Останнім часом багато людей питають про взаємні фонди, особливо ті, хто не хоче цілий день досліджувати окремі акції. Тож давайте розберемо, що насправді відбувається з середніми доходами взаємних фондів і чи варто витрачати на це час.

По-перше, що таке взаємний фонд? В основному, це пул грошей, яким керують професіонали у компаніях, таких як Fidelity або Vanguard. Ви вкладаєте свої гроші, вони керують портфелем, і теоретично ви отримуєте доходи у вигляді дивідендів або капітальних прибутків. Звучить досить просто.

Однак тут починається цікаве. Усі говорять про перевищення ринку, правда? Індекс S&P 500 за історію повертав приблизно 10,70% за 65 років. Це звучить як орієнтир для порівняння. Але ось реальність — приблизно 79% взаємних фондів у 2021 році фактично поступилися S&P 500. За останнє десятиліття ця цифра зросла до 86%. Тож, якщо ви вибираєте випадковий взаємний фонд, очікуючи перевищити ринок, шанси дуже невеликі.

Якщо подивитися на найуспішніші фонди великих капіталізацій, вони досягали доходів до 17% за останні 10 років. Це звучить неймовірно, поки не зрозумієш, що середній дохід взаємних фондів за цей період був підвищений незвичайним бичачим ринком — досяг 14,70% річних. За 20 років найкращі показники склали 12,86%, що непогано, але порівняно з 8,13% зростання S&P 500 з 2002 року починає проявлятися різниця.

Головне — результати сильно залежать від того, що саме тримає фонд. Якщо фонд зосереджений на енергетичних акціях і енергетика має вдалий рік, цей фонд показує чудові результати. Але це не навичка — це вдача у секторі. Більшість фондів не стабільно перевищують свої орієнтири, і це важливо для вашого довгострокового багатства.

Перед тим, як вкладати, враховуйте витрати. Взаємні фонди стягують витратні коефіцієнти, які зменшують доходи. Ви також позбавляєтеся права голосу щодо цінних паперів у портфелі. Порівняно з ETF, які торгуються як акції з меншими комісіями, або якщо у вас серйозний капітал, хедж-фонди пропонують зовсім інші профілі ризику.

Підсумовуючи, щодо очікувань середнього доходу від взаємних фондів: будьте реалістами. Вони можуть працювати як частина диверсифікованої стратегії, якщо ви обираєте фонди з хорошими історіями та низькими витратами. Але не очікуйте постійно перевищувати ринок. Знайте свою толерантність до ризику, розумійте комісії і обирайте залежно від вашого реального горизонту часу, а не через FOMO. Більшість людей краще інвестують у індексні фонди або ETF, що слідкують за орієнтирами, ніж ганятися за менеджерами взаємних фондів, які статистично не зможуть перевищити ринок.