Останнім часом багато думаю про те, що концепція «високий ризик — високий дохід» не завжди має бути правдою. Насправді існують надійні інвестиційні варіанти, які приносять гідний дохід без того, щоб не спати ночами, переживаючи про крах ринку.

Я досліджую це більше, і чесно кажучи, є чимало низькоризикових високорентабельних стратегій, які більшість людей ігнорує. Дозвольте пройтися по деяких з них, що дійсно мають сенс.

Перш за все, привілейовані акції. Вони досить цікаві, бо займають проміжне місце між звичайними акціями та облігаціями. Купуючи привілейовані акції, компанії зазвичай фіксують стабільний дивіденд, тож ви точно знаєте, яку частину доходу отримаєте. Це відрізняється від дивідендів за звичайними акціями, які можуть коливатися. Крім того, якщо щось піде не так і компанія збанкрутує, привілейовані акціонери отримують виплати раніше за звичайних. Ви все ще маєте потенціал зростання компанії, але з більшою стабільністю. Це поєднання фіксованого доходу і можливості зростання робить їх привабливими для тих, хто хоче низький ризик, але не бажає повністю відмовлятися від доходів.

Грошові ринкові фонди — ще один надійний варіант, до якого я повертаюся знову і знову. Вони фактично об’єднують інвестиції інвесторів для купівлі короткострокових, високоякісних інструментів, таких як казначейські білети і комерційні папери. Мета — забезпечити кращі доходи, ніж у звичайному ощадному рахунку, при цьому зберігаючи гроші ліквідними і стабільними. Оскільки вони зосереджені на короткострокових, низькоризикових інструментах, турбуватися майже нема про що. Доходи не будуть вражаючими, але саме цього й потрібно — стабільна робота без головного болю.

Далі — високоприбутковий ощадний рахунок. Онлайн-банки зрозуміли, що можуть пропонувати набагато кращі ставки, ніж традиційні банки, бо їхні операційні витрати значно нижчі. Ці рахунки застраховані FDIC до 250 000 доларів, тож навіть у разі банкрутства банку ви захищені. Це простий, низькоризиковий і високорентабельний варіант, якщо порівнювати з триманням грошей у звичайному ощадному рахунку, що приносить майже нічого.

Сертифікати депозиту схожі тим, що вони дуже безпечні, але ви жертвуєте ліквідністю заради кращих доходів. Ви заморожуєте свої гроші на визначений період — кілька місяців або кілька років — і отримуєте фіксовану ставку, яка перевищує ту, що пропонується у звичайних депозитах. Страхування FDIC покриває до 250 000 доларів, що дає справжній спокій. Консервативні інвестори користуються цим вже давно, і причина цьому очевидна.

Державна підтримка — важко її побити, тому казначейські облігації заслуговують серйозної уваги. Уряд США випускає ці довгострокові боргові цінні папери, і ризик дефолту фактично відсутній. Ви отримуєте напіврічні відсоткові платежі за фіксованою ставкою, з термінами погашення від 10 до 30 років. Є ще й податкові переваги — відсотки звільнені від державних і місцевих податків, хоча федеральні податки все одно застосовуються. Якщо ви прагнете зберегти капітал і одночасно отримувати стабільний дохід, це один із найнадійніших варіантів.

Індексні фонди — ще один варіант, що варто згадати, бо вони пропонують щось інше — широку диверсифікацію з меншим ризиком, ніж вибір окремих акцій. Купуючи індексний фонд, що слідкує за S&P 500, ви отримуєте миттєву диверсифікацію по сотнях компаній. Пасивне управління означає нижчі збори, що історично дає кращу довгострокову прибутковість у порівнянні з активно керованими фондами. Це розумний спосіб отримати доступ до ринку акцій без зайвих переживань.

Фіксовані ануїтети цікаві, якщо ви хочете гарантований дохід. Ви платите страховій компанії одноразову суму або серію платежів, і вони гарантують вам фіксовану ставку з періодичними виплатами в майбутньому. Частина кожної виплати — це відсотки, частина — повернення вашого капіталу. Для тих, хто планує вихід на пенсію і цінує надійні джерела доходу, це знімає багато невизначеності.

Облігації корпорацій завершують картину. Компанії випускають їх для залучення капіталу, і вони платять вам регулярні відсотки та повертають основну суму при погашенні. Зазвичай вони пропонують вищі доходи, ніж державні облігації, через більший ризик. Але якщо зосередитися на інвестиційних облігаціях від фінансово стабільних компаній, цей ризик цілком керований. Можна перевірити кредитний рейтинг, щоб зрозуміти, що саме ви купуєте.

Головний висновок тут — збагачення не обов’язково означає прийняття шалено високого ризику. Можна побудувати збалансований портфель із цими інструментами і спокійно спати ночами. Чи то стабільність державних облігацій, чи безпека FDIC-застрахованих рахунків, чи стабільний дохід привілейованих акцій, чи передбачуваність фіксованих ануїтетів — існує легітимний шлях до низькоризикового високорентабельного результату.

Головне — правильно підібрати інвестиції відповідно до вашого терміну і цілей. Хтось, хто за п’ять років виходить на пенсію, потребує іншого підходу, ніж той, хто тільки починає. Але можливості точно є, якщо знати, куди дивитися.