$ONTO Інновації зростають після оновлення у Stifel

Акції виробника напівпровідникового обладнання Onto Innovation (ONTO) зросли приблизно на 7% до відкриття торгів у п’ятницю після того, як Stifel підвищила рейтинг акцій з Утримувати до Купувати.
Компанія підвищила цільову ціну на акції до $350 з $220.
"Ми були здивовані стриманою реакцією на попереднє оголошення Onto Innovation за перше півріччя + і ще більше — кваліфікацією нової системи Gen5 Dragonfly для 2.5D передового пакування. Можливо, існує невизначеність щодо того, хто цей клієнт. Однак через наші одночасні польові перевірки ми дізналися, що Onto нещодавно пройшла Новий комітет з вибору інструментів TSMC (NTSC), що є ключовою перешкодою/етапом, який має підтвердити, що нова кваліфікація стосується TSMC (TSM)," сказали аналітики під керівництвом Браяна Чина.
Аналітики зазначили, що Onto тепер оголосила про перемоги/кваліфікації у двох великих клієнтів для Dragonfly, своєї нової висококласної платформи для передового пакування та метрології. Хоча ці клієнти не названі, аналітики вважають, що це SK Hynix (HXSCL) (HBM4) та Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) (2.5D CoWoS).
"Додаткові каталізатори зростання у другій половині 2026 року до 2027 включно: 1) потенційна угода про об’ємне придбання Samsung VPA ( – основний клієнт з виробництва DRAM/пакування, дуже високий рівень OCD [оптична критична розмірність] метрології у фабриці foundry )Taylor(; 2) інвестиції TSMC у GAA [Gate-All-Around] 2/1.6 нм вузли та CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] панельне пакування — більш інтенсивне у процесі контролю, вважаємо, що Onto добре позиціонована для капіталізації у 2027-28 роках, і 3) ширше, галузеве обладнання для виробництва пластин [Wafer Fabrication Equipment] має рости +25-30% цього року, +20% наступного ) має потенціал зростання( — вважаємо, що CAGR [середньорічний темп зростання] Onto 2025-27 перевищить WFE," сказав Чин та його команда.