Щойно помітив щось, на що варто звернути увагу у технологічному секторі. Зі зростанням попиту на обчислювальні ресурси для ШІ, гравці у хмарній інфраструктурі мають свій момент. Мова йде про Google Cloud, AWS, Azure... але ось у чому справа — Oracle тихо стає одним із найшвидше зростаючих імен у цій галузі, і чесно кажучи, це починає виглядати як одна з тих хмарних акцій, які, ймовірно, варто спостерігати протягом наступного десятиліття.

Їхній дохід від хмарної інфраструктури лише за останній квартал зріс на 55% у порівнянні з минулим роком. Це той тип темпів зростання, який справді має значення, коли мова йде про довгострокові інвестиції. Що його стимулює? Корпоративні клієнти потребують обчислювальної потужності для ШІ, і більшість компаній не можуть самі побудувати цю інфраструктуру. Тому вони орендують доступ у великих дата-центрах. Пропозиція Oracle полягає в тому, що їхні хмарні послуги дешевші та швидші за пропозиції конкурентів, і, схоже, клієнти цьому довіряють.

Ось перспективна частина, яка привернула мою увагу: керівництво прогнозує, що загальні доходи досягнуть $100 мільярдів до фіскального 2029 року, що приблизно вдвічі більше за їхній поточний показник $59 мільярдів. Це досить смілива ціль, але враховуючи поточний імпульс у хмарних акціях, вона не здається нереальною.

Що стосується оцінки, то акції нещодавно знизилися, що створило цікаву точку входу. Вони торгуються за прогнозним співвідношенням P/E 32, що здається високим, поки не зрозумієш, що аналітики очікують зростання прибутку на акцію приблизно на 22% щороку. Для компанії з таким профілем зростання у такому гарячому секторі це цілком розумно.

Загалом, головне: якщо ви думаєте, які хмарні акції мають реальну стійкість на наступні 10 років, Oracle заслуговує бути у цій розмові. Бум інфраструктури ШІ ні куди не зникне, і вони розташовані так, щоб захопити значну частку цього ринку.