Чому активіст-інвестор Еліот робить ставку на Norwegian Cruise Line

Відео Yahoo Finance та Браян Соззі

Ср, 18 лютого 2026 о 3:30 ранку за місцевим часом GMT+9

У цьому відео:

NCLH

+11.66%

Колишній генеральний директор Subway Джон Чідсі був призначений новим генеральним директором Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH). Крім того, активіст-інвестор Еліот Інвестицій Менеджмент взяв 10% акцій компанії, надаючи список покращень, які він хотів би побачити від Norwegian.

Старший репортер Yahoo Finance Брук ДіПальма, головний інвестиційний директор Northwestern Mutual Wealth Management Company Брент Шутте та старший бізнес-репортер Yahoo Finance Інес Ферре приєднуються до ведучого Opening Bid Браяна Соззі, щоб обговорити призначення, перетворення компанії та інше.

Щоб переглянути більше експертних думок та аналізу останніх ринкових подій, дивіться більше Opening Bid.

Трансляція відео

00:00 Браян Соззі

Я почну з того, що скажу, що сьогодні вранці я зірвався з рейок у своїй X-аккаунті через цю новину, тож можете зайти туди для додаткової порції веселощів та двоххвилинного аналізу. Для цих цілей вам слід знати, що колишній генеральний директор Subway, Джон Чідсі, тепер є новим генеральним директором Norwegian Cruise Line. Не можу вигадати. Чідсі був довгий час членом ради директорів, пішов і повернувся до ради у 2025 році. Не знаєте, хто такий Чідсі? Ось він на конференції Yahoo Finance Invest у 2023 році, розмовляючи про сендвічі.

00:29 Брук ДіПальма

Давайте почнемо з великої картинки. Ви вийшли з пенсії у 2019 році, щоб повернути Subway до життя. Що зробило цю можливість такою важливою?

00:43 Джон Чідсі

Ну, так, я керував Burger King сім або вісім років, що було перетворенням, і я не шукав роботу. Я не працював у реальній компанії, якимось чином. Я завжди думав, що Subway — публічна компанія, і казав, що більше не хочу керувати іншою публічною компанією, пройшовши через це двічі. У нас є багато можливостей, на які бренд просто не зосереджувався, але наш продукт ідеально підходить для цього.

01:04 Брук ДіПальма

Тож, Джоне, ти зараз знову виходиш на пенсію?

01:09 Джон Чідсі

Ні. Ні. Я ще отримую задоволення.

01:14 Браян Соззі

Мені потрібно бути відвертим. Я вважаю, що це призначення межує з безглуздістю. Хоча Чідсі має знання про Norwegian з часів роботи в раді, керувати круїзною компанією щодня — це зовсім інше. Це зовсім інше, ніж керувати ресторанами Subway. Ті, хто перемагає у галузі круїзних ліній, — це ті, хто має глибокий досвід і міцні зв’язки. Я навчився цього, працюючи у цій галузі близько 15 років. Norwegian міг би скористатися більш досвідченим капітаном, оскільки його акції за останні п’ять років були зруйновані, незважаючи на сильні тенденції після пандемії у сфері круїзів.

01:46 Браян Соззі

Royal Caribbean робить круїзи краще, залучаючи більш високий дохід пасажирів завдяки своїм розкішним новим кораблям. Carnival, натомість, став місцем для молоді Америки за дешевшими пакетами, що обіцяють одну велику вечірку на борту. Активіст-інвестор Еліот тепер на борту NCLH з новим пакетом у 10% і цілком списком покращень, які він хоче побачити від Чідсі. Він також критикував вибір генерального директора у листі, який Еліот надіслав раді Norwegian сьогодні вранці, я ознайомився з ним. Еліот вважає, що акції можуть зрости на 159%, якщо компанія зробить масштабні зміни.

