Якщо ви розглядаєте, куди вкласти капітал на цьому ринку, останнім часом багато шуму навколо акцій AI. Але не всі з них варто витрачати час. Після спостереження за цим сектором деякий час, я постійно повертаюся до двох назв, які дійсно мають сенс як довгострокові активи, якщо ви серйозно налаштовані на AI.

Alphabet — очевидний вибір, і не без причин. Компанія має приблизно $4 трильйонів доларів у ринковій капіталізації і фактично є портфелем різних зростаючих двигунів, що працюють на AI. У вас є Google Search, YouTube, Gemini і Waymo, які всі отримують вигоду від розвитку AI у різних сферах. Фундаментальні показники справді міцні — минулого року вони заробили 402,8 мільярда доларів доходу і 132,2 мільярда доларів чистого прибутку. Це той рівень грошового потоку, який дає впевненість у триманні активів під час волатильності. І чесно кажучи, за 30-кратним співвідношенням прибутку це навіть не так дорого для того, що ви отримуєте. Ці провідні акції AI зазвичай мають преміальні оцінки, але диверсифікація бізнесу Alphabet створює для нього справжню захистну зону.

Інша компанія, яка заслуговує уваги, — Taiwan Semiconductor. Ось у чому справа — кожна велика технологічна компанія, що створює інфраструктуру AI, потребує їхні чіпи. TSMC фактично не має серйозної конкуренції у масштабному виробництві передових чіпів. Їхні маржі неймовірні, і вони мають вигоду від усього процесу розгортання AI, що зараз відбувається. Вони показали 35% зростання прибутку у найостаннішому кварталі і прогнозують близько 30% зростання цього року. Той факт, що вони активно розширюються в США, означає, що у них є кілька напрямків зростання. Ринкова капіталізація близько 1,8 трильйона доларів, але з урахуванням попиту на AI-чіпи, що виглядає так, ніби попереду ще більше потенціалу. Трейдинг за 33-кратним співвідношенням прибутку — це не дешево, але історія зростання це виправдовує.

Обидві ці компанії — це ті провідні акції AI, у які можна справді впевнено вкладати і забути про них на роки. Не сексуальні, не спекулятивні, просто міцні бізнеси з реальними конкурентними перевагами, що йдуть за одним із найбільших технологічних трендів десятиліття. Якщо у вас є капітал для інвестування і ви хочете отримати експозицію до AI без хаосу менших компаній, ці дві — саме ті, на що я б звернув увагу.