Щойно помітив цікаву тенденцію у роздрібному секторі прямо зараз. Оскільки тарифи Трампа були скасовані Верховним судом минулого тижня, і замість них вводяться нові глобальні тарифи 15%, ландшафт для роздрібних акцій змінюється досить суттєво.

Я слідкую за трьома мережами, які можуть дуже виграти від цієї зміни: Costco, Five Below і Wayfair. У всіх трьох зараз зростає сильна динаміка, і це варто враховувати.

Costco фактично судиться з адміністрацією Трампа через тарифи, які вони платили з минулого року, тому це рішення — велика перемога для них. Акції вже зросли на 16% цього року і перевищують загальний ринок. Цікаво, що приблизно третина їхнього товару імпортується, але вони мають неймовірну здатність поглинати витрати без повного їх перенесення на споживачів. Якщо вони виграють судову справу, можливо, вони навіть розподілять спеціальні дивіденди. За останні 33 фінансові роки компанія збільшила доходи у 32 з них — це той тип показників, що говорить сам за себе.

Ситуація Five Below інша. Близько двох третин їхніх продажів припадає на імпортовані товари, переважно з Китаю. Можна було б подумати, що це їх сильно вдарить, але CEO Віні Парк зуміла змінити ситуацію. Вони зараз зростають більш ніж на 20% у верхньому рядку доходів, і позитивна порівняльна торгова активність повертається. Це найшвидше зростання за останні чотири роки.

Потім є Wayfair. Вони пережили важкий 2024 рік, але минулого року показали три поспіль квартали сильного зростання. Меблі майже цілком виготовляються за кордоном, тому тарифи їх сильно вдарили. Але ось у чому справа — у них зараз сильна динаміка, і якщо ринок житла підніметься, як очікують, це може стати значним каталізатором для компанії.

Загалом, роздрібні акції у цьому секторі починають виглядати більш цікаво, оскільки невизначеність щодо тарифів трохи зменшується. Варто тримати їх у полі зору, якщо ви шукаєте можливості в цій галузі прямо зараз.