Щойно читав про свою пенсійну ситуацію, і чесно кажучи, це змусило мене задуматися. Недофінансований пенсійний план означає, що різниця між тим, що обіцяв вам роботодавець, і тим, що він фактично відкладав, постійно зростає. В основному, зобов’язання поглинають активи.

Отже, ось у чому справа — коли пенсійний план не має достатньо грошей для підтримки, саме тоді люди починають хвилюватися. Ваш гарантований дохід на пенсії раптом перестає здаватися таким гарантійним. Я досліджував, що спричиняє цю ситуацію. Іноді це погані інвестиційні доходи, іноді роботодавці просто не роблять достатніх внесків, або ж актуарські припущення змінюються, наприклад, через зміну тривалості життя. Будь-який з цих факторів може спричинити недостачу.

Найбільше турбує те, що трапляється з вами як з учасником. У найгірших випадках вам можуть зменшити виплати замість обіцяних. Деякі плани взагалі заморожують, а роботодавці переводять людей на 401(k)s замість пенсійних планів. Потім є PBGC — Пенсійна гарантійна корпорація — яка втручається для захисту приватних планів, але тут є нюанс: вони не покривають усе.

Я дивився, як саме працюють ці плани. Фінансування надходить від внесків роботодавців, іноді й працівників, а також від інвестиційних доходів диверсифікованих портфелів. Вся система залежить від балансу між тим, що входить, і тим, що виходить для пенсіонерів. Коли цей баланс порушується, виникає недофінансування.

Цікаво порівнювати це з надфінансованими планами. У них є надлишкові активи, які створюють подушку безпеки. Недофінансовані плани? Вони навпаки — роботодавці мають збільшувати внески або вживати інших заходів, щоб закрити різницю.

Якщо хочете дізнатися статус свого плану, перевірте коефіцієнт фінансування. Менше 100% означає недофінансування. Більшість пенсійних планів подають щорічні звіти з детальними цифрами. Також можна запросити актуарські оцінки або просто запитати у адміністратора плану про ситуацію з фінансуванням.

Що я роблю особисто — слідкую за оновленнями, розумію, що саме покриває PBGC у моєму випадку, і чесно кажучи, диверсифікую свої заощадження на пенсію через інші рахунки, наприклад, IRA та 401(k)s. Здається розумніше не класти всі яйця в одну недофінансовану кошик. Обов’язково варто поговорити з фінансовим радником, щоб зрозуміти, що це означає для вашого конкретного пенсійного плану і які резервні плани мають сенс.

Висновок такий: недофінансований пенсійний план означає, що безпека, яку ви вважали у себе, потребує додаткової уваги. Це не кінець світу, якщо залишатися поінформованим і діяти рано.