Тільки що я дивився, як повністю змінився весь простір здоров'я та фітнесу за останні кілька років. Це вже не просто членство у спортзалі — ми говоримо про повну екосистему продуктів для добробуту, цифрових платформ і рішень для харчування. Ринок це також визнає, оскільки глобальний сектор добробуту прогнозується досягти величезних оцінок.

Що мене останнім часом зацікавило, так це те, скільки якісних акцій спортзалів і компаній, пов’язаних із фітнесом, фактично налаштовані на довгострокове зростання зараз. Тренд досить очевидний: люди більше не повертаються до випадкового фітнесу. Вони хочуть інтегровані рішення — будь то підключене домашнє обладнання, цифровий тренінг, рослинне харчування або телемедицина, зібрані разом.

Дозвольте мені розбити кілька імен, за якими варто стежити, якщо ви думаєте, куди інвестувати у акції спортзалів і ширший сектор фітнесу. United Natural Foods (UNFI) цікава, тому що вони еволюціонували набагато більше, ніж просто дистрибуція. Вони фактично створюють ланцюг постачання для економіки добробуту — їхні власні бренди, такі як Woodstock і Wild Harvest, орієнтовані безпосередньо на свідомих щодо здоров’я споживачів. Вони мають 33 сертифіковані органічні центри розподілу по всій США, що є серйозною конкурентною перевагою у сфері чистого харчування.

Далі йде Peloton (PTON). Послухайте, простір підключеного фітнесу кілька років тому був перебільшений, але зараз відбувається щось більш обґрунтоване. Вони перейшли від чисто продажу обладнання до моделі з підпискою, і ця база постійних доходів фактично і є тим, що має сенс у довгостроковій перспективі. Вони розширюються за межі велосипедів у напрямку гребних тренажерів і силових тренувань, плюс їхній рівень лише для додатків відкрив значно більший ринок. Це розумна стратегія.

American Well (AMWL) — ще одна компанія, яку я відслідковую. Вони фактично створили єдину платформу, що з’єднує пацієнтів, провайдерів і платників. Це не таке привабливе, як споживчі фітнес-додатки, але гра у цифрову медицину реальна — управління хронічними захворюваннями, поведінкове здоров’я, профілактика. Саме тут зсуваються гроші на охорону здоров’я.

SunOpta (STKL) завершує сторону харчування. Рослинні напої, фруктові закуски, продукти з чистим етикетуванням. Ринок альтернатив молочним продуктам все ще зростає, і у них міцні виробничі можливості. Вони зараз зосереджені на більш маржинальних категоріях, а не розпорошуються.

Спільна риса тут у тому, що ці компанії всі йдуть за справжнім секулярним трендом: споживачі витрачають більше на здоров’я, фітнес і добробут ніж будь-коли. Це не бульбашка — це структурний зсув у тому, як люди розподіляють свої витрати. Якщо ви розглядаєте, куди інвестувати у акції спортзалів і пов’язані з фітнесом можливості, ключ у тому, щоб знайти компанії, які перейшли від хайпу до реальних бізнес-моделей із постійним доходом і справжніми конкурентними перевагами.

Варто стежити за тим, як ці ігри розвиватимуться протягом наступних кількох кварталів. Простір все ще еволюціонує, але підтримка з боку трендів явно є.