02:22 Браян Соззі

Давайте залучимо круглий стіл, щоб висловитися. Брент Шутте, Інес Ферре та Брук ДіПальма. Брук, я звертаюся до тебе, бо ти брала інтерв’ю у Чідсі. Ти слідкувала за Subway. Що він із себе представляє?

02:37 Брук ДіПальма

Я маю на увазі, що це людина, яка точно втручається і прагне повернути компанію до життя, і саме це ми бачимо зараз із цим новим тиском, особливо від Еліот Інвестицій Менеджмент. Нам потрібен хтось, хто одразу зробить зміни, базуючись на моєму досвіді роботи з Subway під час керівництва Чідсі. Це людина, яка швидко втручається, швидко вносить зміни і веде до більш прибуткового зростання. Ми бачили, як Subway почав відновлювати динаміку продажів, і зрештою його викупили під час його керівництва. І, безумовно, ми чекатимемо, які зміни він зробить швидко як новий генеральний директор цієї компанії. Врешті-решт, те, що говорить велика частина Уолл-стріт, — це те, що їм подобається ця новина, акції зросли сьогодні. Але Citibank у своєму нотатці зазначає, що їм потрібно покращити виконання, підвищити ефективність і створити стійку довгострокову цінність. І саме цього вони шукають сьогодні.

03:40 Браян Соззі

Очевидно, Norwegian любить своїх керівників швидкого харчування. Ти маєш Джона Чідсі як нового генерального директора Norwegian. Є ще колишній генеральний директор ресторанного бренду Хосе Ціл, з яким я знайомий багато років. Він досі у раді. Брент, ти хочеш бачити таких лідерів керувати круїзною компанією? Навіть якщо Norwegian вважається якоюсь формою цінності, як пропонує Еліот, ти маєш мати правильних керівників для перетворення, чи не так?

04:01 Брент Шутте

Так, я, мабуть, не найкраща людина для питань про круїзи, оскільки я ніколи не був на них. Але, знаєте, я вважаю, що ширше, це освіжаюче, що ми говоримо про щось поза технологічною сферою. Це перше. Друге — керівництво може поширюватися і на інші сфери, я думаю, корпорації та компанії, і ви говорите про споживчий попит з обох боків. Тобто не лише з Subway, а й з Norwegian, що, судячи з вашого опису, я нічого не знаю про окремі акції.

04:33 Брент Шутте

Вони, мабуть, застрягли посередині між більш високим класом споживачів і молодшою аудиторією, яка ходить на Carnival. Тому їм, ймовірно, потрібна стратегія оновлення, яку, я припускаю, може зробити будь-який лідер, незалежно від галузі, в якій він працював раніше.

04:47 Браян Соззі

І, як ти знаєш, що Norwegian має зробити? Вони мають відкрити кілька Costco і почати продавати піцу. Може, це й є ідея, Нез.

04:54 Інес Ферре

Зв’яжіться зі мною.

04:55 Інес Ферре

Гаразд, я маю на увазі, що індустрія круїзних ліній сильна. Тому проблема, здається, у виконанні та ціноутворенні. Вони також намагаються залучити більше сімей, і при цьому вони стягують більше з дорослих, але не так багато з дітей, і це також було озвучено у їх останньому звіті про прибутки. Вони також зафіксували рекордний дохід у останньому кварталі. Але це був провал. Уолл-стріт очікував більшого. Тому, можливо, у порівнянні з конкурентами, це не так вже й добре, особливо в галузі, яка стає все більш інноваційною, з круїзами на тематичних кораблях, орієнтованих на молодшу аудиторію тощо.

05:43 Інес Ферре

Отже, призначення цього CEO здається трохи збурюючим, наче вони намагаються привнести когось іззовні, хоча він був у раді з 2015 року, не так довго, але все ж. Це, мабуть, те, на що натякав Браян, — це все ще орієнтовано на споживача і, можливо, це зміна, яку вони шукають, щось, що порушить їхній звичайний підхід.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації