Якісь цікаві акції, що привернули увагу аналітиків деякий час тому — компанії з міцною фундаментальною базою та реальним потенціалом зростання, які не отримують стільки хайпу, скільки заслуговують.

Річ у тому, що стабільні акції, які варто враховувати, часто торгуються з дисконтом саме тому, що вони нудні. Це не яскраві зірки зростання, за якими всі гоняться. Більшість із них мають бета-коефіцієнт нижче 1,4, тобто вони не коливаються різко разом із ринком. Це важливо, якщо ви хочете реальні доходи без безсонних ночей.

Візьмемо біотехнологічний та діагностичний сектор — тут є гравці, що займаються реальними дослідженнями у сфері скринінгу та відкриття ліків. Одна компанія особливо показала сильний імпульс у четвертому кварталі з прогнозами зростання доходів близько 17%, а доходи від скринінгу очікується зростуть на 31%. Це той рівень операційної сили, що накопичується з часом. Акція торгувалася з дисконтом до цілей аналітиків, що свідчить про серйозний потенціал зростання.

Ще один аспект — експозиція до Китаю, якщо ви настроєні контрінтуїтивно. Один великий гравець у сфері електронної комерції має вражаюче низьку бета-коефіцієнт — 0,47, попри конкуренцію. Коли у вас домінуючі позиції у хмарній інфраструктурі та масштабі електронної комерції, це структурна перевага, яку багато хто недооцінює. Різниця між поточною ціною і цілями аналітиків була досить значною.

Мінерали літію — інша контрінтуїтивна можливість. Так, товар знецінений через перенасичення, але індустрія електромобілів нікуди не зникне. Компанії, що добувають рекордні обсяги за цими цінами? Це такий асиметричний сценарій, де терпіння окупається. Одна з компаній-мінералодобувачів мала бета-коефіцієнт близько 1,0 — стабільна, але з реальним потенціалом відновлення.

Що стосується аспекту сталого розвитку, тут є цінність у компаніях, що вирішують реальні проблеми. Одна фірма переробляє 15% світових побічних продуктів м’яса у відновлювальний дизель та інші продукти на понад 260 об’єктах по всьому світу — це справжній масштаб у циркулярній економіці. Сильні прогнози прибутковості та цілі аналітиків, що пропонують подвоєння або більше, свідчать про перспективи.

Розробка ліків із інтеграцією штучного інтелекту стає справжньою конкурентною перевагою. Коли гіганти фармацевтики платять за партнерства і реальні гроші за досягнення ключових етапів, це підтверджує технологію. Зростання продажів двозначними числами та стратегічні партнерства свідчать, що цей сектор нагрівається.

Стрімінг золота та дорогоцінних металів? Це найкращий контрінтуїтивний хедж. Негативна бета означає, що він рухається у протилежному напрямку до широкого ринку — саме те, що потрібно, коли оцінки акцій розтягнуті. Встановлені гравці з міцними цільовими цінами мають сенс для диверсифікації портфеля.

І нарешті, виробництво промислового спирту та спиртних напоїв — непривабливо, але прибутково. Заснована ще у 1941 році, з низькою волатильністю бета — менше 0,8, нещодавні підвищення аналітиків ставлять її у списки найкращих ідей. Іноді нудні, з дивідендною орієнтацією акції з десятиліттями історії перевершують за привабливістю захоплюючі.

Спільна риса тут — не те, що це найгарячіші акції для торгівлі сьогодні, а те, що це ті позиції, які ви будуєте і тримаєте, поки ринок не визнає те, що вже бачать аналітики. Не кожен переможець має бути мем-акцією.