Золото та срібло різко впали, нафта різко зросла, що сталося?

Питання AI · Як висловлювання Трампа щодо Ірану спричинили диференціацію ринку товарів?

2 квітня ринок товарів продемонстрував значну диференціацію. Після тривалого підйому цін на дорогоцінні метали раптово знизився, золото та срібло суттєво впали; у той час як на міжнародному ринку нафти знову спостерігалося вибухове зростання, коливання цін були дуже сильними.

Щодо спотового ринку, станом на час публікації, ціна золота в Лондоні за день знизилася на 2,97%, до 4616,809 доларів за унцію, максимум за день досягала 4800,46 доларів за унцію, а потім знову опустилася нижче за 4600 доларів, мінімум — 4553,158 доларів за унцію; ціна срібла в Лондоні ще більш стрімко падала, за день знизилася на 5,80%, до 70,683 доларів за унцію, і в якийсь момент опустилася нижче за 70 доларів за унцію.

Ф’ючерсний ринок також слідував за зниженням, станом на час публікації, ціна ф’ючерсів на золото COMEX за день знизилася на 3,54%, до 4642,9 доларів за унцію, максимум за день — 4825,9 доларів, мінімум — 4580,4 доларів; ціна ф’ючерсів на срібло COMEX знизилася ще більше — до 6,62%, до 71,045 доларів за унцію, мінімум — 69,66 доларів.

У порівнянні з цим, ринок нафтових ф’ючерсів демонструє вибухове зростання. Станом на час публікації, ціна WTI зросла на 7,54%, до 107,67 доларів за барель, максимум — 108,03 доларів за барель; ціна ф’ючерсів на Brent піднялася на 7,29%, до 108,53 доларів за барель, максимум — 109,18 доларів за барель.

Геополітична ситуація стала основним фактором, що спричинив значні коливання на ринку товарів. За повідомленнями, 1 квітня за місцевим часом президент США Трамп виступив у Вашингтоні, заявивши, що досягнуто “швидкої, визначальної та переважної перемоги” у війні з Іраном. Трамп зазначив, що основна стратегічна мета США щодо Ірану “близька до досягнення”, і що “у дуже короткий термін” будуть досягнуті всі військові цілі. “Протягом наступних двох-трьох тижнів ми нанесемо їм дуже сильний удар… одночасно ведуться переговори”.

“Після виступу Трампа ринок знову почав побоюватися ескалації війни з Іраном, що спричинило значні коливання цін на товарні ринки,” — зазначив Хуань Юдун, керівник відділу інвестиційного консалтингу Чжунтяо-ф’ючерс. За його словами, недавні коливання цін на нафту обмежують зростання дорогоцінних металів, і ці ринки демонструють протилежні тенденції. У періоди напруженості на геополітичній арені, ціни на нафту зростають, долар зміцнюється, золото падає; навпаки, при знятті напруженості — ціни на нафту знижуються, долар слабшає, золото відновлює позиції. Це пояснюється головним чином побоюваннями капіталу щодо майбутніх інфляційних процесів у світі.

“Очікується, що ціни на нафту залишатимуться високими і далі,” — сказав Хуань Юдун. За його словами, історичний досвід показує, що вплив геополітичних факторів на ціну нафти зазвичай короткостроковий, але слід також враховувати можливі пошкодження енергетичної інфраструктури на Близькому Сході. Якщо ситуація там погіршиться, можливо, ціна на нафту знову підніметься, що буде чинити тиск на загальний тренд дорогоцінних металів.

Щодо ринку золота, керівник дослідної групи дорогоцінних металів і нових енергетичних технологій у Nanhua Futures, Ся Юїнінг, вважає, що у другому кварталі розвиток ситуації на Близькому Сході, політика Федеральної резервної системи та основи попиту і пропозиції залишатимуться головними чинниками, що визначають ритм ринку дорогоцінних металів. Однак, з маргінальним ефектом, вплив геополітичних подій має послаблюватися, і ціни, ймовірно, знову стануть залежати від корекції монетарної політики та фундаментальних факторів.

З погляду попиту і пропозиції, Ся Юїнінг додатково зазначила, що у випадку золота, довгострокова тенденція купівлі центральними банками залишається незмінною, що підтримує цінову основу, але короткостроковий відтік інвестицій створює тимчасовий тиск. У майбутньому потрібно буде стежити за темпами купівлі золота центральними банками; срібло, через високу волатильність, обмежене традиційним промисловим попитом і запасами, потребує додаткового аналізу двох факторів: по-перше, нових промислових потреб у сферах нових енергетик, штучного інтелекту тощо; по-друге, передчасного переміщення контрактів, запасів для поставки та тиску на розрахунки.

“Розумне інвестування ніколи не було порожнім гаслом, це — життєва необхідність у світі інвестицій,” — підкреслила Хуань Юдун. За її словами, спільною рисою нинішніх цін на нафту і золото є їхній високий рівень і значні коливання, що ускладнює інвестиції. Односторонні стратегії торгівлі ускладнюють управління капіталом і вимагають більш суворого контролю. Враховуючи поточні коливання ринку, рекомендується застосовувати стратегії волатильності, зберігати раціональність і ясність мислення, строго контролювати позиції, підходити до торгів з інвестиційною перспективою, уникати короткострокових спекуляцій і мати план управління ризиками.

Журналіст: Лу Івень

Текстовий редактор: Чен Цай