Роздрібна конкуренція: Чжуньсінь на першому місці, активи під управлінням Пудун перевищують Пінань, кілька кредитів на особисті позики зростають у кількості проблемних кредитів

Питання AI · Зростання рівня неплатежів за роздрібними кредитами у корпоративних банках, як оптимізувати ризик-менеджмент?

Роздрібний бізнес завжди був «основним полем бою» для корпоративних банків, і тут ніколи не вщухають бої.

Після завершення публікації річних звітів, результати роздрібного сегменту корпоративних банків також стали очевидними. Журналісти South Metropolitan Bay Financial Society проаналізували дані 10 банків, що котируються на A- та H-акціях, і виявили, що титул «Короля роздрібних послуг» у招商銀行 (Bank of China) не втратив своєї позиції: за активами під управлінням (AUM), кількістю роздрібних клієнтів, середнім AUM на клієнта та часткою нефінансових активів у AUM — він залишився лідером; рівень неплатежів за особистими кредитами також найнижчий серед корпоративних банків. Другий за силою сегмент — CITIC Bank, China Minsheng Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Ping An Bank — змагаються за першість, і позиції вже змінилися: Pudong Bank, завдяки AUM у 4,66 трлн юанів, обігнала Ping An Bank.

Однак, результати роздрібного сегменту корпоративних банків зазвичай стикаються з тиском на зростання. Зокрема, прибуток роздрібного бізнесу CITIC Bank майже «порізаний навпіл», у Bohai Bank і Zheshang Bank — збитки у роздрібних підрозділах. Ping An Bank заявив, що у їхньому роздрібному бізнесі вже з’явився переломний момент.

AUM у роздрібному сегменті:

Pudong Bank обігнав Ping An Bank

Zheshang Bank зростає більш ніж на 20%

AUM у роздрібному сегменті — це загальна сума активів фізичних клієнтів, якими керує банк, включаючи депозити, фінансові продукти, фонди тощо. Це важливий показник конкурентоспроможності роздрібного бізнесу.

З 10 банків, що котируються на A- та H-акціях, Bohai Bank не оприлюднив дані, а у інші 8 банків, у тому числі у招商銀行, AUM залишається найвищим — понад 17 трлн юанів, що у 3 рази більше, ніж у CITIC Bank (5,36 трлн юанів). Третє місце посідає Pudong Bank з AUM у 4,66 трлн юанів наприкінці минулого року. Ping An Bank має AUM понад 4 трлн юанів — 4,24 трлн.

Цікаво, що наприкінці 2024 року AUM Ping An Bank ще перевищував Pudong Bank, але зараз ситуація змінилася — Pudong Bank вже обігнала його.

Банки з AUM понад 3 трлн юанів — це Minsheng Bank (3,28 трлн) і China Everbright Bank (3,15 трлн). 华夏銀行 (Huaxia Bank) і Zheshang Bank мають відповідно 1,11 трлн і 0,77 трлн юанів.

З точки зору зростання AUM порівняно з кінцем 2024 року, 7 із 8 банків показали двоцифрове зростання. Найбільше зростання — у Zheshang Bank і Pudong Bank, понад 20%. Найменше — у Ping An Bank, лише 1,1%.

Цікаво, що порівняно з 2024 роком, у минулому році зросло середнє зростання AUM у банках. Наприклад, у招商銀行 у 2024 році — 12,05%, у 2025 — 14,44%; у CITIC Bank — 10,62% у 2024 і 14,29% у 2025.

Роздрібний AUM станом на кінець 2025 року. Джерело: фінансові звіти

Щодо кількості роздрібних клієнтів,招商銀行 має понад 200 мільйонів клієнтів, у Pudong Bank, Everbright Bank, CITIC Bank, Minsheng Bank, Ping An Bank і Industrial Bank кількість клієнтів коливається від 100 до 200 мільйонів, а у Huaxia Bank, Zheshang Bank і Bohai Bank — кілька десятків мільйонів.

Кількість роздрібних клієнтів на кінець 2025 року. Джерело: фінансові звіти

Частка нефінансових активів у AUM:

Загалом у корпоративних банках вона вища, ніж у державних великих банках

Зайняті перші три місця: 招行, Ping An, CITIC

Середній AUM на клієнта — це своєрідний «середній рівень багатства» клієнта, і він відображає загальний рівень добробуту роздрібної клієнтської бази банку.

Журналісти South Metropolitan Bay Financial Society виявили, що середній AUM у招商銀行 становить 76,300 юанів, що є найвищим. Друге і третє місце — у CITIC Bank і Ping An Bank, відповідно 35,300 і 33,100 юанів.

Частка нефінансових активів у AUM — це частка активів клієнтів, окрім депозитів, у їхньому «гаманці». Чим вища ця частка, тим більше клієнти інвестують у фонди, фінансові продукти, страхування тощо. Це важливий показник глибини управління багатством банку.

Статистика показує, що у招商銀行 частка нефінансових активів у AUM перевищує 70%, тобто менше 30% припадає на депозити, а решта — на фонди, фінансові продукти та страхування.

Звіт招商銀行 показує, що станом на кінець минулого року кількість клієнтів, що мають роздрібні багатства, склала 64,12 мільйона, зростання — 10,15%; баланс роздрібних фінансових продуктів — 4,41 трлн юанів, зростання — 12,20%; продажі недержавних фондів — 706,466 мільйонів юанів, зростання — 18,13%; продажі трастових продуктів — 224,770 мільйонів юанів, зростання — 155,65%; страхові премії — 147,655 мільйонів юанів, зростання — 25,96%.

