позитивний розвиток і свідчить про підвищення ефективності.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію )EPS( з тією ж метою, що й довгострокове зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS показує, чи є зростання компанії прибутковим.

На жаль, для Роджерс, його EPS знизився на 13,9% щороку за останні п’ять років, тоді як доходи залишалися стабільними. Це свідчить про труднощі компанії через фіксовану базу витрат, що ускладнює адаптацію до коливань попиту.

Роджерс за останні 12 місяців EPS )Non-GAAP(

Детальніше аналізуючи прибутки Роджерс, можна краще зрозуміти його роботу. Як ми вже згадували, операційна маржа Роджерс цього кварталу зросла, але за останні п’ять років знизилася на 8,1 відсоткових пунктів. Це був найважливіший фактор )крім впливу доходів(, що пояснює його нижчий прибуток; витрати на відсотки та податки також можуть впливати на EPS, але не так сильно, як фундаментальні показники.

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, оскільки він може дати уявлення про нову тенденцію або розвиток у бізнесі.

Для Роджерс дволітні щорічні зниження EPS на 20,3% свідчать про подальше недосягнення очікувань. Ці результати були поганими незалежно від способу аналізу.

У четвертому кварталі Роджерс повідомив про скоригований EPS у 0,89 долара, що зросло з 0,46 долара у тому ж кварталі минулого року. Це легко перевищило оцінки аналітиків, і акціонери можуть бути задоволені результатами. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повнорічний EPS Роджерс зросте на 41,3% до 2,40 долара.

Ключові висновки за результатами четвертого кварталу Роджерс

Раді було побачити, що Роджерс перевищив очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Також ми раді, що його доходи перевищили оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, прогноз доходів на наступний квартал був невеликим, а прогноз EPS — нижчим за оцінки. Загалом, цей квартал був м’якшим. Акції зросли на 2% і склали 105,17 долара одразу після оголошення результатів.

Чи є Роджерс привабливою інвестиційною можливістю зараз? При прийнятті такого рішення важливо враховувати його оцінку, якості бізнесу, а також те, що сталося в останньому кварталі. Ми висвітлюємо це у нашому повному дослідницькому звіті, який можна прочитати тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації