Ринок акцій коливається та інфляція переплітаються, чому варто інвестувати в дивідендні індексні фонди?

Чому активи з дивідендами називають інвестиціями типу «збір орендної плати»?

Більшість інвесторів останнім часом можуть мати таке запитання: відкриваєш торговий додаток, ринок то піднімається, то опускається; заправляєшся, ціна на бензин стала значно вищою, раніше легко говорив «92, заправляю повністю!», тепер потрібно задуматися; ціни на виробничі матеріали та споживчі товари також зростають, гроші здається все менш цінними — ось перед нами дві випробування: «коливання фондового ринку» та «інфляція».

У такій ситуації інвестори опиняються перед дилемою: хочуть заробити, але бояться втратити капітал через коливання ринку; хочуть зберегти гроші, але бояться, що інфляція знецінить їх. Активи з дивідендами — ключ до розв’язання цієї дилеми, а індексні фонди — важливий інструмент для їхнього розміщення.

Чому активи з дивідендами називають «інвестиціями типу «збір орендної плати»?

Активи з дивідендами мають ще одну назву — «активи типу «збір орендної плати»», головна причина — це те, що компанії, що їх випускають, стабільно заробляють, мають достатньо готівки і готові ділитися прибутком з інвесторами у вигляді дивідендів. Купуючи такі активи, ми наче здаємо в оренду квартиру і регулярно отримуємо «орендну плату».

Фінансовий менеджмент цінує «стабільність» і «простоту», тому компанії, що виплачують дивіденди, здебільшого працюють у сферах вугільної, нафтової, транспортної та банківської галузях, і їхні переваги якраз відповідають нашим потребам.

Перша перевага: здатність протистояти інфляції і зберігати цінність. Коли настає інфляція, ціни на продукцію в сферах вугільної, нафтової та інших виробництв зростають, компанії отримують більше прибутку, а їхні акції зазвичай теж зростають у ціні;

Друга перевага: стабільний грошовий потік, здатність витримати коливання ринку. Коливання ринку — багато акцій за день можуть змінюватися на кілька відсотків, що викликає тривогу. А активи з дивідендами мають головну перевагу — «стабільність» — порівняно з активами з потенціалом зростання, їхні ціни коливаються менше; сфери транспорту та банків, що є «якорями» ринку, мають стабільний дохід і прибутки, що забезпечує стабільний грошовий потік і дивіденди.

Практичні інвестиції: як розмістити активи з дивідендами?

Багато інвесторів запитують: знають, що активи з дивідендами хороші, але як їх купити? Не обов’язково купувати окремі акції — можна використовувати індексні фонди для розміщення, це просто і з меншими витратами та ризиками. На ринку А-акцій є два типи індексів, що дозволяють безпосередньо розмістити активи з дивідендами, і їх варто враховувати.

Перший тип — індекси, що служать захистом від ризиків, наприклад, індекс дивідендів. Наприклад, індекс «Чжунчжень дивідендний» обирає компанії з стабільними дивідендами та високим рівнем дивідендної доходності, у трійці лідерів — банки, вугільна та транспортна сфери, їхній сумарний ваговий внесок перевищує 50%, що забезпечує захист від інфляції і стабільний грошовий потік; також існує індекс «Чжунчжень дивіденд з низькою волатильністю», де частка банків сягає 50%, що ще більше підсилює захисні властивості.

Щодо індексних фондів, це ETF-фонди, наприклад, «E Fund Чжунчжень дивідендний ETF» (A/C/Y: 009051/009052/022925) та «E Fund Чжунчжень дивіденд з низькою волатильністю ETF» (A/C: 020602/020603), з управлінською платою 0,15% на рік.

Другий тип — індекси, що поєднують захист і зростання, наприклад, індекс «Дивіденди +». Наприклад, індекс «Китайський індекс вільних грошових потоків» складається з компаній із особливо сильним грошовим потоком, включає нафтові, хімічні та металургійні компанії, що «виграють від інфляції», а сильні компанії з грошовим потоком можуть і виплачувати дивіденди, і інвестувати у розширення — поєднання «дивідендів» і «гнучкості». Відповідні продукти — ETF «E Fund Китайський індекс вільних грошових потоків» (A/C: 024566/024567); ще є більш комплексний індекс «Китайський індекс вартості 100», що враховує високий рівень дивідендів, низький коефіцієнт ціни до прибутку і високий рівень грошового потоку, — високий рівень дивідендів гарантує стабільність виплат, низький P/E — недооціненість акцій, високий грошовий потік — стабільність доходу компаній. Відповідний продукт — ETF «E Fund Китайський індекс вартості 100» (A/C: 025497/025498).

Якщо у вас є рахунок для торгівлі акціями, можна також інвестувати у внутрішньоринкові ETF: «Дивідендний ETF» (515180), «Дивідендний ETF з низькою волатильністю» (563020), «ETF вільних грошових потоків» (159222) і «Індексний ETF вартості» (159263).

Для інвесторів у нинішніх умовах головна мета — «зберегти», тобто зберегти капітал, захиститися від інфляції і поступово збільшувати його. Не завадить використовувати індекси дивідендів як базовий захист, а також додати індекси «дивіденди +» для балансування — так можна створити «комбінацію» для протистояння коливанням ринку і інфляції.

Попередження про ризики: інвестиції у фонди мають ризики, інвестуйте обережно.