Щойно я розглядав два ETF з сектору споживчих товарів і помітив цікаву різницю у їхній структурі. FSTA від Fidelity значно дешевший у утриманні — лише 0,08% комісійних, тоді як RSPS — 0,40%. Це досить велика різниця, особливо якщо плануєте тримати інвестиції довгостроково, особливо при менших рахунках.

Різниця у продуктивності також досить помітна. За минулий рік FSTA приніс 8,34%, тоді як RSPS — 7,01%, а за п’ять років різниця суттєво зростає — 1 000 доларів, інвестовані в FSTA, виросли до 1 385 доларів, тоді як у RSPS — до 1 067 доларів. Обидва слідкують за сектором споживчих товарів, але застосовують зовсім різні підходи. FSTA переважно зосереджений на великих компаніях, таких як Costco, Walmart і P&G, які складають близько 37% фонду. Ви отримуєте концентровану експозицію на найбільші імена.

RSPS робить щось інше — він рівномірно зважує всі 36 активів, тому кожна позиція становить приблизно 3% портфеля. Загалом менше акцій, ніж у FSTA з 96, але більш збалансовано. Такий рівномірний підхід у секторі споживчих товарів може зменшити волатильність, оскільки ви не ставите все на те, чи покажуть себе мегакорпорації.

Проте, є й компроміс. FSTA може перевищити результати, коли топ-активи будуть у тренді, але ви також піддаєтеся більшим коливанням, якщо вони зазнають невдачі. RSPS більш захищений завдяки рівномірному зважуванню, але ви втрачаєте можливість отримати повний прибуток, якщо сектор споживчих товарів отримає значний поштовх від великих гравців. Доходність дивідендів у обох приблизно однакова — близько 2,3-2,8%, тому це не є визначальним фактором. Все залежить від того, чи хочете ви концентровану експозицію на мегакорпораціях або більш розподілений підхід до сектору споживчих товарів.