Отже, я останнім часом дивлюся на експозицію до споживчих товарів першої необхідності, і є цікаве порівняння між двома ETF, яке варто врахувати, якщо ви намагаєтеся побудувати більш захищену позицію.

XLP від State Street і FSTA від Fidelity обидва дають доступ до акцій захисних споживчих компаній, але вони насправді дуже різні за своїм характером. XLP — це більш крупний гравець із понад $16 мільярдами активів проти $1,4 мільярда у FSTA, і обидва стягують однакову плату 0,08%, тому вартість тут не є суттєвим фактором.

Ось де стає цікаво. XLP зосереджений виключно на великих капіталізаціях у секторі захисних споживчих товарів і містить 36 акцій. FSTA охоплює ширший спектр із 96 активами у секторі захисних споживчих товарів, а також деякі середні та малі капіталізації. Такий більш широкий підхід означає, що FSTA за останні п’ять років показував трохи кращі доходи — якщо б ви інвестували $1,000 п’ять років тому, то мали б приблизно $1,381 з FSTA проти $1,332 з XLP.

Обидва фонди пережили волатильність подібним чином, з максимальними втратами близько 16% за цей період. Але нижчий бета FSTA свідчить про те, що він був трохи менш нервовим, коли ринки коливалися. XLP пропонує трохи вищий дивідендний дохід — 2,4% проти 2,1% у FSTA, тож якщо для вас важливий дохід, це може мати значення.

Головна різниця полягає у філософії диверсифікації. XLP зосереджений на відомих брендах — Walmart, Costco, Procter & Gamble домінують у портфелі. FSTA розподіляє інвестиції ширше, і саме тому він, ймовірно, показує трохи кращі довгострокові результати — в середньому 6,5% щорічно за останнє десятиліття проти 5,9% у XLP.

Коли ви розглядаєте варіанти ETF для захисних споживчих товарів, я схилюся до FSTA, якщо вам потрібна додаткова стабільність і ширше охоплення. Диверсифікація за різними капіталізаціями у секторі захисних споживчих товарів, здається, себе виправдала. XLP добре підходить, якщо ви віддаєте перевагу простоті і більший обсяг активів вас приваблює, але підхід FSTA до інвестування у захисні споживчі товари показав кращу стійкість з часом.