Ping An Bank, CITIC Bank і Pudong Bank мають частку нефінансових активів у AUM понад 60%, що належить до другого ешелону. Третій — Minsheng Bank і Everbright Bank, у яких частка нефінансових активів перевищує половину. Четвертий — Huaxia Bank і Zheshang Bank, частка нефінансових активів близько 50%.

Цікаво, що порівняно з державними банками, у корпоративних банках частка нефінансових активів у AUM зазвичай вища. За даними South Metropolitan Bay Financial Society, найбільша частка нефінансових активів у державних банках — у Bank of Communications — 32,12%.

Значення частки нефінансових активів у AUM і середнього AUM. Джерело: розрахунки за фінансовими звітами, дані можуть відрізнятися у різних банків

Рівень неплатежів за особистими кредитами:

6 банків показали зростання рівня неплатежів у порівнянні з минулим роком

Bohai Bank і Zheshang Bank — найвищі

Щодо рівня неплатежів за особистими кредитами, крім Bohai Bank, яка не оприлюднила дані, у 9 котируваних на біржі банках рівень неплатежів найвищий у Bohai Bank — 3,80%, далі йдуть Zheshang Bank і Huaxia Bank — 2,45% і 2,11%. Найнижчий — у招商銀行 — 1,06%.

Зміни рівня неплатежів за особистими кредитами у порівнянні з минулим роком: 6 банків показали зростання, зокрема招商銀行, CITIC Bank, Industrial Bank, Minsheng Bank, Huaxia Bank і Zheshang Bank. Найбільше зростання — у Zheshang Bank — на 0,67 процентних пункту.

Банки з зниженим рівнем неплатежів — Pudong Bank, Ping An Bank і Bohai Bank. Bohai Bank зменшив рівень неплатежів з 4,15% до 3,80%, знизившись на 0,35 процентних пункту.

Рівень неплатежів за особистими кредитами станом на кінець 2025 року. Джерело: фінансові звіти

У розрізі проектів особистих кредитів, у яких саме зросли рівні неплатежів, ситуація у кожного банку різна.

Згідно з фінансовими звітами, рівень неплатежів за мікрокредитами у招商銀行 зріс з 0,79% до 1,22%, на 0,43 процентних пункту; у Minsheng Bank — з 1,54% до 1,63%, на 0,09 пункту; у Ping An Bank — за споживчими кредитами — з 1,02% до 1,17%, на 0,15 пункту; у Industrial Bank — за особистими бізнес-кредитами — з 0,80% до 1,29%, на 0,49 пункту.

Щодо ризиків у роздрібному сегменті, багато керівників банків у звітах про результати говорили про це.

Голова招商銀行, Wang Liang, зазначив: «Ризик у роздрібних кредитах не зменшується, особливо у мікрокредитах і споживчих позиках.»

Заступник голови CITIC Bank, Jin Xinian, додав, що основний тиск на ризик-менеджмент зараз — у роздрібних кредитах, «ризик у роздрібному сегменті — це загальна проблема для галузі, і CITIC Bank не є винятком».

Голова відділу ризик-менеджменту, головний ризик-офіцер і головний офіцер з відповідності Ping An Bank, Wu Leiming, заявив, що рівень неплатежів за роздрібними кредитами вже, ймовірно, досяг вершини, і тенденція до зниження триватиме цього року. Крім того, нові кредити мають хорошу якість, тому загальний ризик у майбутньому має стабілізуватися.

Роздрібна діяльність:

Дві банки зазнали збитків у роздрібному сегменті

Ping An Bank заявив, що вже з’явився переломний момент у роздрібному бізнесі

Хоча кілька показників роздрібного бізнесу демонструють позитивну динаміку, за результатами минулого року результати роздрібного сегменту у більшості корпоративних банків були невтішними.

За доходами, з 5 банків, що оприлюднили дані, лише Minsheng Bank показав зростання, інші —招商銀行, CITIC Bank, Everbright Bank і Zheshang Bank — зазнали зниження. Зокрема, у Zheshang Bank доходи роздрібного сегменту зменшилися на 17,56%.

Щодо прибутків, у 5 банків, що оприлюднили дані, ситуація різна.招商銀行 має найбільший прибуток — понад 90 млрд юанів, тоді як Zheshang Bank і Bohai Bank зазнали збитків — 5,19 млрд і 1,53 млрд юанів відповідно.

За темпами зростання, CITIC Bank зафіксував зниження прибутку роздрібного сегменту на 42,55%. У звіті голови CITIC Bank, Fang Heying, зазначено: «Ми маємо спокійно дивитися на циклічність кредитних ризиків, зростання ринку управління багатством, розвиток системи роздрібного бізнесу та здатність до зростання, і зосередитися на стратегічних напрямках розвитку роздрібного бізнесу». Він підкреслив, що банк не змінює своєї уваги до розвитку роздрібного сегменту і у цьому році зосередиться на його стабілізації.

«Ми не зменшуємо його (роздрібний бізнес), а навпаки — беремо на себе відповідальність за його подолання труднощів», — наголосив Fang Heying.

У фінансовій звітності Ping An Bank не оприлюднили даних, але у звіті керівника, Ji Guangheng, зазначено: «Роздрібний бізнес майже завершив дно, і перші ознаки відновлення вже з’явилися». За словами заступника голови, Wang Jun, «за останні два роки Ping An Bank активно коригувала структуру роздрібного бізнесу, оптимізувала політику ризиків, відновлювала зростання. Після цього періоду найскладніша фаза вже минула, і багато ключових показників покращилися. Перелом у роздрібному бізнесі вже почався». Він також прогнозує, що доходи і прибутки роздрібного бізнесу банку зростуть і покращаться.

Автор: журналісти South Metropolitan Bay, Liu Lanlan