Щойно я занурився у цікаві дані про світове виробництво алюмінію за країнами, і чесно кажучи, у цій сфері відбувається набагато більше, ніж більшість людей усвідомлює, особливо коли мова йде про динаміку ланцюгів постачання та торгові війни.

Отже, ось що стосується алюмінію — він скрізь. Ваш телефон, ваш автомобіль, частини літаків, баночки для напоїв, що завгодно. Цей метал легкий, не іржавіє легко, добре проводить тепло і може бути сформований у майже будь-що. Саме тому він став абсолютно критичною інфраструктурою для всього — від зеленої енергетики до традиційного виробництва.

Але тут стає цікаво. Більшість людей не знає, що безпосередньо добувати алюміній неможливо. Замість цього компанії викопують боксит, переробляють його у глинозем, а потім плавлять його, щоб отримати кінцевий метал. Потрібно приблизно 4 тонни висушеного бокситу, щоб зробити 2 тонни глинозему, з яких потім отримують 1 тонну алюмінію. Тому ланцюг постачання набагато складніший, ніж просто «видобуток».

Розглядаючи виробництво алюмінію за країнами, Китай беззаперечно домінує. Вони виробляють 43 мільйони метричних тонн щороку — майже 60 відсотків світового обсягу. Це неймовірно, коли задуматися. Вони також контролюють переробку глинозему, виробляючи 84 мільйони метричних тонн глинозему, що фактично становить 60 відсотків світового запасу. Крім того, Китай добуває 93 мільйони метричних тонн бокситу. Це не лише лідерство у виробництві, а й вертикальна інтеграція на стероїдах.

Що дивно, так це те, що китайські виробники почали ще активніше нарощувати виробництво наприкінці 2024 року, частково тому, що вони попереджали про можливі тарифні обмеження США. Потім, у вересні 2024 року, адміністрація Байдена ввела 25-відсоткові мита на китайський алюміній, а у лютому 2025 року Трамп додав ще 10 відсотків. Тепер ми маємо загалом 35 відсотків тарифів на китайський алюміній, що імпортується до США. Це змінює глобальні торгові потоки у реальному часі.

Але Китай не є єдиним гравцем. Індія значно активізувалася і тепер є другим за величиною виробником з 4,2 мільйона метричних тонн щороку. Вони стабільно зростають — у 2021 році їхній обсяг становив 3,97 мільйона MT, і того ж року вони фактично обігнали Росію. В Індії є великі гравці, такі як Hindalco Industries і Vedanta, які активно інвестують у потужності. Vedanta планувала вкласти мільярд доларів у свої алюмінієві операції у 2024 році.

Росія виробляє 3,8 мільйона MT, що є пристойним показником, але країна пережила важкі часи через санкції. RUSAL, головний виробник, фактично подвоїли свої експортні поставки алюмінію до Китаю у 2023 році як обхідні заходи. Але у квітні 2024 року США та Великобританія узгодили заборону на імпорт російського алюмінію повністю. Останнім часом RUSAL оголосила про скорочення виробництва щонайменше на 6 відсотків через зростання вартості глинозему та слабкий внутрішній попит.

Канада цікава тим, що виробляє 3,3 мільйона MT, але не добуває боксит у себе вдома. Вони фактично займаються лише плавкою, причому основний центр — Квебек, де розташовано 9 із 10 основних плавильних заводів Канади. Там також працює Rio Tinto. Однак, у 2024 році Канада постачала 56 відсотків усіх імпортів алюмінію до США, але тарифи Трампа у 25 відсотків на канадський алюміній у лютому 2025 року повністю змінять цю динаміку.

Далі — ОАЕ та Бахрейн, які виробляють відповідно 2,7 мільйона MT і 1,6 мільйона MT. Це цікаво, оскільки вони мають доступ до дешевої енергії, що є критичним для плавки. Emirates Global Aluminum — найбільший гравець на Близькому Сході і забезпечує майже 4 відсотки світового алюмінію. У 2024 році ОАЕ були другим за величиною джерелом імпорту алюмінію до США — 8 відсотків.

Австралія виробляє 1,5 мільйона MT, але стикається з серйозними проблемами з цінами на енергію. Вони фактично один із найбільш емісійно-інтенсивних виробників алюмінію у світі через сильну залежність від вугільної плавки. Однак Австралія має величезні запаси бокситу — 3,5 мільярда метричних тонн — і добуває 100 мільйонів MT щороку. Alcoa має там свої операції і нещодавно скоротила виробництво на своєму заводі в Квінані через економічну нерентабельність.

Норвегія виробляє 1,3 мільйона MT і є найбільшим експортером первинного алюмінію в ЄС. Norsk Hydro інвестує у зелений водень для переробки та технології захоплення вуглецю, щоб зменшити викиди від плавки. Вони явно готуються до енергетичної трансформації.

Бразилія виробляє 1,1 мільйона MT і має величезний потенціал зростання. У країни четверті за величиною запаси бокситу у світі, і вони планують інвестувати 30 мільярдів бразильських реалів у внутрішній ринок. Albras, їхній найбільший виробник первинного алюмінію, використовує відновлювані джерела енергії для своєї щорічної продукції у 460 000 MT. Але їх також торкнулися тарифи Трампа.

Нарешті, Малайзія виробляє 870 000 MT, але їхній обсяг за останнє десятиліття стрімко зріс — у 2012 році вони виробляли лише 121 900 MT. Китайські компанії, очевидно, зацікавлені у створенні плавильних потужностей там, зокрема група Bosai, яка планує завод на 1 мільйон MT на рік.

Об’єднує все це те, що виробництво алюмінію за країнами дедалі більше залежить від цін на енергію, тарифної політики та позиціонування у ланцюгах постачання. Світове виробництво досягло 72 мільйонів MT у 2024 році, порівняно з 70 мільйонами MT у 2023, але ми спостерігаємо масивні зміни у тому, де відбувається виробництво і хто ним контролює. Динаміка торгових війн реальна, витрати на енергію змінюють конкурентні переваги, і очевидно, що йде гонка за забезпечення ланцюгів постачання для зеленої трансформації.

Якщо ви слідкуєте за ринками товарів або динамікою ланцюгів постачання, ця сфера варта пильної уваги. Історія алюмінію — це насправді геополітика і енергетична політика, що розгортаються у реальному часі.