Я останнім часом занурювався в торгівлю опціонами і зрозумів, що багато людей недооцінюють IV перцентиль як інструмент відбору. В основному, він порівнює поточну імпліцитну волатильність акції з її історичним діапазоном, вираженим у відсотках від 0 до 100. Коли ви бачите високий IV перцентиль, це означає, що акція торгується з незвично підвищеною волатильністю порівняно з її минулими патернами.

Цікаво, як це пов’язано з сезоном звітів. Коли компанії готуються до публікації фінансових результатів, IV різко зростає, оскільки трейдери закладають невизначеність. Саме тут високий IV у скринері опціонів стає дуже корисним для пошуку можливостей.

Тому я налаштував базовий скан із використанням високого IV у скринері опціонів із такими параметрами: акції з понад 5000 обсягом колів, капіталізацією понад 40 мільярдів і IV перцентиль понад 90%. Результати були досить вражаючими — ми маємо 94 акції, що відповідають цим критеріям. Звичайні гравці з’явилися: Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber і Bank of America на верхівці списку.

Що мене зацікавило — це стратегічні наслідки. Коли цей високий IV скринер сигналізує про підвищену волатильність, тактика змінюється. Трейди на коротку волатильність стають більш привабливими — залізні кондори, короткі стренгли, стреддли. Це фактично ставка на те, що акція не рухатиметься так сильно, як це закладає ринок.

Я зробив приклад на Nvidia з вересневим expiry. Високий IV скринер пропонував продати кол 160 і купити кол 180, одночасно продавши пут 60 і купивши пут 40. Зібраний преміум становив 1.09, що еквівалентно 109 доларам на ваш рахунок. Максимальний ризик — 1891 долар, потенційний прибуток — 5.7%, ймовірність успіху — 91.6%. Зона прибутку — від 58.91 до 161.09 — справді широка для роботи.

Звісно, опціони несуть серйозний ризик, і можна втратити все. Це просто мій досвід і те, що я знайшов цікавим у підході з високим IV у скринері опціонів і як підвищена волатильність створює різні тактичні можливості. Робіть власні дослідження і обов’язково консультуйтеся з фінансовим радником перед тим, як вкладати реальні гроші.