Я останньо багато думав про це — скільки криптовалюти мені слід купити, якщо ви серйозно налаштовані на диверсифікацію портфеля? Відповідь може вас здивувати, бо вона набагато менша, ніж думає більшість людей.

Ось що насправді показують дані. У період з 2014 по 2020 рік дослідження розглядало, що трапиться, якщо додати всього 2,5% Біткоїна до традиційного портфеля. Доходність за цей період зросла майже на 24%. Звучить неймовірно, правда? Але ось у чому справа — за ці роки Біткоїн виріс приблизно на 2875%. Це був майже ідеальний час для інвестицій. Якби ви почекали до грудня 2020 року і додали ту ж суму, до середини 2022 року ви б бачили майже нульовий вплив. Часовий фактор має набагато більше значення, ніж люди визнають.

Більшість фінансових радників погоджуються з одним досить послідовним правилом: тримайте криптовалюту приблизно на рівні 5% від загального портфеля. Це той «золотий» баланс, коли вона достатньо мала, щоб не панікувати під час крахів, але й достатньо велика, щоб справді рухати показники, якщо ціни зростають. Деякі більш агресивні стратегії підштовхують цю цифру до 20%, але це залежить від вашої толерантності до ризику і того, наскільки ви справді вірите в цю сферу.

Ось чому правило 5% має сенс. Криптовалюта дуже волатильна. У тому ж дослідженні традиційний портфель без крипти давав приблизно 6,26% річних. Додайте 2,5% Біткоїна — і раптом ви отримуєте 8,6%, але тепер ви маєте справу з набагато більшою волатильністю. Тому питання стає: скільки крипти мені купити, щоб не втрачати сон через ніч? Відповідь зазвичай менша, ніж ви думаєте.

Після того, як ви визначили свою частку, наступне питання — що саме купити. Біткоїн — очевидний вибір — він найстарший, найрозвиненіший, і коли інституції залучаються, вони майже завжди починають з Біткоїна. Можливо, він не принесе вам 10-кратного зростання, але навряд чи він стане останнім, що зійде до нуля. Домінування Біткоїна на ринку зараз близько 56%, тому він залишається вагомим гравцем.

Ethereum — ще один великий гравець — зараз приблизно 10,5% від загального ринку криптовалют. Багато хто вважає, що він має набагато більше корисності для реальної торгівлі, ніж Біткоїн, і тому з часом його частка зростатиме. Якщо ви не впевнені, куди рухатися, багато інвесторів просто ділять свої активи порівну між Біткоїном і Ethereum або ж 60-40 на користь того, що вам більше подобається. Разом вони становлять більшу частину ринку крипти.

Деякі додають менші альткоїни, і є дослідження, що показують, що це може підвищити доходність. Але ви також берете на себе набагато більший ризик. Різні активи поводяться по-різному — ігровий токен або токен біржі не рухатимуться так само, як Біткоїн. Це або особливість, або недолік, залежно від того, що ви намагаєтеся зробити.

Якщо не хочете займатися вибором окремих монет, зараз є крипто-ETF. Фонд Bitwise 10 Crypto Index — це фонд з ваговою капіталізацією, що складається з 10 найбільших цифрових активів, тож ви фактично отримуєте частку всього простору. Біткоїн і Ethereum складають понад 90% цього фонду. Для більшості людей, які не активно торгують, це, мабуть, найпростіший спосіб отримати експозицію.

Ось що важливо для створення хорошого крипто-портфеля: диверсифікація та відповідність вашій реальній толерантності до ризику. Не купуйте щось просто тому, що ваш друг сказав. Насправді розумійте, що ви купуєте. Читайте технічну документацію, знайте, хто створює цей актив, розумійте його історію. І будьте чесні з собою щодо вашого таймлайну — думаєте роками чи сподіваєтеся розбагатіти за місяць? Це змінює все.

Головний ключ до управління цим — думати у роках і десятиліттях, а не тижнях. Метод усереднення доларів допомагає теж — просто купуйте фіксовану суму регулярно незалежно від ціни. Це позбавляє емоційного аспекту. Більшість крипто-портфелів, що працюють понад чотири роки, закінчують з прибутком, але потрібно триматися і витримувати спади.

Встановіть чіткі правила входу та виходу перед початком. Зрозумійте свою тезу. Без плану ви просто потрапите у вир волатильності і прийматимете емоційні рішення. Якщо ви не активний трейдер, встановіть цільовий відсоток для крипти і періодично його ребалансируйте щомісяця або щокварталу. Інакше ваша частка крипти може зростати і перевищити ваш загальний рівень ризику.

Повертаючись до питання — скільки крипти мені купити? Починайте з 5%, якщо ви не дуже добре розумієтеся і не маєте високої толерантності до ризику. Тримайте її в Біткоїні, Ethereum або диверсифікованому індексному фонді. Регулярно ребалансируйте. Думайте довгостроково. Це і є весь план.