Щойно я занурився у щось, що останнім часом отримує набагато більше уваги — ядерна енергія зараз переживає серйозний момент. Між потребою AI-центров обробляти величезну кількість даних і загальним переходом на чисту енергію, ядерне відродження здається справді відбувається цього разу. Goldman Sachs прогнозує, що країни подвоять ядерний потенціал до 2050 року, що дивно, коли про це задуматися.

Якщо ви розглядаєте, як інвестувати в ядерну енергію, з’являються досить прості можливості. Я слідкую за трьома іменами, які постійно з’являються як найчіткіші способи отримати експозицію до цієї тенденції.

Перший — NuScale Power (SMR). Вони будують малі модульні реактори — по суті, зменшують масштаб ядерної енергії від великих, дорогих станцій, які ми звикли бачити. Виготовляються на заводі, дешевші, безпечніші і фактично транспортовані. Ще це стартап, який втрачає гроші і поки що не має реальних продажів реакторів, але у них є румунська енергетична компанія (RoPower), яка потенційно може замовити шість одиниць. Якщо ця угода закриється протягом наступного року або близько того, це може відкрити шлюзи для їхньої бізнес-моделі. Довгострокова ставка, безумовно, ризикована, але потенціал цікавий, якщо ви вірите в цю технологічну зміну.

Constellation Energy (CEG) — навпаки, вони вже є найбільшим виробником ядерної енергії в країні. Що їх зараз реально рухає — це великі угоди з великими технологічними компаніями. Microsoft уклала 20-річну угоду на купівлю електроенергії для станції Three Mile Island, коли вона знову запуститься у 2028 році — 835 мегаватів, і все це йде Microsoft. Meta також підписала щось подібне для їхнього Центру чистої енергії Clinton. Ці контракти фактично друкують гроші для наступного десятиліття Constellation. Вони прогнозують понад 13% щорічного зростання прибутку до 2030 року, і це ще до завершення їхньої угоди на $16,4 мільярда щодо Calpine. Ця угода сама по собі має додати 20% до EPS наступного року. Це спосіб інвестувати в ядерну енергію, якщо ви шукаєте щось із реальною доходністю та перспективами зростання.

Потім є Cameco (CCJ). Вони — гравець на ринку урану — один із найбільших у світі гірничодобувачів урану, який є паливом для всього. Їхня акція нещодавно зросла $83 з причин. Окрім видобутку урану, вони володіють 49% Westinghouse Electric, яка виробляє все обладнання та технології для реакторів. Westinghouse щойно почала отримувати серйозний прибуток (з прибутком у мільйонів до оподаткування минулого кварталу проти збитку у мільйонів рік тому$126 . Cameco вже заклала зобов’язання поставляти 28 мільйонів фунтів урану щороку до 2029 року. Міцний баланс, дві джерела доходу і ідеально підготовлені для хвилі інвестицій у ядерну енергетику.

Теза інвестицій у ядерну енергію стає все яснішою кожен квартал. У вас є інноваційний аспект стартапів $47 NuScale), усталений виробник енергії, що виграє від попиту на технології (Constellation), і постачальник палива/обладнання (Cameco). Три різні способи грати цю тенденцію залежно від вашої толерантності до ризику. Вітер сильний — попит на енергію дата-центрів не зменшується, і країни справді зобов’язуються до ядерної енергії замість просто говорити про неї. Варто уважно стежити, якщо ви думаєте, як інвестувати в ядерну енергію прямо зараз.