Я останньо багато думав про стратегію дивідендів, і в технологічному секторі відбувається щось цікаве, що більшість людей ігнорує. У той час як усі гоняться за високими доходами на початку, справжнє збагачення відбувається через послідовне зростання дивідендів з часом. Цей ефект складного відсотка чесно кажучи недооцінений.

Розглядаючи деякі з провідних акцій із високим дивідендним доходом, які варто тримати довгостроково, дві назви постійно виділяються для мене: Broadcom і Microsoft. Не тому, що вони пропонують величезні доходи зараз, а через те, що трапляється, коли тримаєш їх протягом десятиліття або двох.

Візьмемо Broadcom. Бум штучного інтелекту створив величезний $73 мільярдний резерв для їхніх кастомних чипів і мережевого обладнання. Поточний дивідендний дохід компанії становить близько 0,77%, що здається низьким на перший погляд. Але тут стає цікаво — вони зростають свої дивіденди на 12% щороку за останні п’ять років. Якщо цей темп збережеться, через 10 років ви матимете доходність 2,39% від вашої початкової інвестиції, а через 20 років — 7,43%. Це сила реінвестицій і складного зростання, що працює на вас.

Що робить Broadcom стабільним у зростанні дивідендів — це їхні бізнес-фундаментальні показники. Вони отримують $23 мільярд чистого доходу при $64 мільярдах доходу, і вони виплачують приблизно половину своїх прибутків у вигляді дивідендів. Це залишає величезний запас для подальшого підвищення виплат навіть при зниженні попиту.

Microsoft розповідає схожу історію, але з іншого боку. Вони збільшують дивіденди на 10% щороку за останні п’ять років, а поточний дохід становить 0,90%. Бізнес програмного забезпечення стабільно приносить прибутки десятиліттями. В них 450 мільйонів комерційних підписників у Microsoft 365, і минулого кварталу вони зафіксували 17% річного зростання доходів. Корпоративний ринок не зникне, і це їхній захист.

Ось що важливо про обидві ці акції, коли думаєш про топові акції з високим дивідендним доходом — вони виплачують лише 22% і приблизно 50% прибутків відповідно. Є простір для зростання. Більшість людей бачать доходність 0,77% або 0,90% і йдуть геть. Але якщо дивитися на 10 або 20 років уперед, саме такий терплячий капіталозберігаючий підхід і створює багатство.

Підтримка штучного інтелекту для Broadcom безперечна, а закріплена позиція Microsoft у корпоративному програмному забезпеченні означає, що вони продовжать знаходити способи монетизації нових можливостей, таких як агенти штучного інтелекту. Обидві компанії мають фінансову міцність, щоб витримати спади і зберегти динаміку дивідендів.

Якщо ви будуєте портфель із провідних акцій із високим дивідендним доходом на довгий термін, ці дві компанії заслуговують серйозної уваги. Сьогоднішній дохід — це не головне, головне — це дохідність через 10 років.