Останнім часом я дивлюся на надійні дивідендні акції для довгострокового тримання, і все частіше повертаюся до енергетичного сегменту середнього потоку. Доходність зараз дійсно приваблива, але те, що справді привернуло мою увагу, — це потенціал зростання, який ховається під цими високодохідними можливостями.

Energy Transfer — це компанія, яка мені особливо подобається. Вони нещодавно підвищили свою дивідендну виплату більш ніж на 3% у порівнянні з минулим роком до 1,34 долара на рік, що дає приблизно 7,4% прогнозної доходності. Це вже досить солідно, але важливіше — їхня виплата фактично добре забезпечена. Вони мають коефіцієнт покриття 1,7x, що означає, що виплата не є якоюсь крихкою структурою. Вони також працюють над покращенням балансу та закріпили найвищий відсоток контрактів "take-or-pay" у своїй історії. Це дає реальну видимість.

Але саме історія зростання робить цю компанію цікавою. Їхня позиція у Перміанському басейні фактично є золотим дном зараз, особливо з урахуванням розгортання дата-центрів з використанням штучного інтелекту, що підвищує попит на природний газ. Вони планують інвестувати 5,5 мільярдів доларів у зростання капітальних витрат цього року, щоб скористатися цим. І вони прогнозують щорічне зростання дивідендів на 3-5% у майбутньому. Це саме той сценарій для дивідендної акції, який ви хочете бачити.

Enterprise Products Partners — інша компанія, але не менш приваблива. Це більш консервативний, "спокійний" варіант — і я маю на увазі це як комплімент. Вони вже 27-й рік поспіль підвищують свої дивіденди. Подумайте про це. Навіть під час рецесій, енергетичних криз і всього іншого — вони продовжували їх підвищувати. Зараз їхня доходність близько 6,3% із коефіцієнтом покриття 1,8x у четвертому кварталі.

Що цікаво, — їхня стратегія капітальних витрат фактично змінюється. Вони зменшують інвестиції з 4,4 мільярдів доларів у 2025 році до 2,5-2,9 мільярдів цього року. Це здається зменшенням зростання, але насправді звільняє значний вільний грошовий потік. Його можна використовувати для погашення боргів, викупу акцій або придбань. А у 2027 році, коли нові проекти запустяться, очікується двозначне зростання EBITDA і грошового потоку.

Якщо ви шукаєте дивідендні акції для довгострокового тримання, обидві ці компанії заслуговують серйозної уваги. Energy Transfer пропонує історію з прискоренням зростання, тоді як Enterprise забезпечує стабільний, передбачуваний дохід із можливістю розширення. Перехід до чистої енергетики та розвиток інфраструктури штучного інтелекту створюють реальні сприятливі умови для сегменту середнього потоку прямо зараз. Не кажу, що це беззаперечний вибір — робіть власне дослідження — але ці компанії, ймовірно, мають бути у вашому радарі, якщо ви будуєте довгостроковий дивідендний портфель.